<<
>>

Уточняющая методика анализа управленческой модели баланса

Логичным завершением анализа данных управленческого ба­ланса является анализ основных соотношений экономических пока­зателей организации. Методика расчета этих показателей пред­ставлена по данным обычного баланса в сравнении с показателями, рассчитанными по уточняющей методике анализа управленческого баланса организации А (табл.
8).

Уточняющая методика включает три информационных среза: ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность.

Из показателей ликвидности уточняется коэффициент быстрой ликвидности в части статей дебиторской задолженности, включае­мых в расчет. Относительно долгосрочной дебиторской задолжен­ности поправка введена уже при формировании управленского ба­ланса (она включена в состав прочих внеоборотных активов). Одна­ко дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, не может быть включена в расчет данного показателя в полном объеме, так как его основное назначение состоит в сопоставлении активов, имеющих наиболь­шую возможность быть обращенными (преобразованными) в де­нежную форму, и текущих обязательств.

Методика расчета показателей финансового состояния организации А на основе управленческой

модели баланса

Показатели Методика расчета 1 января 1 апреля 1 июля 1 октября 31 декабря
Распределение активов(% к валюте баланса):
постоянные активы стр.
7
74,8 70,8 67,2 62,2 66,6
текущие активы стр.
18
25,2 29,2 32,8 37,8 33,4
Распределение источников средств, %:
собственные стр. 24 76,6 72,6 68,4 74 74,2
заемные стр. 36 23,3 27,4 31,6 26 25,2
Ликвидность и платежеспособность:
Коэффициент текущей ликвидности стр. 18 / стр. 35 1,08 1,07 1,04 1,45 1,33
Коэффициент быстрой ликвидности (стр. 16 + стр. 13)/стр. 35 0,26 0,33 0,26 0,24 0,37

bgcolor=white>стр.
24/стр. 37
Коэффициент быстрой ликвидности(уточненный) (стр. 16 + стр. 13 - стр. 14 - стр. 15)/стр. 35 - стр. 32 0,24 0,29 0,23 0,20 0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности стр. 16/стр. 35 0,01 0,002 0,002 0,01 0,20
Финансовая устойчивость:
Коэффициент автономии 0,77 0,71 0,68 0,74 0,74
Коэффициент автономии (уточненный) (стр. 24 - стр. 23)/стр. 37 0,37 0,32 0,33 0,42 0,43
Коэффициент финансового левериджа стр. 36/стр. 24 0,30 0,40 0,46 0,35 0,35
Коэффициент финансового левериджа (уточненный) стр. 36/стр. 24 - стр. 23 0,63 0,89 0,97 0,62 0,60
Рентабельность
активов финансовый результат по исходному балансу/стр. 37 0,01 0,001 -0,01 0,01 0,14
активов (уточненная) стр. 22/стр. 37 - 0,005 - 0,0004 -0,02 -0,001 0,12
собственного капитала финансовый результат по исходному балансу /стр. 24 0,01 0,001 -0,02 0,01 0,19
собственного капитала (уточненная) стр.
22/стр. 24
-0,01 -0,001 -0,03 -0,002 0,17

Необходимо отметить, что в управленческой модели баланса в составе дебиторской задолженности выделена статья «Авансы вы­данные». Это объясняется тем, что данный вид дебиторской задол­женности будет покрыт не денежными средствами, а материалами, товарами или услугами в зависимости от того, для какой цели пред­назначался аванс. Поэтому было бы оправданным исключить дан­ную задолженность из средств быстрореализуемых и причислить ее к производственным запасам, которым нужно пройти производ­ственный процесс, или товарам, которые должны найти своего пла­тежеспособного покупателя. В то же время в составе текущих обя­зательств учитывается задолженность организации по полученным от покупателей авансам. Такого рода задолженность при нормаль­ном ходе производственного процесса должна быть погашена про­дукцией организации (товарами или услугами) и при расчете коэф­фициента быстрой ликвидности должна быть исключена из состава текущих пассивов. Назначение выделенной статьи по сомнитель­ной дебиторской задолженности (просроченные счета свыше трех месяцев) заключается в исключении ее из расчета показателя быст­рой ликвидности. При этом предполагается, что в конкретном слу­чае, если анализ выполняется лицом, владеющим необходимой ин­формацией о состоянии и структуре рассматриваемой статьи, оценка может быть выполнена достаточно точно (должна быть ис­ключена маловероятная или вовсе нереальная к получению деби­торская задолженность).

Изменение уточненных коэффициентов по сравнению с исход­ными показателями показывает, что достоверность выводов по ре­зультатам расчетов во многом зависит от качества дебиторской за­долженности. Чем значительнее удельный вес сомнительной деби­торской задолженности, тем выше угроза финансовой устойчивости организации.

В отношении коэффициентов финансовой устойчивости преж­де всего нельзя забывать о степени реальности данных баланса. Результаты переоценки искажают эти показатели, искусственно увеличивая объем источников собственных средств. Коэффици­ент автономии характеризует долю средств, вложенных в общую стоимость имущества организации. Если использовать принцип динамического баланса и исключить результат переоценки, со­ставляющий около половины собственного капитала, то окажется, что коэффициент автономии завышен. То же самое можно сказать и о коэффициенте финансового левериджа, уточненная оценка ко­торого говорит о том, что финансовая зависимость от внешних ин­весторов несколько выше.

С другой стороны, в этих случаях сомнение будет вызвано оцен­кой показателей организации без поправки на инфляцию.

Анализ коэффициентов рентабельности должен быть уточнен без учета влияния такого фактора, как субсидии из бюджета. Руко­водство организации должно ориентироваться, исходя из реальной величины финансового результата, и на этой основе принимать управленческие решения.

Такого рода информация должна присутствовать в управленче­ской службе любой организации, чтобы позволить отойти от фор­мального подхода к анализу эффективности его деятельности, по­высить обоснованность результатов анализа и их использование в процессе оперативного управления организацией. Это связано с тем, что значение баланса состоит в том, чтобы предоставить не только внешнему пользователю, но прежде всего самому хозяйст­вующему субъекту необходимую информацию об эффективности деятельности организации.

<< | >>
Источник: Бычкова С.М., Янданова Ц.Н.. Бухгалтерская отчетность. М.: — 112 с.. 2008

Еще по теме Уточняющая методика анализа управленческой модели баланса:

  1. Методика построения модели управленческого баланса преимущественно с учетом динамической концепции
  2. 3. ВОЗМОЖНОСТИ МОДЕЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
  3. 4.5.АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ. СИСТЕМА МОДЕЛЕЙ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
  4. 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
  5. Сущность моделирования баланса для управленческих целей
  6. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ
  7. Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
  8. 3.3.Разработка и анализмодели баланса для принятия управленческих решений
  9. Комплексные методики анализа организации
  10. Классификация моделей бухгалтерского баланса
  11. Выбор окончательных целей и методик анализа
  12. Модель ликвидности баланса
  13. 10.8. Методика анализа финансового состояния предприятия
  14. 1.2. Оценка основных методик анализа доходов и расходов коммерческих банков в составе анализа финансовой деятельности коммерческих банков.
  15. Методика системного анализа хозяйственной деятельности предприятия
  16. Значение горизонтальногои вертикального анализа баланса