<<
>>

5. Финансовые сферы банковского менеджмента. Управление пассивами

Пассивы коммерческого банка с определенной долей условности представляют со­бой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность). Существуют различные подходы к классификации пассивов банка.
Со­гласно наиболее кардинальным из них базовыми элементами являются:

— собственные, привлеченные и заемные ресурсы;

— капитал и обязательства банка.

В общем виде управление капиталом банка нацелено на достижение и поддержание его достаточности, что предполагает формирование определенной величины собствен­ных средств (в соответствии с рядом нормативов и соотношений), необходимых для:

— обеспечения адекватной базы роста (при расширении объемов проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков, отраслей, т.е. при увеличении рисков требуется рост капитала). С современных позиций банковского надзора России нормативно ограничены соответственно размеру капитала банка:

—- активы, взвешенные с учетом риска;

— обязательства;

— риск на одного заемщика;

— привлеченные средства населения;

— приобретение акций других юридических лиц;

— выдача гарантий, поручительств;

— поглощение возможных убытков (т.е.

создание своеобразного буфера, резервно­го фонда, страхующего банк от резкого ухудшения его положения при появлении убыт­ков и позволяющего ему проводить достаточно рисковые операции);

— защита финансовых интересов вкладчиков и кредиторов банка в случае ликвида­ции последнего (достаточный размер капитала послужит при этом фондом, за счет средств которого вкладчикам может быть возвращена значительная доля их средств).

Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку под­держивать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям.

В их число входят:

— работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе и с це­лью поддержания котировок, конвертирование акций в облигации и наоборот и т.д.). Этот метод имеет как несомненные преимущества, например краткие сроки концентра­ции капитала, так и существенные недостатки. Например, он создает серьезные потен­циальные проблемы: новые эмиссии акций «размывают», снижают веса пакетов акций предыдущих эмиссий, и контрольный пакет может сформироваться уже у других инвес­торов;

— управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить адек­ватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при этом позиции держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению привлекательности акций банка, падению котировок;

— контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнитель­ных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а также своевременная переоценка активов.

Пассивы как обязательства банка формируются в общем плане в виде депозитов и вкладов с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещен­ных долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят от воз­действия множества формирующих, возмущающих и ограничивающих факторов. Уп­равление пассивами — обязательствами состоит, в первую очередь, в достижении опти­мального сбалансированного влияния двух важнейших групп факторов — целей (задач) банка и интересов его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом долж­ны учитываться и внешние воздействия — их необходимо отслеживать и по возможнос­ти нейтрализовывать.

Задачи банка в управлении пассивами сводятся к следующему.

1. Не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы:

— не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий или ближайший моменты невозможно разместить;

— не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения ко­торых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разме­стить;

— минимизировать привлечение тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования.

2. Изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения актив­ных операций; б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).

3. Изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.

4. Осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск (за исключением особых слу­чаев — управление гэпом в процентном риске, например).

5. Изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможно­сти легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы. От­метим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвид­ности.

6. Проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк — это может привес­ти к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.

7. В процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и стра­хового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска).

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на на­чальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банков­ских услуг— клиентов банка, а именно: 1) доходностью; 2) сохранностью; 3) воз­вратностью.

Эти три общих требования считаются базовыми, классическими. Они в свою оче­редь реализуются рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:

— ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, приме­нять в качестве залога;

— соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных продуктов периоду оборота активов клиента, потребностям накопления, циклам характерных коле­баний ставок финансового рынка и т.д.;

— адекватная банковская политика в области защиты вкладов от досрочного изъятия (применение стимулирующих принципов, или политика умеренно жестких санкций);

— соблюдение интересов организационного характера, которые состоят в том, что, кроме прочего, вклад или депозит в банке открывал широкий доступ к другим бан­ковским продуктам и услугам;

— адекватность качественных характеристик (условий) депозитов целям вло­жений клиентов (текущие расчеты, накопления, доходы и т.д.);

— повышение имиджа в предпринимательской среде как клиента банка, солидно­го, но разборчивого в контактах (хороший банк с сомнительными структурами дел не имеет);

— возможность конверсии типа и характеристик пассивных продуктов в зависи­мости от потребностей клиентов (вклад до востребования— срочный— сберегатель­ный; облигации — акции и т.д.).

Кроме описанных выше базовых сфер управления пассивами следует отслеживать, а при необходимости и возможности нейтрализовывать влияние управляющего и парал­лельного уровней окружающей среды, в том числе таких факторов, как:

— состояние денежного обращения в стране, дефицит свободных денежных средств;

— управленческие воздействия органов банковского надзора и регулирования;

— территориальные и социальные условия и ограничения;

— межбанковская конкуренция;

— сфера влияния банка.

Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осу­ществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных факторов в процессе управления пассивами, различаются по своей значимости и важности для разных кон­трагентов, но в общем виде сводятся к следующим:

— размер, величина привлекаемых ресурсов;

— сроки привлечения;

— тип вкладчика, отрасли, территории;

— режим и порядок возврата;

— величина и порядок начисления процентов;

— вид процентов, возможности и причины их изменения;

— порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг;

— наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно предоставляемых услуг;

— возможности и условия конверсии характеристик договора займа;

— режим и жесткость защиты от досрочного изъятия средств и т.д.

Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых прин­ципах политики диверсификаций.

При достаточно подробной детализации число этих принципов может достигать де­сятков и сотен, что необходимо иметь в виду, формируя управленческие решения и воз­действия. На аналогичных принципах строятся и политика диверсификации пассивов, их структурирование и систематизация. Управление пассивами, как и управление активами, проводится в двух главных направлениях:

— управление качеством конкретного банковского продукта;

— управление портфелем банковских продуктов.

Управление качеством конкретного банковского продукта состоит в формировании, поддержании — и необходимой или вынужденной — корректировке его качественных характеристик. Практически этот процесс управления начинается уже на стадии разра­ботки банковского продукта в соответствии с базовыми положениями соответствующих сфер банковской политики. Характеристики адаптируются к требованиям надзора, усло­виям рынка и окружающей среды и прорабатываются весьма тщательно, особенно при резких изменениях ситуации и кризисов. При этом важно, чтобы сами характеристики и их отражение в договорах могли быть, насколько позволяют условия, защищены, а при необходимости корректированы.

Управление портфелем банковских продуктов предполагает, что их конкретные ка­чественные характеристики относительно стабильны, хотя бы на фиксируемый срок. При этом управленческие воздействия направлены на управление составом — формиро­вание структуры портфеля, тщательный анализ и отбор каждого конкретного продукта, включаемого в портфель. Исключаются действия, не соответствующие целям банков­ской политики; действия криминального оттенка, опирающееся на недостаточную ин­формационную базу; исключаются также действия, требующие особого уровня квали­фикации, которой персонал банка на текущий момент не обладает, повышенного риска и т.д. Естественно, набор этих исключений меняется в зависимости от состояния окружа­ющей среды, направлений банковской политики, внешних рисков, квалификации персо­нала и т.д. Однако более сложный процесс портфельного управления пассивами пред­ставляет собой -перманентная корректировка величины долей составляющих частей портфеля. И формирование самой структуры портфеля по удельным весам, и объедине­ние его составных частей в группы с учетом принципов диверсификации, и изменение их долей в зависимости от состояния окружающей среды требуют, естественно, четких прогнозов, серьезной организационно-аналитической работы, высокого профессиональ­ного уровня менеджмента банка.

<< | >>
Источник: Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с.. 2003

Еще по теме 5. Финансовые сферы банковского менеджмента. Управление пассивами:

  1. Глава 5. Стратегия и тактика финансового менеджмента. Управление активами и пассивами фирмы. Рациональное управление оборотным капиталом
  2. ЧАСТЬ II. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ФИНАНСОВЫЙ И ОПЕРАЦИОННЫЙ ЛЕВЕРИДЖ. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
  3. 1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  4. БАНКОВСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
  5. 1.2. Основные положення финансового менеджмента в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
  6. Управление пассивами.
  7. ЧАСТЬ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ПРЕДМЕТ, ТЕРМИНОЛОГИЯ, ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
  8. Финансовый менеджмент. Содержание и механизм функционирования. Становление финансового менеджмента как науки
  9. Увеличение сферы бренд-менеджмента
  10. 1.2 Финансовый менеджмент как система и процесс управления
  11. 1.7. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте
  12. Особенности финансов предприятий финансовой сферы. Финансово-кредитная деятельность
  13. 2.1. История развития финансового менеджмента в России. Эволюция целей финансового менеджмента