<<
>>

Сегментарная отчетность как основа оценки деятельности центров ответственности. 7.2.1. Подходы финансового и управленческого учета к оценке эффективности бизнеса

Критерии оценки эффективности бизнеса могут быть самыми разнооб­разными. Общим во всех существующих подходах является то, что оцени­вать эффективность бизнеса следует с позиции увеличения прибыли от вло­жения капитала за конкретный период при известных рисках.
Однако бухгалтерский финансовый и управленческий учеты подходят к решению проблемы оценки эффективности бизнеса по-разному.

Объектом исследования бухгалтерского финансового учета является пред­приятие в целом как самостоятельное юридическое лицо. Для оценки эффек­тивности функционирования предприятия по данным внешней финансовой отчетности рассчитываются не только показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, но и показатели, используемые для анализа струк­туры капитала, а также коэффициенты оборачиваемости оборотных средств. В целях анализа доходности предприятия в системе финансового учета наря­ду с абсолютными показателями (балансовой, чистой, нераспределенной при­были) используют ряд показателей рентабельности. При этом в финансовом анализе под рентабельностью обычно понимается отношение прибыли, по­лученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие.

Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или привлеченных), вложенных в предприятие.

В зависимости от направлений вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета в финансовом анализе используются раз­личные показатели рентабельности [20] (табл. 7.14), которые рассчитыва­ются на базе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» предприятия, и малопригодны для ре­шения задач, стоящих перед управленческим учетом и анализом:

1) они предназначены для оценки эффективности бизнеса в целом, неза­висимо от вклада отдельных его сегментов в общий результат;

2) несмотря на провозглашенный в нашей стране переход на междуна­родные стандарты финансовой отчетности и предпринятые В этой связи шаги по реформированию методологии учета затрат, в отечественной практике по-прежнему сохраняется налоговый подход к формированию показателей себестоимости для целей ведения бухгалтерского финансового учета и со-

Таблица 7.14

Показатели рентабельности, используемые в финансовом анализе

Расчетная формула

Показатель

Рентабельность активов, %

Назначение

Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия х Средняя величина активов

Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия Средняя величина текущих активов

Рентабельность текущих активов,

х 100%

Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие

Прибыль до уплаты налога Валюта баланса - Сумма краткосрочных обязательств

Рентабельность

инвестиций,%

align=left>х 100%

Указывает на величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия Собственный капитал

Рентаб ельность собственного капитала,%

х 100%

Расходы, связанные с привлечением заемных средств Заемный капитал

Рентабельность заемного капитала, %

Характеризует «стоимость» привлечения заемных средств

х 100%

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

Характеризует доходность вложений собственников и кредиторов

Рентабельность совокупных вложений, %

Расходы по заемному капиталу Совокупный капитал

х 100%

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

Выручка от продаж

Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации

Рентабельность продаж (продук­ции), %

х 100%

Прибыль/

затраты

(прибыльность)

Прибыль балансовая

Расходы на производство и продажу

Характеризует эффектив­ность производственных затрат

ставления внешней отчетности.

Главным принципом ведения бухгалтерс­кого учета стало наращивание себестоимости продукции по всем направле­ниям затрат. Сформировался такой стереотип экономического мышления, при котором высокая себестоимость продукции считается выгодной, так как позволяет платить меньше налогов;

3) одним из требований, предъявляемых к бухгалтерской информации, является ее своевременность. В Концепции бухгалтерского учета в рыноч­ной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгал­терскому учету при Минфине РФ и Президентским советом Института про­фессиональных бухгалтеров 19 декабря 1997 г., по этому поводу сказано: «Чрезмерная просрочка представления информации заинтересованным пользователям может привести к потере ее уместности. Чтобы обеспечить своевременность информации, часто бывает необходимым предоставить ее до того, как будут известны все аспекты хозяйственной деятельности, в ущерб, таким образом, ее надежности. Ожидание того момента, когда ста­новятся известны все аспекты факта хозяйственной деятельности, может обеспечить высокую надежность информации, но сделать ее малополезной заинтересованным пользователям» [10].

Это замечание в полной мере относится к информации, формируемой в системе бухгалтерского финансового учета, принципами которого являют­ся полнота отражения хозяйственных операций и их документальная обо­снованность. Сформированная подобным образом информация носит «ис­торический» характер, направлена в прошлое и оперативного значения, как правило, иметь не может.

В системе бухгалтерского управленческого учета применяются иные подходы к оценке эффективности бизнеса. Объектом учета здесь являются отдельные сегменты организации — центры ответственности. Их вклад в формирование конечного финансового результата организации неодинаков. Следовательно, появляется необходимость отдельно проанализировать до­ходы и расходы по каждому структурному подразделению.

Качество работы центра ответственности в системе управленческого контро­ля оценивается двумя показателями: результативностью и эффективностью.

Результативность — это степень достижения центром ответственнос­ти поставленной цели. Как правило, она характеризуется качественными показателями: насколько хорошо выполняет свою работу центр ответствен­ности, в какой мере ему удается добиться желаемых результатов, насколько эти результаты соответствуют целям всего предприятия.

Под эффективностью понимается выполнение заданного объема работ при минимальном использовании производственных ресурсов либо максимальное выполнение объема работ при заданном размере ресурсов. Таким образом, эф­фективным будет признан тот центр ответственности, который выпускает боль­ший объем продукции с наименьшими затратами. Если результаты деятельности центра ответственности не отвечают интересам предприятия, его деятельность нерезультативна (но может быть при этом эффективна).

Как уже отмечалось выше, в центрах прибыли (инвестиций) менеджеры самостоятельно решают большинство производственно-финансовых вопро­сов без какого-либо вмешательства со стороны руководства компании. Их деятельность оценивается исключительно по достигнутым результатам. Такая автономность требует от руководства организации индивидуального подхода к решению вопроса об эффективности деятельности того или ино­го структурного подразделения.

Прежде всего руководству организации предстоит выбрать критерии оценки деятельности центра ответственности. Их выбор является важным моментом, так как критерии оказывают влияние на действия менеджеров. Анализируя существующую практику, можно выделить две наиболее харак­терные ошибки в оценке деятельности центров ответственности:

• использование единственного критерия, отражающего только одну из целей предприятия;

• использование критериев, не соответствующих интересам предприя­тия в целом.

Первый путь, несомненно, наиболее прост в применении, однако чаще всего дает нежелательный конечный результат. Так, в годы советской влас­ти, желая увеличить производство гвоздей, было принято решение оцени­вать деятельность директоров соответствующих заводов по весу изготов­ленной продукции.

Это привело К «затовариванию» большими тяжелыми гвоздями. Увидев, что выбранный критерий оценки деятельности не срабо­тал, министерство решило изменить его на количество произведенных гвоз­дей. В результате заводы стали производить огромное количество малень­ких гвоздей и ковровых гвоздиков.

Другой пример неудачно принятого управленческого решения — оце­нивать деятельность коммерческого отдела в соответствии с объемом про­даж в денежном выражении. Прибыльность продаваемых изделий различ­на. Если, допустим, продукцию с более низким маржинальным доходом продать легче, чем продукцию с высокой маржой, то коммерческий отдел, вопреки интересам предприятия, будет активнее реализовывать продукцию с низким маржинальным доходом.

Критерии оценки деятельности должны пересматриваться с течением времени по мере изменения стратегии компании. Молодой организации в быстро развивающейся отрасли не нужно слишком заботиться о контроле за затратами, так как первоначальный успех обычно зависит от признания результатов деятельности предприятия потребителями его продукции (ра­бот, услуг) и завоевания высокой доли рынка. По мере становления органи- зациии и отрасли в целом, развития конкуренции контроль за затратами приобретает все большее значение. Многие известные предприятия, заня­тые в компьютерной индустрии, в начале своей деятельности получали 70%-й маржинальный доход, а по мере насыщения рынка подобными услугами и в связи с падением цен и жесточайшей конкуренцией этот показатель в большинстве случаев едва достигал 30%.

Ниже приводится пример, наглядно иллюстрирующий, как изменение в стратегии компании может повлиять на критерии оценки деятельности от­дельных структурных подразделений, и как эти критерии в свою очередь сказываются впоследствии на достижении ее стратегических задач.

Пример. Крупнейшая американская компания, производящая медицин­ские приборы для измерения давления и моторы для бытовой техники, пред­ставляет отрасль с жесточайшей конкуренцией со стороны местных и зару­бежных компаний. В такой ситуации она не может поднимать цены и наращивать объем производства с целью получения дополнительной при­были, в связи с чем сокращение затрат является для нее самой важной стра­тегической задачей.

В середине 80-х годов XX века администрация компании в качестве ос­новной провозгласила стратегию поиска путей сокращения затрат. Система вознаграждения менеджеров зависела от показателя экономии затрат. Уси­лия компании имели успех в течение целого десятилетия. По истечении это­го срока администрация пришла к выводу, что, сфокусировав все внимание на сокращении затрат, были упущены другие возможности — производство новых изделий и расширение рынков сбыта. Стремление сократить затраты не стимулировало работу в этих направлениях.

В начале 90-х годов компания изменила критерии стимулирования ме­неджеров. Их деятельность более не оценивалась по уровню сокращения затрат в ущерб другим показателям. Вознаграждение менеджеров стало за­висеть также от показателей продаж, освоения новых видов продукции и развития международной деятельности. В 1994 г. компания освоила в 4 раза больше новых изделий, чем в 1990 г.

Критерии, используемые в оценке деятельности подразделений, могут быть разделены на две большие группы: финансовые и нефинансовые пока­затели. Определение оптимального соотношения финансовых и нефинан­совых критериев оценки деятельности является одной из основных задач, стоящих перед администрацией любого предприятия. Рассмотрение вопро­са начнем с финансовых показателей.

7.2.2.

<< | >>
Источник: Бахрушина М.А.. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. и пер. — М.: ИКФ Омега-Л; Высш. шк., — 528 с.. 2002

Еще по теме Сегментарная отчетность как основа оценки деятельности центров ответственности. 7.2.1. Подходы финансового и управленческого учета к оценке эффективности бизнеса:

  1. Финансовые критерии оценки деятельности центров ответственности
  2. Нефинансовые критерии оценки деятельности центров ответственности
  3. Бюджетирование и оценка фактических результатов деятельности центров ответственности
  4. ОЦЕНКА УРОВНЯ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ АНКЕТИРОВАНИЯ
  5. Глава 9. Использование данных управленческого учета для оценки эффективности производственных инвестиций
  6. Понятие, классификация и оценка финансовых вложений. Изменение оценки отдельных видов вложений в бухгалтерском учете и отчетности. Переоценка финансовых вложений. Требования к предоставлению данных о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности
  7. Глава 1. Основные подходы к оценке Финансово - экономической деятельности заемщика
  8. 14.5. Оценка стоимости акций на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  9. 18.1. Существующие подходы к оценке эффективности
  10. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
  11. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
  12. 11.1. Подходы к оценке эффективности системы управления персоналом
  13. 13.5. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И РЕГУЛИРОВАНИЕ СТАВОК ДОХОДНОСТИ 13.5.1. Модели оценки стоимости активов на основе дисконтирования денежных потоков
  14. § 1. Методология доходного подхода к оценке бизнеса
  15. 2.3. Общая характеристика подходов к оценке стоимости бизнеса
  16. Глава 2Доходный подход к оценке бизнеса: методология, учет рисков бизнеса
  17. Использование новых методических подходов к оценке эффективности инвестиций при переходе к рыночной экономике
  18. 15. Центр оценки как технология кадровой работы
  19. 11.2. Оценка эффективности деятельности службы управления персоналом
  20. Имущественный (затратный) подход к оценке бизнеса - метод накопления активов