Уточняющая методика анализа управленческой модели баланса
Уточняющая методика включает три информационных среза: ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность.
Из показателей ликвидности уточняется коэффициент быстрой ликвидности в части статей дебиторской задолженности, включаемых в расчет. Относительно долгосрочной дебиторской задолженности поправка введена уже при формировании управленского баланса (она включена в состав прочих внеоборотных активов). Однако дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, не может быть включена в расчет данного показателя в полном объеме, так как его основное назначение состоит в сопоставлении активов, имеющих наибольшую возможность быть обращенными (преобразованными) в денежную форму, и текущих обязательств.
Методика расчета показателей финансового состояния организации А на основе управленческой
модели баланса
Показатели | Методика расчета | 1 января | 1 апреля | 1 июля | 1 октября | 31 декабря |
Распределение активов(% к валюте баланса): | ||||||
постоянные активы | стр. 7 | 74,8 | 70,8 | 67,2 | 62,2 | 66,6 |
текущие активы | стр. 18 | 25,2 | 29,2 | 32,8 | 37,8 | 33,4 |
Распределение источников средств, %: | ||||||
собственные | стр. 24 | 76,6 | 72,6 | 68,4 | 74 | 74,2 |
заемные | стр. 36 | 23,3 | 27,4 | 31,6 | 26 | 25,2 |
Ликвидность и платежеспособность: | ||||||
Коэффициент текущей ликвидности | стр. 18 / стр. 35 | 1,08 | 1,07 | 1,04 | 1,45 | 1,33 |
Коэффициент быстрой ликвидности | (стр. 16 + стр. 13)/стр. 35 | 0,26 | 0,33 | 0,26 | 0,24 | 0,37 |
Коэффициент быстрой ликвидности(уточненный) | (стр. 16 + стр. 13 - стр. 14 - стр. 15)/стр. 35 - стр. 32 | 0,24 | 0,29 | 0,23 | 0,20 | 0,36 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | стр. 16/стр. 35 | 0,01 | 0,002 | 0,002 | 0,01 | 0,20 |
Финансовая устойчивость: | ■ | |||||
Коэффициент автономии | bgcolor=white>стр. 24/стр. 370,77 | 0,71 | 0,68 | 0,74 | 0,74 | |
Коэффициент автономии (уточненный) | (стр. 24 - стр. 23)/стр. 37 | 0,37 | 0,32 | 0,33 | 0,42 | 0,43 |
Коэффициент финансового левериджа | стр. 36/стр. 24 | 0,30 | 0,40 | 0,46 | 0,35 | 0,35 |
Коэффициент финансового левериджа (уточненный) | стр. 36/стр. 24 - стр. 23 | 0,63 | 0,89 | 0,97 | 0,62 | 0,60 |
Рентабельность | ||||||
активов | финансовый результат по исходному балансу/стр. 37 | 0,01 | 0,001 | -0,01 | 0,01 | 0,14 |
активов (уточненная) | стр. 22/стр. 37 | - 0,005 | - 0,0004 | -0,02 | -0,001 | 0,12 |
собственного капитала | финансовый результат по исходному балансу /стр. 24 | 0,01 | 0,001 | -0,02 | 0,01 | 0,19 |
собственного капитала (уточненная) | стр. 22/стр. 24 | -0,01 | -0,001 | -0,03 | -0,002 | 0,17 |
Необходимо отметить, что в управленческой модели баланса в составе дебиторской задолженности выделена статья «Авансы выданные». Это объясняется тем, что данный вид дебиторской задолженности будет покрыт не денежными средствами, а материалами, товарами или услугами в зависимости от того, для какой цели предназначался аванс. Поэтому было бы оправданным исключить данную задолженность из средств быстрореализуемых и причислить ее к производственным запасам, которым нужно пройти производственный процесс, или товарам, которые должны найти своего платежеспособного покупателя. В то же время в составе текущих обязательств учитывается задолженность организации по полученным от покупателей авансам. Такого рода задолженность при нормальном ходе производственного процесса должна быть погашена продукцией организации (товарами или услугами) и при расчете коэффициента быстрой ликвидности должна быть исключена из состава текущих пассивов. Назначение выделенной статьи по сомнительной дебиторской задолженности (просроченные счета свыше трех месяцев) заключается в исключении ее из расчета показателя быстрой ликвидности. При этом предполагается, что в конкретном случае, если анализ выполняется лицом, владеющим необходимой информацией о состоянии и структуре рассматриваемой статьи, оценка может быть выполнена достаточно точно (должна быть исключена маловероятная или вовсе нереальная к получению дебиторская задолженность).
Изменение уточненных коэффициентов по сравнению с исходными показателями показывает, что достоверность выводов по результатам расчетов во многом зависит от качества дебиторской задолженности. Чем значительнее удельный вес сомнительной дебиторской задолженности, тем выше угроза финансовой устойчивости организации.
В отношении коэффициентов финансовой устойчивости прежде всего нельзя забывать о степени реальности данных баланса. Результаты переоценки искажают эти показатели, искусственно увеличивая объем источников собственных средств. Коэффициент автономии характеризует долю средств, вложенных в общую стоимость имущества организации. Если использовать принцип динамического баланса и исключить результат переоценки, составляющий около половины собственного капитала, то окажется, что коэффициент автономии завышен. То же самое можно сказать и о коэффициенте финансового левериджа, уточненная оценка которого говорит о том, что финансовая зависимость от внешних инвесторов несколько выше.
С другой стороны, в этих случаях сомнение будет вызвано оценкой показателей организации без поправки на инфляцию.
Анализ коэффициентов рентабельности должен быть уточнен без учета влияния такого фактора, как субсидии из бюджета. Руководство организации должно ориентироваться, исходя из реальной величины финансового результата, и на этой основе принимать управленческие решения.
Такого рода информация должна присутствовать в управленческой службе любой организации, чтобы позволить отойти от формального подхода к анализу эффективности его деятельности, повысить обоснованность результатов анализа и их использование в процессе оперативного управления организацией. Это связано с тем, что значение баланса состоит в том, чтобы предоставить не только внешнему пользователю, но прежде всего самому хозяйствующему субъекту необходимую информацию об эффективности деятельности организации.
Еще по теме Уточняющая методика анализа управленческой модели баланса:
- Методика построения модели управленческого баланса преимущественно с учетом динамической концепции
- 3. ВОЗМОЖНОСТИ МОДЕЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
- 4.5.АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ. СИСТЕМА МОДЕЛЕЙ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
- 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
- Сущность моделирования баланса для управленческих целей
- Классификация статей платежного баланса по методике МВФ
- Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
- 3.3.Разработка и анализмодели баланса для принятия управленческих решений
- Комплексные методики анализа организации
- Классификация моделей бухгалтерского баланса
- Выбор окончательных целей и методик анализа
- Модель ликвидности баланса
- 10.8. Методика анализа финансового состояния предприятия
- 1.2. Оценка основных методик анализа доходов и расходов коммерческих банков в составе анализа финансовой деятельности коммерческих банков.
- Методика системного анализа хозяйственной деятельности предприятия
- Значение горизонтальногои вертикального анализа баланса