<<
>>

Управление долгами и обязательствами

Для обеспечения платежеспособности предприятия важно уметь управлять его долгами. Дебиторская и кредиторская задолженно­сти есть всегда и у каждой организации. Они являются неизбеж­ным следствием существующей системы расчетов, при которой возникают разрывы во времени между моментом платежа и мо­ментом перехода права собственности на товар, между моментом предъявления платежных документов к оплате и поступлением де­нег на расчетные счета поставщиков.
Практически любое пред­приятие в силу различных причин может испытать временный не­достаток денежных средств, но поставщики верят ему, согласны отпустить товар в долг и подождать с оплатой. Иногда посредни­ком в таких сделках выступает банк, который оплачивает счета, предъявленные покупателю, с получением с него не только суммы долга, но и процентов за предоставленный кредит.

Продажа товаров в кредит, с отсрочкой платежа, а следователь­но, деловая жизнь с дебиторской и кредиторской задолженностью стали обычным явлением, требующим, однако, разумного управ­ления долгами.

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению де­нежных и других платежных средств из оборота, резко ухудшает

платежеспособность организации. Можно иметь потенциально хо­рошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров и услуг, но все или многое потерять при существенном росте деби­торской задолженности, неумелом управлении ею.

Управлять долгами дебиторов — это прежде всего не допускать их роста, и добиваться их снижения. Существует ряд способов пре­дотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:

• избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты, например покупателей, представляющих организации или отрас­ли, постоянно испытывающие финансовые трудности или находя­щиеся в странах с неустойчивыми политическими режимами.

В таких случаях нормальным является предварительная оплата по­ставки, поручительство солидного банка или другой известной ор­ганизации;

• периодически пересматривать предельную сумму товаров и услуг, полностью или частично предоставляемых в кредит, исходя из финансового положения покупателей и предприятия, организа­ции. Условия финансовой деятельности постоянно изменяются, и это влияет на возможность отпуска товаров в долг, объем и сроки предоставления кредита;

• при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их получателя залог на сумму не ниже размера деби­торской задолженности по предстоящему платежу. Это страхует от невозврата полученных займов и кредитов.

Важное значение имеет своевременное и полное выставление счетов к оплате. При продаже большого количества товаров раз­ным покупателям это нужно делать немедленно, с тем чтобы они получили счета не позднее чем за день до наступления срока пла­тежа. Чтобы знать предельную сумму поставок в кредит, целесооб­разно определить срок просроченных платежей на счетах дебито­ров и сравнить его со средним по отрасли, с показателями про­шлых лет, с данными ближайших конкурентов.

Управлять дебиторской задолженностью и добиваться ее сни­жения можно путем стимулирования покупателей за досрочную оплату выставленных им счетов. В договорах поставки в этом слу­чае оговаривают период, на который предоставляется кредит, или время отсрочки платежа и размер скидки (дисконта) за досрочную оплату. Если, например, обычный срок оплаты счета составляет 30 дней, то при оплате в течение 10 дней покупатель получает скидку 2% уплаченной суммы. В международной практике это обозначается как «2/10 net 30», что означает, что если срок оплаты счета превысит 10 дней, его придется оплачивать полностью без скидки, а если он будет более 30 дней, придется платить еще боль­ше, например, на величину ссудного процента. При продаже се­зонных товаров фирма-поставщик, кроме того, указывает дату вы­писки счета, начиная с которой действует скидка.

Удлинение сроков оплаты обычно увеличивает объем продаж, но вызывает рост дебиторской задолженности. Оценить степень выгодности или невыгодности времени отсрочки платежа можно, сопоставив стоимость удлинения периода кредитования покупате­ля с прибылью, получаемую от дополнительных продаж. Если, на­пример, средняя задолженность дебиторов из-за увеличения сро­ков платежа возросла на 500 тыс. руб. при 15%-ной ставке банков­ского кредита, а приращение маржинальной прибыли, равное выручке от продаж за вычетом прямых затрат и кредитных расхо­дов, связанных с дополнительной продажей, превышает 75 тыс. руб. (15% от 500 тыс. руб.), то удлинение времени отсрочки плате­жа оправданно.

<< | >>
Источник: Ивашкевич В. Б.. Бухгалтерский управленческий учет : учебник. — 2-е изд., перераб. и'доп. — М. : Магистр : Инфра-М, — 576 с.. 2011

Еще по теме Управление долгами и обязательствами:

  1. Управление долгами и обязательствами
  2. 2.2. Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия
  3. 67. Прекращение обязательств. Способы прекра- щения обязательств в Древнем Риме
  4. 11.3. ХЕДЖИРОВАНИЕ РИСКА НЕВЫПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ: СОПОСТАВЛЕНИЕ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
  5. 60. Понятие обязательства. Основания возникно- вения обязательства
  6. § 4.2.4. Ответственность за нарушение обязательств. Прекращение обязательств
  7. 61. Предмет обязательства. Субъекты обязательства
  8. обязательства
  9. 62. Виды обязательств
  10. Срок исполнений обязательства.
  11. Краткосрочные обязательства
  12. Краткосрочные обязательства
  13. § 4.2.2. Обеспечение исполнения обязательств
  14. § 4.2.1. Исполнение обязательств
  15. Встречное исполнение обязательств.
  16. Обеспеченные кредитные обязательства
  17. Валютаденежных обязательств