<<
>>

9. Банковский риск-менеджмент

Концепция риска, его существование, его влияние на жизнь и деятельность челове­ка неотделимы от истории человечества. В разных областях он проявляется с разной силой, иногда кардинально, иногда незначительно, но он всеобъемлющ и всепроника- ющ, он является сложной, неизбежной и перманентной составляющей нашей жизни.

Чаще всего риск трактуется как неуверенность (невозможность предсказать со 100%-й уверенностью) в том, что процесс, события произойдут и дадут ожидаемый, за­планированный результат. Сразу необходимо отметить, что отклонения от запланиро­ванного хода событий могут давать как положительные, так и отрицательные результа­ты, соответственно и концепция риска изначально кардинально разделяется на собст­венно риск (результатом которого могут быть негативные последствия, убытки в пред­принимательской сфере, например) и на шанс (потенциально положительный результат). С этой точки зрения в банковском менеджменте существуют чисто риски (кредитный, ликвидности и т.д.) и риски-шансы (процентный, валютный, инвестиционный).

Риск возникает при нацеленности на конкретное, фиксированное событие, на результат (воз­врат кредита, например), шанс — при нацеленности на фиксированный, но негативный результат, риск-шанс связан с переменными во времени процессами (колебания про- цеитиых ставок, курса валюты). Вполне очевидно, что риски формируются под влия­нием прежде всего окружающей среды и они тем сильнее, чем мощнее ее возмущаю­щее воздействие. Однако и сами объекты, й процессы могут быть столь устойчивыми, что в принципе иногда их относят к событиям нулевого риска, нерисковым. Вместе с тем эти явления достаточно редки и зависят от масштаба и временных периодов. Так, смена дня и ночи, времен года, геологические процессы в масштабе столетий и тыся­челетий не содержат риска, но приобретают его за миллионы и миллиарды лет, и, на­оборот, смерть конкретного индивидуума через месяц — событие очень высокого рис­ка (т.е.
может произойти в силу чрезвычайного события). Риск уменьшается в масшта­бе лет и, наконец, событие становится практически безрисковым (т.е. обязательно произойдет).

Хотя риски окружают и саму жизнь, и деятельность человека, однако одни в силу особенностей характера, другие в силу выбранной профессиональной деятельности, ли­бо стремятся максимально снизить риск, выбирая из альтернативных вариантов наиме­нее рискованные, либо периодически идут на риск, до определенной степени любят ри­скнуть (лотереи, азартные игры и т.д.). Однако чаще всего люди сталкиваются с необхо­димостью выбирать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприя­тия, деятельности, т.е. с необходимостью управлять и финансировать риски.

Издревле люди достаточно рисковой предпринимательской профессии — торговцы (купцы) на основании личного опыта, рассказов коллег и иных лиц оценивали опасность и возможные потери от хищений, нападений грабителей, пиратства, кораблекрушений, войн, природных бедствий, поборов местных властителей и т.п., а также разрабатывали меры защиты, включая вопросы их финансирования, размер которого, естественно, ог­раничивался объемом возможных потерь (формирование караванов, откупные разбой­никам и властям, наемная охрана, использование обходных путей, более хорошо осна­щенный и защищенный транспорт и т.д.) и экономической эффективностью проекта торговой экспедиции. В общем те же базовые принципы: информация, анализ, страхова­ние, финансирование и т.д. — лежат в основе управления рисками и сейчас.

В рисках шансах имеются факторная сторона (отклонение от ожидаемого хода про­цесса) и результативная сторона (Последствия этих отклонений), поэтому в сфере управ­ления рисками большое значение имеют выделение и классификация параметров риска:

— перечень, набор факторов (внешних возмущающих воздействий), формирующих риск;

— возможность, вероятность их проявления;

— частота их проявления;

— сила их проявления;

— комплексность ■— взаимосвязь их проявления;

а также:

— следствия их проявления и их значение для объекта менеджмента;

— возможности формирования у объекта того или иного отношения к риску;

— управляемость риска, подверженность внешним факторам, формирующим риск, управленческим воздействиям менеджмента объекта.

Вероятность как возможность получения определенного результата, не только по­зитивного, но и негативного, зависит от природы вероятных событий и от возлагаемых на них надежд (или опасений).

Различают объективный и субъективный методы расчета вероятности. Объектив­ный метод основан на определении частоты, периодичности, с которой происходили те или иные события. Точность этого метода напрямую зависит от широты ретроспектив­ного набора информации. Субъективный метод дает предположения относительно опре­деленных результатов событий на базе суждений или личного опыта. И поскольку раз­ные эксперты располагают различной информацией, различной возможностью ею опе­рировать, обладают разной квалификацией, субъективные оценки вероятности сильно варьируются. Наиболее приемлемый подход — сочетание объективного и субъективно­го методов.

Если в повседневной жизни желание минимизировать риск хоть и не часто, но осу­ществляется, то в предпринимательской деятельности, в полной мере в сфере кредитно­го предпринимательства, наблюдается повышенный риск. Здесь действуют мощные и достаточно разнообразные риски. В банковской системе речь идет не о минимизации риска, а о принятии рисков, адекватных квалификационным, техническим, организаци­онным и финансовым возможностям банка, и об управлении ими.

Для банков шанс проявляется как возможность получения дополнительной прибы­ли, а риск — как угроза (вероятность) потерь в виде:

— недополучения доходов;

•— осуществления дополнительных расходов;

— потери части собственных ресурсов (капитала).

Размер этих потерь является показателем уровня рискованности операций банков, качества стратегии в области риска.

Рассматривая банк как функционирующее учреждение вообще, как предпринима­тельскую структуру в частности и особенно как объект финансово-кредитной сферы, отслеживают и группируют следующие виды рисков, с которыми банкам приходится сталкиваться в ходе осуществления банковской деятельности.

1. Общие риски — им подвержены абсолютно любые объекты, функционирующие в данном социальном слое, местности, географической области и т.д.

Это аварии, пожары, наводнения, землетрясения, иные геокатаклизмы, а также грабежи, социальные потрясе­ния, эпидемии и т.д. Обычная защита от этого вида рисков состоит в предварительном анализе потенциальной угрозы и отказе от проекта, если риск чрезмерно велик, в учете риска в технологиях объекта (сейсмозащита, противопожарные системы, сигнализация, сейфы и т.д.), страховка — этот вид рисков наиболее характерен для страховых полисов.

2. Рыночные риски — им подвержены в первую очередь предпринимательские структуры, действующие в условиях рынка. Этот вид рисков проявляется в виде потерь из-за непризнания рынком банковских продуктов, провала банковской стратегии, изме­нения влияния на рынок политических и законодательных факторов и т.д. Варианты за­щиты от этих рисков включают предварительный учет ситуации при формировании банковского портфеля и при создании резервов, а также в повышении эффективности работы служб маркетинга.

3. Банковские риски— это риски, специфические для кредитного предпринима­тельства, они проявляются в ходе осуществления банковской деятельности. Банковские риски могут получать названия по операциям (кредитные, инвестиционные), по характе­ру изменения базовых параметров (процентные, ликвидности, валютные), географии банковских операций (страновые), сфере деятельности (отраслевые, технологические), по характеристике банковских продуктов (проектные).

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим для банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидность, инвести­ционные) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, час­тичного невозврата (часто это касается начисленных процентов и комиссионных плате­жей) или отсрочки погашения кредитов.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что за­емщик (дебитор) будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков (адекватный, общий, экстремальный, альтернативный), служащих источником погаше­ния долга или при недостатках, трещинах деловой репутации заемщика, а также крими­нальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно, и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напря­женность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками сво­их обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех основных стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных поло­жений банковской политики— начальные стадии работы с потенциальным клиентом (знакомство), координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособнос­ти заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мони­торинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

Методы управления, нейтрализации кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены, в их число входят следующие:

1) нейтрализующие факторную сторону риска:

— оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направле­ниях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

— разграничение полномочий в принятия кредитного обеспечения с учетом размера кредита и величины потенциального риска;

— связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заем­щика;

— наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными креди­тами;

— защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

— деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кре­дитоспособности, службы безопасности и т.д.);

— платные услуги специализированных фирм, как, например, «Дан энд Бренд- стрит» (консультации, финансовая поддержка), помогающих заемщику вернуть долг;

— юридическая ответственность (во многих странах в законодательстве предусмот­рены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность биз­неса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

2) нацеленные на минимизацию последствий (убытков) кредитного риска:

— диверсификация кредитного портфеля (развитие комплекса качественных харак­теристик кредита) в целях уменьшения концентрации риска;

— создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название «обеспечение возврата ссуд») в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, со­здания резерва средств для сглаживания рисков;

— ограничение размеров кредита, выдаваемых одному заемщику;

— выдача дисконтированных ссуд;

— секьютеризация кредита— продажа обслуживания долга третьему лицу со скидкой.

Процентный риск-шанс

Процентный риск — это один из видов банковского риска, обусловленный колеба­нием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к поте­ре банка от кредитно-депозитных операций[41]. Процентный шанс действует в обратном направлении. Процентный риск-шанс проявляется в колебаниях процентной маржи бан­ка, а причиной этого является чувствительность ценовых характеристик активных и пас­сивных банковских продуктов к колебаниям цен на финансовых рынках.

Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Это управление осуществляется в определенных рамках. Управление активами ограничено, во-первых, требованиями, предъявляемыми к ликвидности и кредитным риском, именно они опре­деляют содержание портфеля рисковых активов банка; во-вторых, деловой конкуренци­ей со стороны других банков, которая препятствует свободному выбору цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и разме­ром долговых инструментов (займов и т.д.), которые банк может успешно размещать среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, иными словами, ограничен доступ к средствам, необходимым для выдачи кредита; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений на использование имеющихся средств.

В своей практической деятельности банки используют специальные (целевые) ме­тоды управления процентным риском. Среди них можно отметить и методы управления гэпом (разрывом).

Колебания процентной маржи и спред зависят от размеров гэпа, его направления, скорости и длительности изменения процентной ставки.

Риск ликвидности. Валютный риск-шанс

Риск ликвидности связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков фи­нансовых ресурсов, как по количеству, так по качеству ресурсов, необходимых для вы­полнения банком своих обязательств (возврат депозитов, вкладов, уплата процентов и дивидендов по эмитированным ценным бумагам, уплата налогов и т.д.) и осуществления активных банковских операций. Финансовые ресурсы должны формироваться в соответ­ствии с требованиями достаточности, своевременности, состава (счета, наличные, цен­ные бумаги, материальные объекты и т.д.).

Нейтрализация риска ликвидности может быть осуществлена путем согласования сро­ков привлечения и размещения ресурсов, а также применением защиты от кредитного риска.

Кроме того, риск ликвидности может возникнуть из-за невозможности быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь.

Валютный риск-шанс связан с неопределенностью валютных процентных ставок, зависящих от колебаний валютных курсов. Это оказывает влияние на заемщиков, креди­торов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранных валютах.

Валютный риск имеет следующие разновидности:

— экономический риск;

— риск перевода;

— риск сделок.

Экономический риск для банка состоит в том, что стоимость его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за буду­щих изменений валютного курса. Это относится также к инвесторам, зарубежные инвес­тиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в валюте.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в системе учета активов и пассивов в инвалюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов, величина активов уменьшается, сокращается размер акционерного капитала фирмы или банка.

Более значимым с экономической точки зрения является риск сделки, который свя­зан с ожиданиями изменения валютного курса на будущий период платежей, а следова­тельно, с его влиянием на будущую прибыльность фирмы или банка. Изменение при­быльности фирмы означает изменение ее кредитоспособности, а поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиента.

Валютный шанс может быть реализован путем создания валютных гэпов и управле­ния ими.

Валютный риск можно уменьшить различными способами, например с помощью защитных оговорок, валютных оговорок, хеджирования и др.

Фондовый, или инвестиционный риск

В современной экономической литературе встречаются различные подходы к поня­тию фондового, или инвестиционного риска.

Первый, более узкий подход, трактует инвестиционный риск аналогично процент­ному и валютному риску-шансу как неуверенность в будущем движении стоимости и доходов ценных бумаг, в которые банк инвестировал свои средства.

Второй, более широкий подход, объединяет в понятии фондового, инвестиционного риска весь комплекс многочисленных рисков, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг.

Кроме перечисленных выше базовых банковских рисков в структуре банковского менеджмента отслеживаются и учитываются довольно многочисленные (по некоторым источникам до двух десятков) риски «второго уровня». Это:

— страновые риски;

— проектные риски;

— отраслевые риски;

— риски операционного цикла;

— региональные риски и т.д.

<< | >>
Источник: Под ред. Тагирбекова К.Р.. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: — 720 с.. 2003

Еще по теме 9. Банковский риск-менеджмент:

  1. 8.1. СУЩНОСТЬ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  2. 9.2.1. Организация риск-менеджмента
  3. 4.4. Организация риск-менеджмента
  4. 4.5. Стратегия риск-менеджмента
  5. 4.3. Сущность и содержание риск-менеджмента
  6. типы функций риск-менеджмента
  7. Субъект управления в риск-менеджменте
  8. 9.2.3. Приемы риск-менеджмента
  9. 4.6. Приемы риск-менеджмента
  10. 9.2. Риск-менеджмент: наиболее остро встаетвопрос в венчурных фирмах
  11. 8. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
  12. 8.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА УПРАВЛЕНИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  13. 8.4. ИНСТРУМЕНТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  14. ГЛАВА 4 РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
  15. 9.2.2. Стратегия риск-менеджмента
  16. Глава 19 БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ И БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ
  17. ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  18. Ошибки риск-менеджмента Банка России 1998 года
  19. В СТРАТЕГИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ПРИМЕНЯЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПРАВИЛА
  20. Банковский менеджмент