Управление долгами и обязательствами
Продажа товаров в кредит, с отсрочкой платежа, а следовательно, деловая жизнь с дебиторской и кредиторской задолженностью стали обычным явлением, требующим, однако, разумного управления долгами.
Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота, резко ухудшаетплатежеспособность организации. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров и услуг, но все или многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности, неумелом управлении ею.
Управлять долгами дебиторов — это прежде всего не допускать их роста, и добиваться их снижения. Существует ряд способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:
• избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты, например покупателей, представляющих организации или отрасли, постоянно испытывающие финансовые трудности или находящиеся в странах с неустойчивыми политическими режимами.
В таких случаях нормальным является предварительная оплата поставки, поручительство солидного банка или другой известной организации;• периодически пересматривать предельную сумму товаров и услуг, полностью или частично предоставляемых в кредит, исходя из финансового положения покупателей и предприятия, организации. Условия финансовой деятельности постоянно изменяются, и это влияет на возможность отпуска товаров в долг, объем и сроки предоставления кредита;
• при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их получателя залог на сумму не ниже размера дебиторской задолженности по предстоящему платежу. Это страхует от невозврата полученных займов и кредитов.
Важное значение имеет своевременное и полное выставление счетов к оплате. При продаже большого количества товаров разным покупателям это нужно делать немедленно, с тем чтобы они получили счета не позднее чем за день до наступления срока платежа. Чтобы знать предельную сумму поставок в кредит, целесообразно определить срок просроченных платежей на счетах дебиторов и сравнить его со средним по отрасли, с показателями прошлых лет, с данными ближайших конкурентов.
Управлять дебиторской задолженностью и добиваться ее снижения можно путем стимулирования покупателей за досрочную оплату выставленных им счетов. В договорах поставки в этом случае оговаривают период, на который предоставляется кредит, или время отсрочки платежа и размер скидки (дисконта) за досрочную оплату. Если, например, обычный срок оплаты счета составляет 30 дней, то при оплате в течение 10 дней покупатель получает скидку 2% уплаченной суммы. В международной практике это обозначается как «2/10 net 30», что означает, что если срок оплаты счета превысит 10 дней, его придется оплачивать полностью без скидки, а если он будет более 30 дней, придется платить еще больше, например, на величину ссудного процента. При продаже сезонных товаров фирма-поставщик, кроме того, указывает дату выписки счета, начиная с которой действует скидка.
Удлинение сроков оплаты обычно увеличивает объем продаж, но вызывает рост дебиторской задолженности. Оценить степень выгодности или невыгодности времени отсрочки платежа можно, сопоставив стоимость удлинения периода кредитования покупателя с прибылью, получаемую от дополнительных продаж. Если, например, средняя задолженность дебиторов из-за увеличения сроков платежа возросла на 500 тыс. руб. при 15%-ной ставке банковского кредита, а приращение маржинальной прибыли, равное выручке от продаж за вычетом прямых затрат и кредитных расходов, связанных с дополнительной продажей, превышает 75 тыс. руб. (15% от 500 тыс. руб.), то удлинение времени отсрочки платежа оправданно.
Еще по теме Управление долгами и обязательствами:
- Управление долгами и обязательствами
- 2.2. Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия
- 67. Прекращение обязательств. Способы прекра- щения обязательств в Древнем Риме
- 11.3. ХЕДЖИРОВАНИЕ РИСКА НЕВЫПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ: СОПОСТАВЛЕНИЕ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
- 60. Понятие обязательства. Основания возникно- вения обязательства
- § 4.2.4. Ответственность за нарушение обязательств. Прекращение обязательств
- 61. Предмет обязательства. Субъекты обязательства
- обязательства
- 62. Виды обязательств
- Срок исполнений обязательства.
- Краткосрочные обязательства
- Краткосрочные обязательства
- § 4.2.2. Обеспечение исполнения обязательств
- § 4.2.1. Исполнение обязательств
- Встречное исполнение обязательств.
- Обеспеченные кредитные обязательства
- Валютаденежных обязательств