МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих или потенциальных контрагентов.
Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики деятельности организации; наличие соответствующего информационного обеспечения и квалифицированного персонала, способного реализовать данную методику на практике.Существуют внешние и внутренние факторы, которые оказывают определяющее влияние на финансовое состояние предприятия. Внешние, по мнению Л.Т. Гиляровской и A.A. Вехоревой [49. С. 19], являются неподвластными воле предприятия, а внутренние, зависящие от сложившейся системы организации его работы, классифицируются по месту возникновения. Систему внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость малых предприятий, мы представили на рис. 3.5.
Рис. 3.5. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость субъектов малого предпринимательства |
К внутренним факторам относятся: отраслевая принадлежность субъектов малого бизнеса; структура продукции (работ, услуг);
состояние имущества малого предприятия; величина и структура расходов по сравнению с доходами; состояние финансовых ресурсов: их размер, состав, структура; собственные оборотные средства. Внешние факторы подразделяются на факторы общей стабильности на рынке; уровня и динамики платежеспособного спроса; наличия внешнеэкономических связей; применения специального налогового режима и системы бухгалтерского учета; вероятности банкротства должников; кредитно-финансовой политики.
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.
Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот.Сегодняшнее многообразие показателей финансовой устойчивости приводит даже к некоторому усложнению проведения анализа, иногда загромождая его; размывает выводы о финансовой устойчивости организации из-за возникающих затруднений в стыковке результатов по некоторым из них. По мнению многих ученых, таких, как
О.В. Ефимова, М.В. Мельник, Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, В.В. Ковалев [21], [49], [60], [70], большое значение в анализе финансовой устойчивости организации имеет использование абсолютных показателей: величины собственного и заемного капитала, активов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, прибыли, а также показателей, рассчитываемых на основе отчетности, таких, как чистые активы, собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, величина устойчивых пассивов. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критические точки, позволяющие определить качество финансового состояния.
Исключительно важную роль в современных условиях в анализе финансовой устойчивости играют относительные величины, именно они позволяют сгладить искажающее влияние инфляции на отчетный материал. Как считают А.М. Илышев и О.Н. Демчук [137. С. 3], наиболее полный, комплексный эффект от развития сферы малого бизнеса достигается в том случае, если и экономические, и социальные, и институциональные результаты растут быстрее, чем производственные затраты, совокупные активы и человеческие ресурсы этой сферы. Во всех остальных случаях эффективность развития малого бизнеса, по мнению авторов, носит более частный характер — только по одному-двум разновидностям результатов; применительно к одному или нескольким видам затрат либо ресурсов.
В настоящее время перед субъектами малого предпринимательства стоят проблемы, которые сводятся к отсутствию реальных механизмов государственной поддержки малых предприятий, позволяющей развивать бизнес в благоприятных инвестиционных условиях; к нерациональности системы налогообложения, которая не содержит механизма стимулирования малого бизнеса, что приводит к возникновению теневого бизнеса и существованию фирм-однодневок.
Исходя из этого кредитные организации, потенциальные или реальные партнеры сталкиваются с проблемой оценки надежности и перспективности сотрудничества с субъектом малого предпринимательства. С целью исключение рисков, на наш взгляд, должен существовать алгоритм анализа основных показателей деятельности малых предприятий, который позволит проводить их мониторинг по различным аспектам деятельности. Для реализации механизма исследования субъекта необходимы постановка и решение следующих задач:1) уточнение цели, задач и субъектов анализа;
2) предложение оригинальной методики анализа финансового состояния;
3) рекомендация системы основных показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности;
4) определение специфических критериев выявления фирм- однодневок.
Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного потенциала. Чтобы обеспечить выживаемость фирмы в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также организаций-контрагентов. Поэтому целью анализа финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия является повышение ее эффективности на основе системного изучения комплекса показателей и обобщения полученных результатов.
В современной экономической науке существует огромное многообразие способов проведения оценки деятельности хозяйствующих субъектов, но при выборе тех или иных методов, при осуществлении анализа функционирования малого предприятия необходимо учитывать специфику деятельности именно этого вида предпринимательства — малого. На наш взгляд, общепринятые критерии оценки состояния тех или иных показателей не могут без определенных корректировок значений и границ применяться к субъектам малого предпринимательства. В связи с этим задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия являются:
— идентификация реального состояния анализируемого объекта;
— исследование состава и свойств объекта;
— определение специфичных критериев, по которым будет производиться сравнение;
— выявление совокупности основных факторов эффективного развития малого бизнеса;
— использование полученных результатов для оценки структуры объекта.
Необходимость проведения анализа финансового состояния малого предприятия определяется запросами соответствующих потребителей как внешних, так и внутренних, так или иначе проявляющих интерес к результатам деятельности субъектов малого бизнеса (рис. 3.6).
Рис. 3.6. Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий |
Мы неоднократно отмечали, что специфической особенностью малого бизнеса является сочленение и противоречивость интересов различных групп пользователей информации в связи с тем, что, как правило, собственник, инвестор являются руководителем, и наоборот. Руководителя как владельца бизнеса беспокоит отдача на вложенный капитал как в долгосрочной перспективе, так и в текущий момент. Для него центральным вопросом является рост стоимости бизнеса.
Позиция владельца как менеджера — руководителя организации наиболее близка к бизнесу как таковому. Менеджера, будь он владельцем бизнеса или наемным работником, больше интересуют факторы, влияющие на эффективность организации текущего производства, надлежащее использование трудовых, материальных и иных ресурсов, на кратко- и долгосрочные перспективы развития организации в целом и ее рентабельность.
Внимание кредиторов (банков, поставщиков) в значительной степени будет привлечено к показателям ликвидности, к характеру и эффективности движения денежных средств с точки зрения способности выплачивать проценты по заемным средствам и основную сумму долга, а также нетто-стоимости активов и возможности их реализации для погашения обязательств в случае финансовых затруднений фирмы.
Другие группы, такие, как работники предприятия, государственные органы, покупатели, также преследуют собственные цели в изучении результатов анализа финансового состояния — способна ли организация регулярно выплачивать зарплату, своевременно исполнять обязанности по уплате налогов и сборов в различные уровни бюджетов и внебюджетные фонды, соблюдать установленные для субъектов малого бизнеса критерии в случаях, например, льготного кредитования, либо права на применение УСНО и т.д.
В таблице 3.3 проиллюстрированы основные индикаторы финансового состояния субъекта малого предпринимательства, которые представлены в разрезе интересов основных групп потребителей аналитической информации — менеджеров, собственников и кредиторов.
Таблица 3.3
Показатели финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого предпринимательства, сгруппированные по объектам анализа и распределенные
по основным категориям потребителей его результатов
Менеджер | Собственник | Кредиторы и государст |
бизнеса | венные органы |
Анализ операционной дея- Анализ имущественного положения: тельности: — валовая прибыль; — коэффициент реальной — сумма хозяйственных — прибыль до уплаты про- стоимости имущества; средств, находящихся центов и налогов; — коэффициент обеспе- в распоряжении органи — прибыль до уплаты про- ченности собственными зации; центов и налогов, начисле- оборотными средствами; — доля основных средств ния износа и амортизации; — собственные оборот- в активах; — прибыль после налого- ные средства — доля активной части обложения; основных средств; — себестоимость продук- — коэффициент износа ции; основных средств; |
Менеджер |
Собственник бизнеса |
Кредиторы и государственные органы
— величина операционного рычага;
— сравнение с конкурентами
— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
— собственные оборотные средства;
— коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами;
— коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
Оценка оборачиваемости ресурсов:
— оборачиваемость активов;
— коэффициент оборачиваемости запасов;
— коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
— коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
— коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
— коэффициент фондоотдачи;
— эффективность использования человеческого капитала
Показатели финансовой способности:
— коэффициент финансовой устойчивости;
— чистые активы;
— излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов
устойчивости и платеже— коэффициент текущей ликвидности;
— коэффициент критической ликвидности;
— коэффициент абсолютной ликвидности;
— коэффициент автономии;
— чистые активы;
— излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов
Оценка обслуживания |
Оценка рентабельности бизнеса:
— рентабельность активов;
— рентабельность продаж продукции (работ, услуг);
— рентабельность основной деятельности.
— свободный денежный поток
долга:
— рентабельность собст покрытие процентных
венного капитала; платежей;
— коэффициент реальной — покрытие основной стоимости имущества; суммы долга;
— доходность от инвести— покрытие общей вели- ций чины долгового бремени
Оценка критериальности субъекта:
— фондоотдача;
— производительность труда
Основной информационной базой анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства, применяющих общий режим налогообложения и режим в виде ЕНВД, служит их бухгалтерская отчетность. Если организация, перешедшая на УСНО, сохранила ведение бухгалтерского учета, то в этом случае именно он будет служить информацией для анализа, в противном случае налоговая отчетность вряд ли сможет служить полноценным источником информационного обеспечения.
Помимо показателей, содержащихся непосредственно в формах бухгалтерской отчетности, в качестве информационной базы могут использоваться дополнительные сведения, содержащиеся непосредственно в бухгалтерском учете фирмы, но, следует заметить, что это доступно лишь внутренним пользователям информации.
Предварительная оценка производственной эффективности бизнеса базируется на результатах анализа операционной деятельности. При этом отношение величин различных показателей к объемам продаж используется для определения масштабов бизнеса с учетом тех основных видов деятельности, которые осуществляет субъект малого предпринимательства. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Исходя из этого представляет интерес для всех групп пользователей оценка состояния имущественного положения субъекта. Анализ оборачиваемости ресурсов способствует поиску резервов повышения эффективности использования активов и позволяет выносить суждение относительно устойчивости организации. Такие признаки, как значительная сумма ежемесячно начисляемой амортизации, могут говорить о значительных объемах основных средств, что при эффективном их использовании само по себе является положительным моментом; с другой стороны, значительная сумма накопленной амортизации будет свидетельствовать об устаревании производственных мощностей и необходимости их модернизации. Увеличение оборотного капитала за счет роста остатков товарно-материальных ценностей, незавершенного производства или просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о неэффективном управлении запасами или неудачной политике предоставления отсрочки платежа своим контрагентам. Одним из потребителей результатов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности малого предприятия являются кредиторы для анализа степени риска кредитования. В качестве потенциальной гарантии по кредиторской задолженности рассматриваются ликвидные активы предприятия, которые в случае невыполнения предприятием своих обязательств могут быть легко переведены в наличные средства. Демонстрацией дополнительного подтверждения способности или неспособности удовлетворения интересов кредиторов в части оплаты по обязательствам служит показатель анализа обслуживания долга. Как правило, малый бизнес не доминирует в тех нишах рынка, где существенно высока прибыль на рубль вложенного капитала, поэтому анализ рентабельности весьма актуален для малого предпринимательства, величина этого показателя зачастую находится на критических отметках, и важно своевременно принять меры, чтобы не допустить убыточности бизнеса. Необходимость проведения анализа соблюдения ряда критериев, установленных законодательством, обусловливается тем, что в соответствии с нормами налогового законодательства, в частности главой 26.2 НК РФ, в случае превышения объемов выручки от реализации против норматива, появления видов деятельности, по которым УСНО не применяется, достижения стоимости основных средств и нематериальных активов суммы более 100 млн руб. и превышения иных ограничений, субъект малого бизнеса, применяющий упрощенную систему налогообложения, вынужден будет перейти на общепринятую систему исчисления налогов и сборов. Такой анализ строится на основании сравнения фактически полученных показателей с рекомендуемыми нормативными значениями.
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства представлена схематично на рис. 3.7.
По результатам анализа разрабатываются мероприятия по преодолению неблагоприятных факторов, если таковые имеются, повлиявших на финансово-хозяйственную деятельность малого предприятия. Методику анализа финансовой состоятельности предприятия целесообразно рассмотреть по показателям, сгруппированным по критериям рациональности и достаточности (табл. 3.4). Показатели в таблице интепретированы с учетом особенностей информационного обеспечения субъектов малого бизнеса, использующих одну из систем налогообложения: ОСНО, ЕНВД, УСНО. Основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния малого предприятия является главным образом бухгалтерская отчетность. Для малых предприятий, применяющих УСНО, приводятся данные, учитывающие авторские рекомендации. Оценка критериальности применима только для субъектов малого бизнеса, применяющих упрощенную систему налогообложения. Нормативные значения, предложенные нами, рассчитаны на основании предельно допустимых критериев, установленных законодательно. 172
Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база
Построение аналитического баланса (агрегированный метод), либо агрегирование данных бухгалтерского учета'
|
1 | г | ||
Итоги и выводы | |||
Рис. 3.7. Методика анализа финансовой состоятельности малых предприятий |
Рассмотрим анализ финансового состояния на примере двух малых предприятий: ООО НТФ «Технология автоматизации управления», применяющее ЕНВД и ООО «ПроТон», использующее УСНО (табл. 3.5).
Приведенные в табл. 3.5 показатели позволяют сделать вывод о том, что в целом финансовое состояние ООО НТФ «Технология автоматизации управления» неудовлетворительное. К концу 2005 года величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, значительно сократилась, что подтверждается прежде всего значительным уменьшением производственных запасов, основные средства в большей части изношены, что обусловлено скорее всего отсутствием их пополнения и обновления. Собственные оборотные средства у организации отсутствуют. Таким образом, их значительная доля сформирована за счет привлеченного капитала, собственного капитала недостаточно для положительной динамики в развитии организации. В связи с этим формирование запасов может осуществляться только за счет заемных средств. Темпы роста кредиторской задолженности значительны, в отличие от дебиторской задолженности. Анализ показателей платежеспособности общества свидетельствует о ее низком
1 Построение аналитического баланса осуществляется в организациях малого бизнеса, применяющих ОСНО и ЕНВД, агрегирование данных бухгалтерского учета производится в организациях малого бизнеса, применяющих УСНО.
Таблица 3.4 Система основных показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий
|
№ п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВД и ОСНО | УСНО | ||||
5 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства: Оборотные активы | Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала | Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 : : Ф. № 1 строка 290 | Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 : : Ф. № 1 строка 290 |
6 | Собственные оборотные средства | Оборотные активы - - Краткосрочные обязательства | Показывает величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала | Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 | Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 |
7 | Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | Собственные оборот- Показывает долю запа- ные средства : Запасы сов, сформированных за счет собственного капитала | ■ Ф. N9 1 строка 290 - - строка 690 : : Ф. № 1 строка 210 | Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 : : Ф. № 1 строка 210 | |
8 | Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | Оборотные активы : : Внеоборотные активы | Показывает оборотные Ф. № 1 строка 290 : активы, приходящиеся : Ф. № 1 строка 190 на один рубль внеоборотных средств | Ф. № 1 строка 290 : : Ф. № 1 строка 190 | |
9 | Коэффициент реальной стоимости имущества | (Основные средства + ■ + Запасы + Незавершенное производство) : Активы | Показывает долю Ф. № 1 строки 120 + Ф. № 1 строки 120 + средств производства +210: +210: в стоимости имущест- : Ф. № 1 строка 300 : Ф. № 1 строка 300 ва, уровень производственного потенциала |
ел |
№ п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВД и ОСНО | УСНО | ||||
2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности | |||||
10 | Коэффициент автоно | Собственный капитал | Показывает долю соб | Ф. № 1 строка 490 : | Ф. № 1 строка 490 : |
мии | : Активы баланса | ственных средств в общем объеме активов | : Ф. № 1 строка 300 | : Ф. № 1 строка 300 | |
11 | Коэффициент соотно | Общая сумма обяза- | Показывает соотноше- | - Ф. № 1 строки 590 + | Ф. № 1 строка 690 : |
шения заемного и соб ственного капитала | -тельств : Собственный ние между привлечен- капитал ными ресурсами и собственными | ■ + 690 : : Ф. № 1 строка 490 | : Ф. № 1 строка 490 | ||
12 | Чистые активы | Активы, принимаемые к расчету - Обязатель ства, принимаемые к расчету | Показывает наличие - и достаточность реального собственного капитала | Ф. № 1 строки (300 - --145-242)-(590- - 515 + 690-630) | Ф. № 1 строки (300 - -242)-(690-630) |
13 | Излишек (недостаток) Величина источников | Показывает обеспе | Ф. № 1 строки 490 + | Ф. № 1 строки 490 - | |
источников средств для формирования запасов | средств - Величина запасов | ченность запасов определенными видами источников | + 590-210 | -210 | |
14 | Коэффициент абсо | Денежные средства : | Показывает возмож | Ф. № 1 строка 260: | Ф. № 1 строка 260 : |
лютной ликвидности | : Краткосрочные обязательства | ность погашения теку щих обязательств за счет наиболее ликвидных активов | - : Ф. № 1 строка 620 | : Ф. № 1 строка 620 |
№ п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВД и ОСНО | УСНО | ||||
15 | Коэффициент критической ликвидности | (Оборотные активы - Запасы) : Краткосрочные обязательства | Показывает возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов | Ф. № 1 строки 290 -210: ■ : Ф. № 1 строка 620 | : Ф. № 1 строки 290-210: : Ф. № 1 строка 620 |
16 | Коэффициент текущей Оборотные активы : ликвидности : Краткосрочные обязательства | Показывает достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств | Ф. № 1 строка 290: :Ф. № 1 строка 620 | Ф. № 1 строка 290: :Ф. Nq 1 строка 620 | |
3. Оценка оборачиваемости и рентабельности | |||||
17 | Коэффициент обора- Выручка от продаж : Показывает эффектив- чиваемости оборотных: Среднегодовая стой- ность использования активов мость оборотных акти- оборотных средств ВОВ | • Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 290 гр. 3 + строка 290 гр.4) х 0,5 | Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 290 гр.3+ строка 290 гр. 4 х х 0,5 | ||
18 | Коэффициент оборачиваемости запасов | Производственная себестоимость : Сред негодовая стоимость запасов | Показывает эффектив- - ность использования запасов | Ф. № 2 строка 020 : : Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр.4) х 0,5 | Ф. № 2 строка 020 : : Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр. 4) х 0,5 |
19 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от продаж : : Среднегодовая вели чина дебиторской задолженности | Показывает скорость - оплаты счетов дебиторов | Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5 | Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5 |
N9 п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВДиОСНО | УСНО | ||||
20 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Производственная себестоимость : Среднегодовая величина кредиторской задолженности | Показывает скорость оплаты счетов кредиторов | Ф. N9 2 строка 020 : : Ф. N9 1 (строка 690 гр. 3 + строка 690 гр. 4) х 0,5 | Ф. № 2 строка 020 : : Ф. N9 1 (строка 690 гр. 3 + строка 690 гр. 4) х 0,5 |
21 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Выручка от продаж : : Среднегодовой размер собственного капитала | Показывает скорость Ф. № 2 строка 010: оборота собственного : Ф. № 1 (строка 490 капитала гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5 | Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5 | |
22 | Коэффициент фондоотдачи | Выручка от продаж : Среднегодовая стоимость основных средств | Показывает величину выручки, полученной с каждого рубля основных средств | Ф. N9 2 строка 010 : : Ф. N9 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5 | Ф. № 2 строка 010 : : Ф. N9 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5 |
23 | Рентабельность активов | Чистая прибыль : : Среднегодовая стоимость активов | Показывает величину - прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы | Ф. № 2 строка 190 : : Ф. № 1 (строка 300 гр. 3 + строка 300 гр. 4) х 0,5 | Ф. N9 2 строка 100 : : Ф. № 1 (строка 300 гр. 3 + строка 300 г гр. 4) х 0,5 |
24 | Рентабельность собст-Чистая прибыль : Показывает величину венного капитала Среднегодовой размер прибыли, полученной собственного капитала с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собственниками | Ф. № 2 строка 190 : : Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5 | Ф. N9 2 строка 100 : : Ф. N9 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5 |
№ п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВД и ОСНО | УСНО | ||||
25 | Рентабельность продаж Прибыль от продаж : продукции (работ, услуг) : Выручка от продаж | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки | Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 010 | Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 010 | |
26 | Рентабельность основной деятельности | Прибыль от продаж : : Полная себестоимость | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в производство продукции (работ, услуг) | Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 020 | Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 020 |
4. Оценка обслуживания долга | |||||
27 | Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятельности | Денежные средства : Показывает величину Ф. № 4 Специальный : Платежи по процентам денежных средств, расчет ожидаемого - покрывающую платежи объема денежной по процентам наличности от основной деятельности : : Счет 91 «Прочие дохо ды и расходы» проценты по обслуживанию долга | Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности : -: Счет 91 «Прочие доходы и расходы» проценты по обслуживанию долга | ||
28 | Период окупаемости долга | Задолженность по кредиту : Денежные средства | • Показывает период, Ф. № 1 строки 590 + за который может быть + 610 : Ф. № 4 Спе- погашена задолжен- циальный расчет ожи- ность даемого объема денежной наличности от основной деятельности | Специальный расчет ожидаемого объема - денежной наличности - от основной деятель- ■ ности : Счет 66 «Расчеты по кредитам и займам» |
N9 п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Интерпретация | Информационное обеспечение предприятий, применяющих | |
ЕНВД и ОСНО | УСНО |
5. Оценка критериальности субъекта |
29 |
Фондоотдача |
Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5 |
Показывает величину выручки, полученной с каждого рубля основных средств. Норма- |
Выручка от продаж (при соблюдении максимального размера, установленного
гл. 26.2 НК РФ) : Сред- тивное значение при негодовая стоимость условии соблюдения основных средств (при максимального разме- соблюдении макси- ра, установлено
мального размера, гл. 26.2 НК РФ не уста-
установленного навливается
гл. 26.2 НК РФ)
30 Производительность труда |
Выручка от продаж (при соблюдении максимального размера, установленного гл. 26.2 НК РФ) : Средняя численность работников (исходя из максимального размера, установленного Федеральным законом № 88-ФЗ)
Показывает величину выручки, приходящуюся на одного среднесписочного работника. Нормативное значение:
— в промышленности, строительстве, транспорте < 150 тыс. руб.;
— в сельском хозяйстве и науке < 250 тыс. руб.;
— в розничной торговле и бытовом обслуживании населения < 500тыс. руб.;
— в оптовой торговле и других сферах деятельности < 300 тыс. руб.
Ф. N9 2 строка 010 :
: Из формы федерального государственного статистического наблюдения N ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия» стр.01 гр. 9
уровне. Несмотря на то что оборачиваемость активов и кредиторской задолженности возросла, оборачиваемость собственного капитала резко снизилась, на что оказали существенное влияние полученные убытки отчетного года.
В случае обращения за заемными средствами в кредитное учреждение тот факт, что организация не в состоянии выполнить свои обязательства по покрытию основного долга и процентов по кредиту, скорее всего станет определяющим в получении отрицательного ответа. Фактический период возврата краткосрочного долга приближен к семи годам.
Финансовое положение ООО «ПроТон» положительным образом отличается от ООО НТФ «Технология автоматизации управления». К концу 2004 года ООО «ПроТон» значительно улучшило показатели своей деятельности, о чем свидетельствует тот факт, что величина хозяйственных средств увеличилась на 105 тыс. руб. за счет роста основных и денежных средств. Организация полностью обеспечена собственными оборотными средствами, сформированными за счет собственного капитала. Резкое увеличение собственного капитала объясняется высокими темпами развития, что в итоге привело к росту чистой прибыли общества. Исследуемое малое предприятие является финансово устойчивым и высоколиквидным предприятием. Собственных средств достаточно для покрытия долговых обязательств, в связи с чем период окупаемости долга к концу года приближен к нулевой отметке. ООО «ПроТон» не превышает критериальных значений, рекомендованных нами, и таким образом относится к числу малых предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения.
Проведенный анализ двух субъектов малого предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что для кредиторов ООО НТФ «Технология автоматизации управления» является достаточно рискованным партнером. К сожалению, в настоящее время значительно распространены, и особенно в сфере малого бизнеса, фирмы-однодневки, которые создаются противореча одному из главных принципов бухгалтерского учета — непрерывность деятельности. На наш взгляд, с целью предотвращения неблагоприятных последствий при выборе коммерческого партнера необходимо исследовать составляющие его капитала, в частности, величину, структуру, динамику и направления использования собственного капитала, а также соотношение с иными (заемными и привлеченными) источниками финансирования. Приоритетность анализа устойчивых пассивов обусловлена высокой ролью собственных источников формирования активов в обеспечении финансовой устойчивости организации.
№ п/п | Наименование показателя | ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) | ООО «ПроТон» (УСНО) | ||||
1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изме нение (+;-) | 1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изме нение (+;-) | ||
1 | Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс. руб. | 7 658 | 5 358 | -2 300 | 122 | 227 | + 105 |
2 | Доля основных средств в активах | 0,72 | 0,70 | -0,02 | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
3 | Доля активной части основных средств | 0,21 | 0,24 | +0,03 | 1,00 | bgcolor=white>1,00— | |
4 | Коэффициент износа основных средств | 0,41 | 0,51 | +0,10 | 0,12 | 0,14 | +0,02 |
5 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -2,14 | -3,94 | -1,80 | 0,49 | 0,57 | +0,08 |
6 | Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -4 009 | -5 123 | -1 114 | 52 | 108 | +56 |
7 | Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | -3,44 | -8,79 | -5,35 | 2,60 | 9,81 | +7,21 |
8 | Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,32 | 0,32 | 7,13 | 4,82 | -2,31 | |
9 | Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,87 | 0,81 | -0,06 | 0,27 | 0,21 | -0,06 |
10 | Коэффициент автономии | 0,23 | -0,20 | -0,43 | 0,55 | 0,65 | +0,10 |
11 і | Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 3,31 | -6,03 | -9,34 | 0,82 | 0,54 | -0,28 |
12 ' | Чистые активы, тыс. руб. | 1 776 | -1 065 | -2 841 | 67 | 147 | +80 |
13 Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов, тыс. руб. | 611 | -6 893 | -7 504 | 47 | 136 | +89 | |
14 Коэффициент абсолютной ликвидности | — | — | — | 1,24 | 1,93 | +0,69 |
Таблица 3.5 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий |
№ п/п | Наименование показателя | ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) | ООО «ПроТон» (УСНО) | |||||
1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изменение (+; -) | 1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изме нение (+;-) | |||
15 | Коэффициент критической ликвидности | 0,13 | 0,12 | -0,01 | 1,58 | 2,21 | +0,63 | |
16 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,33 | 0,21 | -0,12 | 1,95 | 2,35 | +0,40 | |
17 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,03 | 1,69 | +0,66 | 3,36 | 2,85 | -0,51 | |
18 | Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,86 | 5,75 | +3,89 | 4,20 | 10,45 | 6,25 | |
19 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 5,38 | 7,13 | + 1,75 | 20,00 | 24,36 | +4,36 | |
20 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,38 | 0,54 | +0,16 | 1,53 | 14,37 | + 12,84 | |
21 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1,09 | -2,07 | -3,16 | 5,37 | 3,65 | -1,72 | |
22 | Коэффициент фондоотдачи | 0,42 | 0,48 | +0,06 | 14,40 | 21,44 | +7,04 | |
23 | Коэффициент рентабельности активов | -0,20 | -0,39 | -0,19 | 0,14 | 0,63 | +0,49 | |
24 | Коэффициент рентабельности собственного капитала | -0,84 | -1,93 | -1,09 | 0,25 | 0,98 | +0,73 | |
25 | Коэффициент рентабельности продаж продукции (работ, услуг) | -0,12 | -0,52 | -0,40 | 0,06 | 0,32 | +0,26 | |
26 | Коэффициент рентабельности основной деятельности | -0,11 | -0,34 | -0,23 | 0,25 | 1,49 | + 1,24 | |
27 | Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятельности | 59,65 405,26 +345,6 |
№ п/п | Наименование показателя | ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) | ООО «Протон» (УСНО) | ||||
1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изме нение (+;-) | 1 января 2004 г. | 31 декабря 2004 г. | Изме нение (+;-) | ||
28 | Период окупаемости долга | 81 | — | 81 | 0,09 | 0,01 | -0,08 |
29 | Производительность труда, тыс.руб. | — | — | — | 9, 47 | 13,07 | +3,60 |
Основные показатели, характеризующие фирмы-однодневки |
В этой связи предлагаем систему диагностики экономических показателей, способствующих выявлению фирм-однодневок (табл. 3.6).
Наименование показателя | Условие | Наличие (+), отсутствие (-) характерных черт в ООО НТФ «Технология автоматизации управления» |
Структура собственного капитала | Уставный (складочный) капитал в минимальном размере, установленном законодательно Отсутствие нераспределенной прибыли или наличие непокрытого убытка | + |
Чистые активы | Наличие и достаточность реального собственного капитала для функционирования | - |
Структура заемного капитала | Доля долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов, кредиторской задолженности значительна в структуре источников формирования средств организации и неуклонно растет | + |
Собственные обо-Наличие собственных оборотных средств, ротные средства сформированных за счет собственного капитала | ||
Дебиторская задолженность | Показатели дебиторской задолженности приближены к минимуму | - |
Денежные средства і | Величина денежных средств занимает в активах организации значительную долю | - |
Таблица 3.6 |
Наименование показателя | Условие | Наличие (+), отсутствие (-) характерных черт в ООО НТФ «Технология автоматизации управления» |
Среднесписочная численность работников | Среднесписочная численность работников - приближена к возможно допустимому минимуму | |
Период функционирования | После даты государственной регистрации фирмы прошло менее одного налогового периода | |
Наличие внешнеэкономических сделок в больших объемах | Это признак деятельности малого предприятия по экспортным схемам возмещения НДС, фиктивным контрактам поставок, оформления импортных контрактов с заниженной таможенной стоимостью и пр. | |
Доля оттока денежных средств на заработную плату и командировки в общей величине оттока денежных средств | Фирмы-однодневки используются для обналичивания денежных средств, одним из признаков этого является большое значение этого показателя |
Исходя из данных табл. 3.6, можно сделать вывод, что ООО НТФ «Технология автоматизации управления» скорее всего не относится к числу однодневных фирм, так как не все предложенные нами условия выполняются. Поэтому, основываясь на анализе финансового состояния, общество можно отнести к финансово неустойчивым и не имеющим возможности отвечать по своим обязательствам перед третьими лицами.
В целом, применение предложенной системы оценочных показателей позволит малым предприятиям осуществлять систематический финансовый анализ деятельности организации с целью формирования рациональной структуры баланса, выявления основных факторов, влияющих на финансовые результаты, разработки мероприятий по оптимизации осуществляемого бизнеса. Некоторые законодательно разрешенные ограничения по объему составления и представления бухгалтерской отчетности предприятиями малого бизнеса вызвали необходимость разработки системы аналитических показателей, позволяющих оценить имущественное и финансовое положение таких субъектов. В связи с этим нами были определены внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на специфику деятельности субъектов малого бизнеса, пользователей аналитической информации. Мы также предложили методику анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий, основанную на удовлетворении интересов конгломерированых групп потребителей информации такого анализа. Причем были использованы стандартные показатели с учетом специфики получения исходных данных для расчетов, содержащейся в бухгалтерском учете и отчетности участников малого бизнеса, применяющих различные режимы налогообложения. Для удовлетворения интересов внешних пользователей в отношении субъекта малого предпринимательства с точки зрения безопасности и надежности перспективного сотрудничества нами был предложен механизм возможного выявления фирм-однодневок.
I.
Еще по теме МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ:
- 6.2. Единый налог на вмененный доход для определенных видов деятельности Методические рекомендации
- 34. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ С УЧЕТОМ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
- ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ЗАТРАТ НА ОСНОВНОЕ И ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДСТВА НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
- ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
- ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО УЧЕТА ЗАТРАТ ОСНОВНОГО ПРОИЗВОДСТВА НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
- Раздел 2. Методические рекомендации
- 46. Показатели деятельности предприятия
- 3.3.СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
- Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
- Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
- Показатели и анализ использования основных средств
- 2.3. СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
- Методические рекомендации
- Методические рекомендации
- Основные показатели, используемые в фундаментальном анализе
- Основные показатели Финансового состояния предприятия и их взаимосвязь
- Основные показатели анализа отрасли
- 5.3. Методические принципы и технологии организационного проек-тирования инновационной деятельности персонала предприятия
- МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ