<<
>>

6. Методы ценообразования депозитов

При решении вопросов о назначении процентных ставок по депозитам руководство банков сталкивается с достаточно заурядной дилеммой: для привлечения и удержания вкладов клиентов банки должны обеспечивать им высокие процентные доходы, но также должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить любые прибыли, получаемые от использования привлеченных ресурсов.
Жесткая конкурентная борьба за депозиты усложняет решение этой проблемы, поскольку конкуренция ведет к росту процентных издержек по депозитам и одновременно снижает ожидаемые прибыли от оборота привлекаемых средств.

Отдельные банки оказывают незначительное влияние на процентные ставки как по активным, так и по пассивным операциям. Рынок, а не отдельный банк в конечном счете устанавливает уровень всех цен. Поэтому руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов, прелагая вкладчикам по крайней мере определенную рынком цену, или же оно стремится избавиться от депозитов, предлагая клиентам депо­зиты на условиях хуже рыночных.

Решение этой проблемы зачастую зависит от того, каких приоритетов в настоящий момент придерживается руководство, как сориентиро­вано оно работать: на массу прибыли (рост как депозитной базы, так и объемов разме­щаемых средств) или на норму прибыли (дешевые привлеченные ресурсы и дорогие размещения).

Рассмотрим два наиболее известных метода ценообразования, применяемых в зару­бежной практике банковского дела.

Метод общего фонда средств

Ценообразование по методу общего фонда средств требует точного расчета стоимо­сти каждого вида услуг по депозитам, расчета средней стоимости депозитной базы и сопоставления с уровнем процентной ставки по активным операциям. Ставка размещения должна удовлетворять следующему условию:

У^О^хУдУО-Би),

где Уа _ ставка размещения;

¥сн — расходы по ьтому депозиту (%);

— удельный вес 1-го депозита в общей сумме привлеченных средств; И(Ц — резервные отчисления по ьтому депозиту.

Пример:

Банк имеет следующую структуру своих привлеченных средств:

Депозит Объем привлечения Расходы в процентах Резерв отчислений
Чековые 600 15% 20%
Сберегательные 100 20% 10%
Срочные 300 10% 10%

Какая процентная ставка по активным операциям будет приемлема для руководства банка?

Расчет, по указанной выше формуле дает Уа>16,8%. Метод предельных издержек

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозита должны учитываться не средневзвешенные, а предель­ные издержки, т. е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Экономист Джеймс МакНатли предложил способ использования идеи предельных из­держек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по но­вым депозитным счетам.

Суть предлагаемого метода ценообразования можно выразить следующими фор­мулами:

N = АО/Д V

(¥.,-N>0

где N — норма предельных издержек;

0 — процентные затраты по депозиту; АО — изменение затрат по депозиту; V — объем привлеченных средств; АУ — прирост объема привлечения средств; Уа — ставка размещения. Чтобы пояснить рекомендуемый МакНатли метод, рассмотрим простейший пример.

Предположим, что некий банк путем повышения процентной ставки по депозиту на один процент имеет возможность дополнительного привлечения 50 млн. долл. Привлеченные средства банк предполагает вложить в государственные ценные бума­ги (объем размещения не ограничен) с доходностью 10%. Результаты расчетов пред­ставлены ниже.

I (%) Q ДО V(lxQ) AV N Р (прибыль)
7 50 3,5 1,5
8 100 50 8 4,5 9 2
9 150 50 13,5 5,5 11 1,5

При повышении ставки до уровня 8%: N = 4,5/50 = 0,09 = 9%, Р = 100x10% - 100x8% = 2.

Таким образом, прибыль увеличивается, и норма предельных издержек соответст­вует условию, т. е. составляет меньше 10%. При ставке 9%: N-5,5/50 = 0,11 = 11% Р = 150 х 10% - 150 х 9% = 1,5

Прибыль снижается, и норма предельных издержек не удовлетворяет условию. Следовательно, приемлемая ставка для банка — 8%.

Структура банковских пассивов, представленная в форме агрегированного баланс­ного отчета кредитных организаций.

ПАССИВЫ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА___________________________________________________________________

15. Кредиты, полученные банками от Центрального банка РФ________________________________

16. Средства кредитных организаций____________________________________________________

17. Средства клиентов ______________________________________________________

17.1. в том числе вклады физических лиц_________________________________________________

18. Доходы будущих периодов__________________________________________________________

19. Выпущенные долговые обязательства_________________________________________________

20. Прочие обязательства (обязательства по аккредитивам, расчеты по факторинговым и фор­фейтинговым операциям, расчеты по конверсионным срочным операциям и т. д.)____________________________________________________________

21. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, риски и обязательства_____________

22. Всего обязательств

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА

23. Уставный капитал — Средства акционеров (участников), в том числе________________________

23.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли_____________________________________

23.2. Зарегистрированные привилегированные акции_______________________________________

23.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков

24. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)______________________________

25. Эмиссионный доход_______________________________________________________________

26. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации____________________

27.

Переоиенка основных средств_____________________________________

28. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода____________________________________________

29. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года_____________________________________

30. Распределенная прибыль___________________________________________________________

31. Нераспределенная прибыль_________________________________________________________

32. Расходы и риски, влияющие на собственные средства___________________________________

33. Всего собственных средств________________________________________________________

34. Всего пассивов________________________________

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ___________________________________________________

35. Безотзывные обязательства кредитной организации____________________________________

36. Гарантии, выданные кредитной организацией__________________________________________

Ниже приводится динамика изменений ресурсной базы российских коммерческих банков:

В рублях (млн. руб.)
Дата Депозиты и вклады Средства на счетах
физических лиц предприятий и организаций банков
1.01.98 143 125 8 396 1 991
1.07.98 156 908 6 226 3 773 70 453
1.01.99 140 982 5 535 1 945 99 802
1.07.99 188 983 11 114 5 099 143 109
В иностранной валюте (млн. руб.)
Дата Депозиты и вклады Средства на счетах
физических лиц предприятий и организаций банков
1.01.1998 28 541 23 017 23 351
1.07.1998 37 709 24 649 23 018 30 796
1.01.1999 60 282 54 895 40 409 91 934
1.07.1999 71 880 69 609 31 629 104 304

Долговые обязательства банков (в млн. руб.)
Дата Депозитные сертификаты Сберегательные сертификаты Облигации Рублевые векселя Валютные векселя
1.01.98 7 412 1 697 279 25 440 13 762
1.07.98 4 521 1 155 171 24 420 11 568
1.01.99 3 050 380 186 25 912 20 347
1.07.99 2 870 205 531 51 187 23 794

.

<< | >>
Источник: Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с.. 2003

Еще по теме 6. Методы ценообразования депозитов:

  1. 9.6. Методы ценообразования
  2. 13.3. Методы и факторы ценообразования
  3. 7.4.Выбор метода ценообразования.
  4. 80. МЕТОДЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В ЛОГИСТИКЕ
  5. 3. Методы ценообразования
  6. 48. Выбор метода ценообразования
  7. 13.4. Этапы и методы ценообразования
  8. Выбор метода ценообразования
  9. Основные методы ценообразования
  10. Методы ценообразования.
  11. Основные виды, структура цен и методы ценообразования *
  12. 9. Управление ценообразованием в системе государственного налогового менеджмента 9.1. Ценообразование в рыночных условиях
  13. Срочные депозиты
  14. Сберегательные депозиты
  15. РЫНОК БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ