<<
>>

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Выживаемость предприятия в современных условиях во мно­гом зависит от умения управленческого персонала реально оценивать

финансовое состояние как своего предприятия, так и его существу­ющих или потенциальных контрагентов.

Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики деятельности организации; нали­чие соответствующего информационного обеспечения и квалифи­цированного персонала, способного реализовать данную методику на практике.

Существуют внешние и внутренние факторы, которые оказы­вают определяющее влияние на финансовое состояние предприятия. Внешние, по мнению Л.Т. Гиляровской и A.A. Вехоревой [49. С. 19], являются неподвластными воле предприятия, а внутренние, завися­щие от сложившейся системы организации его работы, классифици­руются по месту возникновения. Систему внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость малых предприя­тий, мы представили на рис. 3.5.

Рис. 3.5. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость субъектов малого предпринимательства

К внутренним факторам относятся: отраслевая принадлеж­ность субъектов малого бизнеса; структура продукции (работ, услуг);

состояние имущества малого предприятия; величина и структура расходов по сравнению с доходами; состояние финансовых ресур­сов: их размер, состав, структура; собственные оборотные средства. Внешние факторы подразделяются на факторы общей стабильности на рынке; уровня и динамики платежеспособного спроса; наличия внешнеэкономических связей; применения специального налогового режима и системы бухгалтерского учета; вероятности банкротства долж­ников; кредитно-финансовой политики.

Экономический потенциал организации может быть охаракте­ризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.

Обе эти стороны финансо­во-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот.

Сегодняшнее многообразие показателей финансовой устойчи­вости приводит даже к некоторому усложнению проведения анализа, иногда загромождая его; размывает выводы о финансовой устойчиво­сти организации из-за возникающих затруднений в стыковке резуль­татов по некоторым из них. По мнению многих ученых, таких, как

О.В. Ефимова, М.В. Мельник, Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, В.В. Ковалев [21], [49], [60], [70], большое значение в анализе финансовой устойчивости организации имеет использование абсо­лютных показателей: величины собственного и заемного капитала, активов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолжен­ности, прибыли, а также показателей, рассчитываемых на основе отчетности, таких, как чистые активы, собственные оборотные сред­ства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотны­ми средствами, величина устойчивых пассивов. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критические точки, позволяющие определить качество финансово­го состояния.

Исключительно важную роль в современных условиях в анали­зе финансовой устойчивости играют относительные величины, имен­но они позволяют сгладить искажающее влияние инфляции на отчет­ный материал. Как считают А.М. Илышев и О.Н. Демчук [137. С. 3], наиболее полный, комплексный эффект от развития сферы малого бизнеса достигается в том случае, если и экономические, и социальные, и институциональные результаты растут быстрее, чем производствен­ные затраты, совокупные активы и человеческие ресурсы этой сферы. Во всех остальных случаях эффективность развития малого бизнеса, по мнению авторов, носит более частный характер — только по одно­му-двум разновидностям результатов; применительно к одному или нескольким видам затрат либо ресурсов.

В настоящее время перед субъектами малого предприниматель­ства стоят проблемы, которые сводятся к отсутствию реальных меха­низмов государственной поддержки малых предприятий, позволяющей развивать бизнес в благоприятных инвестиционных условиях; к нера­циональности системы налогообложения, которая не содержит меха­низма стимулирования малого бизнеса, что приводит к возникнове­нию теневого бизнеса и существованию фирм-однодневок.

Исходя из этого кредитные организации, потенциальные или реальные партне­ры сталкиваются с проблемой оценки надежности и перспективности сотрудничества с субъектом малого предпринимательства. С целью исключение рисков, на наш взгляд, должен существовать алгоритм анализа основных показателей деятельности малых предприятий, кото­рый позволит проводить их мониторинг по различным аспектам дея­тельности. Для реализации механизма исследования субъекта необ­ходимы постановка и решение следующих задач:

1) уточнение цели, задач и субъектов анализа;

2) предложение оригинальной методики анализа финансового состояния;

3) рекомендация системы основных показателей оценки финан­сово-хозяйственной деятельности;

4) определение специфических критериев выявления фирм- однодневок.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством инфор­мационного потенциала. Чтобы обеспечить выживаемость фирмы в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также организаций-контрагентов. Поэтому целью анализа финансо­во-хозяйственной деятельности малого предприятия является повы­шение ее эффективности на основе системного изучения комплекса показателей и обобщения полученных результатов.

В современной экономической науке существует огромное многообразие способов проведения оценки деятельности хозяйству­ющих субъектов, но при выборе тех или иных методов, при осуществ­лении анализа функционирования малого предприятия необходимо учитывать специфику деятельности именно этого вида предпринима­тельства — малого. На наш взгляд, общепринятые критерии оценки состояния тех или иных показателей не могут без определенных кор­ректировок значений и границ применяться к субъектам малого пред­принимательства. В связи с этим задачами анализа финансово-хозяй­ственной деятельности малого предприятия являются:

— идентификация реального состояния анализируемого объекта;

— исследование состава и свойств объекта;

— определение специфичных критериев, по которым будет про­изводиться сравнение;

— выявление совокупности основных факторов эффективного развития малого бизнеса;

— использование полученных результатов для оценки струк­туры объекта.

Необходимость проведения анализа финансового состояния малого предприятия определяется запросами соответствующих потре­бителей как внешних, так и внутренних, так или иначе проявляющих интерес к результатам деятельности субъектов малого бизнеса (рис. 3.6).

Рис. 3.6. Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий

Мы неоднократно отмечали, что специфической особенностью малого бизнеса является сочленение и противоречивость интересов различных групп пользователей информации в связи с тем, что, как правило, собственник, инвестор являются руководителем, и наоборот. Руководителя как владельца бизнеса беспокоит отдача на вложенный капитал как в долгосрочной перспективе, так и в текущий момент. Для него центральным вопросом является рост стоимости бизнеса.

Позиция владельца как менеджера — руководителя организа­ции наиболее близка к бизнесу как таковому. Менеджера, будь он вла­дельцем бизнеса или наемным работником, больше интересуют факто­ры, влияющие на эффективность организации текущего производства, надлежащее использование трудовых, материальных и иных ресурсов, на кратко- и долгосрочные перспективы развития организации в целом и ее рентабельность.

Внимание кредиторов (банков, поставщиков) в значительной степени будет привлечено к показателям ликвидности, к характеру и эффективности движения денежных средств с точки зрения способ­ности выплачивать проценты по заемным средствам и основную сум­му долга, а также нетто-стоимости активов и возможности их реализа­ции для погашения обязательств в случае финансовых затруднений фирмы.

Другие группы, такие, как работники предприятия, государ­ственные органы, покупатели, также преследуют собственные цели в изучении результатов анализа финансового состояния — способна ли организация регулярно выплачивать зарплату, своевременно испол­нять обязанности по уплате налогов и сборов в различные уровни бюд­жетов и внебюджетные фонды, соблюдать установленные для субъек­тов малого бизнеса критерии в случаях, например, льготного кредитования, либо права на применение УСНО и т.д.

В таблице 3.3 проиллюстрированы основные индикаторы фи­нансового состояния субъекта малого предпринимательства, которые представлены в разрезе интересов основных групп потребителей ана­литической информации — менеджеров, собственников и кредиторов.

Таблица 3.3

Показатели финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого предпринимательства, сгруппированные по объектам анализа и распределенные

по основным категориям потребителей его результатов

Менеджер Собственник Кредиторы и государст­
бизнеса венные органы
Анализ операционной дея- Анализ имущественного положения:

тельности:

— валовая прибыль; — коэффициент реальной — сумма хозяйственных

— прибыль до уплаты про- стоимости имущества; средств, находящихся

центов и налогов; — коэффициент обеспе- в распоряжении органи­

— прибыль до уплаты про- ченности собственными зации;

центов и налогов, начисле- оборотными средствами; — доля основных средств ния износа и амортизации; — собственные оборот- в активах;

— прибыль после налого- ные средства — доля активной части

обложения; основных средств;

— себестоимость продук- — коэффициент износа

ции; основных средств;

Менеджер
Собственник

бизнеса

Кредиторы и государст­венные органы

— величина операционного рычага;

— сравнение с конкурен­тами

— коэффициент обеспе­ченности собственными оборотными средствами;

— собственные оборот­ные средства;

— коэффициент обеспе­ченности запасов собст­венными средствами;

— коэффициент соотно­шения оборотных и вне­оборотных активов

Оценка оборачиваемости ресурсов:

— оборачиваемость акти­вов;

— коэффициент оборачи­ваемости запасов;

— коэффициент оборачи­ваемости дебиторской задолженности;

— коэффициент оборачи­ваемости кредиторской задолженности;

— коэффициент оборачи­ваемости собственного капитала;

— коэффициент фондо­отдачи;

— эффективность исполь­зования человеческого капитала

Показатели финансовой способности:

— коэффициент финан­совой устойчивости;

— чистые активы;

— излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов

устойчивости и платеже­— коэффициент текущей ликвидности;

— коэффициент крити­ческой ликвидности;

— коэффициент абсолют­ной ликвидности;

— коэффициент автоно­мии;

— чистые активы;

— излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов

Оценка обслуживания

Оценка рентабельности бизнеса:

— рентабельность активов;

— рентабельность продаж продукции (работ, услуг);

— рентабельность основ­ной деятельности.

— свободный денежный поток

долга:

— рентабельность собст покрытие процентных

венного капитала; платежей;

— коэффициент реальной — покрытие основной стоимости имущества; суммы долга;

— доходность от инвести— покрытие общей вели- ций чины долгового бремени

Оценка критериальности субъекта:

— фондоотдача;

— производительность труда

Основной информационной базой анализа финансово-хозяй­ственной деятельности субъектов малого предпринимательства, при­меняющих общий режим налогообложения и режим в виде ЕНВД, служит их бухгалтерская отчетность. Если организация, перешедшая на УСНО, сохранила ведение бухгалтерского учета, то в этом случае именно он будет служить информацией для анализа, в противном слу­чае налоговая отчетность вряд ли сможет служить полноценным источ­ником информационного обеспечения.

Помимо показателей, содержащихся непосредственно в фор­мах бухгалтерской отчетности, в качестве информационной базы могут использоваться дополнительные сведения, содержащиеся непосред­ственно в бухгалтерском учете фирмы, но, следует заметить, что это доступно лишь внутренним пользователям информации.

Предварительная оценка производственной эффективности бизнеса базируется на результатах анализа операционной деятельно­сти. При этом отношение величин различных показателей к объемам продаж используется для определения масштабов бизнеса с учетом тех основных видов деятельности, которые осуществляет субъект малого предпринимательства. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким иму­ществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Исходя из этого представляет инте­рес для всех групп пользователей оценка состояния имущественного положения субъекта. Анализ оборачиваемости ресурсов способствует поиску резервов повышения эффективности использования активов и позволяет выносить суждение относительно устойчивости органи­зации. Такие признаки, как значительная сумма ежемесячно начисля­емой амортизации, могут говорить о значительных объемах основных средств, что при эффективном их использовании само по себе являет­ся положительным моментом; с другой стороны, значительная сумма накопленной амортизации будет свидетельствовать об устаревании производственных мощностей и необходимости их модернизации. Увеличение оборотного капитала за счет роста остатков товарно-мате­риальных ценностей, незавершенного производства или просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о неэффективном управ­лении запасами или неудачной политике предоставления отсрочки платежа своим контрагентам. Одним из потребителей результатов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности малого пред­приятия являются кредиторы для анализа степени риска кредитова­ния. В качестве потенциальной гарантии по кредиторской задолжен­ности рассматриваются ликвидные активы предприятия, которые в случае невыполнения предприятием своих обязательств могут быть легко переведены в наличные средства. Демонстрацией дополнитель­ного подтверждения способности или неспособности удовлетворения интересов кредиторов в части оплаты по обязательствам служит показа­тель анализа обслуживания долга. Как правило, малый бизнес не доми­нирует в тех нишах рынка, где существенно высока прибыль на рубль вложенного капитала, поэтому анализ рентабельности весьма актуа­лен для малого предпринимательства, величина этого показателя зачас­тую находится на критических отметках, и важно своевременно при­нять меры, чтобы не допустить убыточности бизнеса. Необходимость проведения анализа соблюдения ряда критериев, установленных зако­нодательством, обусловливается тем, что в соответствии с нормами налогового законодательства, в частности главой 26.2 НК РФ, в слу­чае превышения объемов выручки от реализации против норматива, появления видов деятельности, по которым УСНО не применяется, достижения стоимости основных средств и нематериальных активов суммы более 100 млн руб. и превышения иных ограничений, субъект малого бизнеса, применяющий упрощенную систему налогообложе­ния, вынужден будет перейти на общепринятую систему исчисления налогов и сборов. Такой анализ строится на основании сравнения фактически полученных показателей с рекомендуемыми нормативны­ми значениями.

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства представлена схематично на рис. 3.7.

По результатам анализа разрабатываются мероприятия по пре­одолению неблагоприятных факторов, если таковые имеются, повлияв­ших на финансово-хозяйственную деятельность малого предприятия. Методику анализа финансовой состоятельности предприятия целесооб­разно рассмотреть по показателям, сгруппированным по критериям рациональности и достаточности (табл. 3.4). Показатели в таблице интепретированы с учетом особенностей информационного обеспечения субъектов малого бизнеса, использующих одну из систем налогообложе­ния: ОСНО, ЕНВД, УСНО. Основой информационной базы для прове­дения анализа финансового состояния малого предприятия является главным образом бухгалтерская отчетность. Для малых предприятий, применяющих УСНО, приводятся данные, учитывающие авторские рекомендации. Оценка критериальности применима только для субъек­тов малого бизнеса, применяющих упрощенную систему налогообложе­ния. Нормативные значения, предложенные нами, рассчитаны на осно­вании предельно допустимых критериев, установленных законодательно. 172

Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база

Построение аналитического баланса (агрегированный метод), либо агрегирование данных бухгалтерского учета'
> Г 1 г > Г 1 Г 1 Г 1 Г 1 Г
Анализ

операци­

онной

деятель­

ности

Анализ

имущест­

венного

положе­

ния

Анализ

оборачи­

ваемости

ресурсов

Анализ финансо­вой устой­чивости и платеже­способ­ности Анализ

рента­

бельности

бизнеса

Анализ

обслужи­

вания

долга

Анализ

критери-

альности

субъекта

1 г
Итоги и выводы
Рис. 3.7. Методика анализа финансовой состоятельности малых предприятий

Рассмотрим анализ финансового состояния на примере двух малых предприятий: ООО НТФ «Технология автоматизации управ­ления», применяющее ЕНВД и ООО «ПроТон», использующее УСНО (табл. 3.5).

Приведенные в табл. 3.5 показатели позволяют сделать вывод о том, что в целом финансовое состояние ООО НТФ «Технология авто­матизации управления» неудовлетворительное. К концу 2005 года величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении пред­приятия, значительно сократилась, что подтверждается прежде всего значительным уменьшением производственных запасов, основные средства в большей части изношены, что обусловлено скорее всего от­сутствием их пополнения и обновления. Собственные оборотные сред­ства у организации отсутствуют. Таким образом, их значительная доля сформирована за счет привлеченного капитала, собственного капитала недостаточно для положительной динамики в развитии организации. В связи с этим формирование запасов может осуществляться только за счет заемных средств. Темпы роста кредиторской задолженности значительны, в отличие от дебиторской задолженности. Анализ пока­зателей платежеспособности общества свидетельствует о ее низком

1 Построение аналитического баланса осуществляется в организациях ма­лого бизнеса, применяющих ОСНО и ЕНВД, агрегирование данных бухгалтер­ского учета производится в организациях малого бизнеса, применяющих УСНО.

Таблица 3.4

Система основных показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

малых предприятий

№ п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВДиОСНО УСНО
1. Оценка имущественного положения
1 Сумма хозяйственных Активы средств, находящихся в распоряжении орга­низации Показывает величину хозяйственных средств у предприятия Ф. № 1 строка 300 Ф. № 1 строка 300
2 Доля основных средств Стоимость основных в активах средств : Активы Показывает долю ос­новных средств в стои­мости имущества Ф. № 1 строка 120 : : Ф. № 1 строка 300 Ф. № 1 строка 120 : : Ф. № 1 строка 300
3 Доля активной части основных средств Стоимость активной части основных средств : Стоимость основных средств Показывает долю ак­тивно работающих основных средств в общей стоимости основных средств Ф. № 5 строки 090 + 091:

: Ф. № 5 строка 130

Ф. № 1 строка 122 : : Ф. № 1 строка 120
4 Коэффициент износа основных средств Амортизация основных Показывает долю на- средств : Первона- численной амортиза- чальная стоимость ции от первоначаль- основных средств ной стоимости основ­ных средств Ф. № 5 строка 140 : : Ф. № 5 строка 130 Сальдо счета 02 «Амор­тизация основных средств и нематери­альных активов» субсчета 1 «Амортиза­ция основных средств» Сальдо счета 01 «Ос­новные средства и нематериальные ак­тивы» субсчета 1 «Основные средства»

№ п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВД и ОСНО УСНО
5 Коэффициент обеспе­ченности собственны­ми оборотными сред­ствами Собственные оборот­ные средства: Оборот­ные активы Показывает долю обо­ротных средств, сфор­мированных за счет собственного капитала Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 :

: Ф. № 1 строка 290

Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 :

: Ф. № 1 строка 290

6 Собственные оборот­ные средства Оборотные активы - - Краткосрочные обя­зательства Показывает величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 Ф. № 1 строка 290 - - строка 690
7 Коэффициент обеспе­ченности запасов соб­ственными средствами Собственные оборот- Показывает долю запа- ные средства : Запасы сов, сформированных за счет собственного капитала ■ Ф. N9 1 строка 290 - - строка 690 :

: Ф. № 1 строка 210

Ф. № 1 строка 290 - - строка 690 :

: Ф. № 1 строка 210

8 Коэффициент соотно­шения оборотных и внеоборотных активов Оборотные активы :

: Внеоборотные активы

Показывает оборотные Ф. № 1 строка 290 : активы, приходящиеся : Ф. № 1 строка 190 на один рубль внеобо­ротных средств Ф. № 1 строка 290 : : Ф. № 1 строка 190
9 Коэффициент реаль­ной стоимости имуще­ства (Основные средства + ■ + Запасы + Незавер­шенное производст­во) : Активы Показывает долю Ф. № 1 строки 120 + Ф. № 1 строки 120 + средств производства +210: +210: в стоимости имущест- : Ф. № 1 строка 300 : Ф. № 1 строка 300 ва, уровень производ­ственного потенциала
ел

№ п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВД и ОСНО УСНО
2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
10 Коэффициент автоно­ Собственный капитал Показывает долю соб­ Ф. № 1 строка 490 : Ф. № 1 строка 490 :
мии : Активы баланса ственных средств в общем объеме активов : Ф. № 1 строка 300 : Ф. № 1 строка 300
11 Коэффициент соотно­ Общая сумма обяза- Показывает соотноше- - Ф. № 1 строки 590 + Ф. № 1 строка 690 :
шения заемного и соб ственного капитала -тельств : Собственный ние между привлечен- капитал ными ресурсами и соб­ственными ■ + 690 :

: Ф. № 1 строка 490

: Ф. № 1 строка 490
12 Чистые активы Активы, принимаемые к расчету - Обязатель ства, принимаемые к расчету Показывает наличие - и достаточность реаль­ного собственного капитала Ф. № 1 строки (300 - --145-242)-(590- - 515 + 690-630) Ф. № 1 строки (300 - -242)-(690-630)
13 Излишек (недостаток) Величина источников Показывает обеспе­ Ф. № 1 строки 490 + Ф. № 1 строки 490 -
источников средств для формирования запасов средств - Величина запасов ченность запасов определенными вида­ми источников + 590-210 -210
14 Коэффициент абсо­ Денежные средства : Показывает возмож­ Ф. № 1 строка 260: Ф. № 1 строка 260 :
лютной ликвидности : Краткосрочные обя­зательства ность погашения теку щих обязательств за счет наиболее лик­видных активов - : Ф. № 1 строка 620 : Ф. № 1 строка 620

№ п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВД и ОСНО УСНО
15 Коэффициент крити­ческой ликвидности (Оборотные активы - Запасы) : Краткосроч­ные обязательства Показывает возмож­ность погашения теку­щих обязательств за счет наиболее лик­видных и быстро­реализуемых активов Ф. № 1 строки 290 -210: ■ : Ф. № 1 строка 620 : Ф. № 1 строки 290-210: : Ф. № 1 строка 620
16 Коэффициент текущей Оборотные активы : ликвидности : Краткосрочные обя­зательства Показывает достаточ­ность оборотных средств для погаше­ния текущих обяза­тельств Ф. № 1 строка 290: :Ф. № 1 строка 620 Ф. № 1 строка 290: :Ф. Nq 1 строка 620
3. Оценка оборачиваемости и рентабельности
17 Коэффициент обора- Выручка от продаж : Показывает эффектив- чиваемости оборотных: Среднегодовая стой- ность использования активов мость оборотных акти- оборотных средств

ВОВ

• Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строка 290 гр. 3 + строка 290 гр.4) х 0,5

Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строка 290 гр.3+ строка 290 гр. 4 х

х 0,5

18 Коэффициент обора­чиваемости запасов Производственная себестоимость : Сред негодовая стоимость запасов Показывает эффектив- - ность использования запасов Ф. № 2 строка 020 :

: Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр.4) х 0,5

Ф. № 2 строка 020 :

: Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр. 4) х 0,5

19 Коэффициент обора­чиваемости дебитор­ской задолженности Выручка от продаж :

: Среднегодовая вели чина дебиторской за­долженности

Показывает скорость - оплаты счетов деби­торов Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5

Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5

N9 п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВДиОСНО УСНО
20 Коэффициент обора­чиваемости кредитор­ской задолженности Производственная себестоимость : Сред­негодовая величина кредиторской задол­женности Показывает скорость оплаты счетов креди­торов Ф. N9 2 строка 020 :

: Ф. N9 1 (строка 690 гр. 3 + строка 690 гр. 4) х 0,5

Ф. № 2 строка 020 :

: Ф. N9 1 (строка 690 гр. 3 + строка 690 гр. 4) х 0,5

21 Коэффициент обора­чиваемости собствен­ного капитала Выручка от продаж :

: Среднегодовой раз­мер собственного капитала

Показывает скорость Ф. № 2 строка 010: оборота собственного : Ф. № 1 (строка 490 капитала гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5 Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5

22 Коэффициент фондо­отдачи Выручка от продаж : Среднегодовая стои­мость основных средств Показывает величину выручки, полученной с каждого рубля основ­ных средств Ф. N9 2 строка 010 :

: Ф. N9 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5

Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. N9 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5

23 Рентабельность

активов

Чистая прибыль :

: Среднегодовая стои­мость активов

Показывает величину - прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы Ф. № 2 строка 190 :

: Ф. № 1 (строка 300 гр. 3 + строка 300 гр. 4) х 0,5

Ф. N9 2 строка 100 :

: Ф. № 1 (строка 300 гр. 3 + строка 300 г гр. 4) х 0,5

24 Рентабельность собст-Чистая прибыль : Показывает величину венного капитала Среднегодовой размер прибыли, полученной собственного капитала с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собст­венниками Ф. № 2 строка 190 :

: Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5

Ф. N9 2 строка 100 :

: Ф. N9 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4) х 0,5

№ п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВД и ОСНО УСНО
25 Рентабельность продаж Прибыль от продаж : продукции (работ, услуг) : Выручка от продаж Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 010 Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 010
26 Рентабельность основ­ной деятельности Прибыль от продаж : : Полная себестои­мость Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в производство про­дукции (работ, услуг) Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 020 Ф. № 2 строка 050 : : Ф. № 2 строка 020
4. Оценка обслуживания долга
27 Коэффициент покры­тия процентов по кре­дитам денежной налич­ностью от основной деятельности Денежные средства : Показывает величину Ф. № 4 Специальный : Платежи по процентам денежных средств, расчет ожидаемого - покрывающую платежи объема денежной

по процентам наличности от основ­ной деятельности :

: Счет 91 «Прочие дохо ды и расходы» про­центы по обслужива­нию долга

Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятель­ности :

-: Счет 91 «Прочие дохо­ды и расходы» про­центы по обслужива­нию долга

28 Период окупаемости

долга

Задолженность по кре­диту : Денежные средства • Показывает период, Ф. № 1 строки 590 + за который может быть + 610 : Ф. № 4 Спе- погашена задолжен- циальный расчет ожи- ность даемого объема денеж­ной наличности от ос­новной деятельности Специальный расчет ожидаемого объема

- денежной наличности

- от основной деятель- ■ ности : Счет 66 «Рас­четы по кредитам

и займам»

N9 п/п Наименование

показателя

Формула расчета Интерпретация Информационное обеспечение предприятий, применяющих
ЕНВД и ОСНО УСНО
5. Оценка критериальности субъекта

29

Фондоотдача

Ф. № 2 строка 010 :

: Ф. № 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4) х 0,5

Показывает величину выручки, полученной с каждого рубля основ­ных средств. Норма-

Выручка от продаж (при соблюдении мак­симального размера, установленного

гл. 26.2 НК РФ) : Сред- тивное значение при негодовая стоимость условии соблюдения основных средств (при максимального разме- соблюдении макси- ра, установлено

мального размера, гл. 26.2 НК РФ не уста-

установленного навливается

гл. 26.2 НК РФ)

30 Производительность труда

Выручка от продаж (при соблюдении мак­симального размера, установленного гл. 26.2 НК РФ) : Сред­няя численность ра­ботников (исходя из максимального раз­мера, установленного Федеральным законом № 88-ФЗ)

Показывает величину выручки, приходящую­ся на одного средне­списочного работника. Нормативное значение:

— в промышленности, строительстве, транс­порте < 150 тыс. руб.;

— в сельском хозяйст­ве и науке < 250 тыс. руб.;

— в розничной торгов­ле и бытовом обслу­живании населе­ния < 500тыс. руб.;

— в оптовой торговле и других сферах дея­тельности < 300 тыс. руб.

Ф. N9 2 строка 010 :

: Из формы федераль­ного государственно­го статистического наблюдения N ПМ «Сведения об основ­ных показателях дея­тельности малого предприятия» стр.01 гр. 9

уровне. Несмотря на то что оборачиваемость активов и кредиторской задолженности возросла, оборачиваемость собственного капитала рез­ко снизилась, на что оказали существенное влияние полученные убыт­ки отчетного года.

В случае обращения за заемными средствами в кредитное учреждение тот факт, что организация не в состоянии выполнить свои обязательства по покрытию основного долга и процентов по кредиту, скорее всего станет определяющим в получении отрицательного отве­та. Фактический период возврата краткосрочного долга приближен к семи годам.

Финансовое положение ООО «ПроТон» положительным обра­зом отличается от ООО НТФ «Технология автоматизации управле­ния». К концу 2004 года ООО «ПроТон» значительно улучшило пока­затели своей деятельности, о чем свидетельствует тот факт, что величина хозяйственных средств увеличилась на 105 тыс. руб. за счет роста основных и денежных средств. Организация полностью обеспе­чена собственными оборотными средствами, сформированными за счет собственного капитала. Резкое увеличение собственного капитала объясняется высокими темпами развития, что в итоге привело к росту чистой прибыли общества. Исследуемое малое предприятие является финансово устойчивым и высоколиквидным предприятием. Собствен­ных средств достаточно для покрытия долговых обязательств, в связи с чем период окупаемости долга к концу года приближен к нулевой отметке. ООО «ПроТон» не превышает критериальных значений, рекомендованных нами, и таким образом относится к числу малых предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения.

Проведенный анализ двух субъектов малого предприниматель­ства позволяет сделать вывод о том, что для кредиторов ООО НТФ «Технология автоматизации управления» является достаточно риско­ванным партнером. К сожалению, в настоящее время значительно рас­пространены, и особенно в сфере малого бизнеса, фирмы-однодневки, которые создаются противореча одному из главных принципов бух­галтерского учета — непрерывность деятельности. На наш взгляд, с целью предотвращения неблагоприятных последствий при выборе коммерческого партнера необходимо исследовать составляющие его капитала, в частности, величину, структуру, динамику и направления использования собственного капитала, а также соотношение с иными (заемными и привлеченными) источниками финансирования. Приори­тетность анализа устойчивых пассивов обусловлена высокой ролью собственных источников формирования активов в обеспечении финан­совой устойчивости организации.

bgcolor=white>1,00
№ п/п Наименование

показателя

ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) ООО «ПроТон» (УСНО)
1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­

нение

(+;-)

1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­

нение

(+;-)

1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении органи­зации, тыс. руб. 7 658 5 358 -2 300 122 227 + 105
2 Доля основных средств в активах 0,72 0,70 -0,02 0,11 0,16 +0,05
3 Доля активной части основных средств 0,21 0,24 +0,03 1,00
4 Коэффициент износа основных средств 0,41 0,51 +0,10 0,12 0,14 +0,02
5 Коэффициент обеспе­ченности собственными оборотными средствами -2,14 -3,94 -1,80 0,49 0,57 +0,08
6 Собственные оборотные средства, тыс. руб. -4 009 -5 123 -1 114 52 108 +56
7 Коэффициент обеспе­ченности запасов собст­венными средствами -3,44 -8,79 -5,35 2,60 9,81 +7,21
8 Коэффициент соотноше­ния оборотных и вне­оборотных активов 0,32 0,32 7,13 4,82 -2,31
9 Коэффициент реальной стоимости имущества 0,87 0,81 -0,06 0,27 0,21 -0,06
10 Коэффициент автономии 0,23 -0,20 -0,43 0,55 0,65 +0,10
11

і

Коэффициент соотноше­ния заемного и собствен­ного капитала 3,31 -6,03 -9,34 0,82 0,54 -0,28
12 ' Чистые активы, тыс. руб. 1 776 -1 065 -2 841 67 147 +80
13 Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов, тыс. руб. 611 -6 893 -7 504 47 136 +89
14 Коэффициент абсолют­ной ликвидности 1,24 1,93 +0,69
Таблица 3.5

Анализ финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий

№ п/п Наименование

показателя

ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) ООО «ПроТон» (УСНО)
1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­нение (+; -) 1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­

нение

(+;-)

15 Коэффициент критиче­ской ликвидности 0,13 0,12 -0,01 1,58 2,21 +0,63
16 Коэффициент текущей ликвидности 0,33 0,21 -0,12 1,95 2,35 +0,40
17 Коэффициент оборачи­ваемости оборотных активов 1,03 1,69 +0,66 3,36 2,85 -0,51
18 Коэффициент оборачи­ваемости запасов 1,86 5,75 +3,89 4,20 10,45 6,25
19 Коэффициент оборачи­ваемости дебиторской задолженности 5,38 7,13 + 1,75 20,00 24,36 +4,36
20 Коэффициент оборачи­ваемости кредиторской задолженности 0,38 0,54 +0,16 1,53 14,37 + 12,84
21 Коэффициент оборачи­ваемости собственного капитала 1,09 -2,07 -3,16 5,37 3,65 -1,72
22 Коэффициент фондо­отдачи 0,42 0,48 +0,06 14,40 21,44 +7,04
23 Коэффициент рентабель­ности активов -0,20 -0,39 -0,19 0,14 0,63 +0,49
24 Коэффициент рентабель­ности собственного капитала -0,84 -1,93 -1,09 0,25 0,98 +0,73
25 Коэффициент рентабель­ности продаж продукции (работ, услуг) -0,12 -0,52 -0,40 0,06 0,32 +0,26
26 Коэффициент рентабель­ности основной деятель­ности -0,11 -0,34 -0,23 0,25 1,49 + 1,24
27 Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятель­ности 59,65 405,26 +345,6

№ п/п Наименование

показателя

ООО НТФ «Технология автоматизации управления» (ЕНВД) ООО «Протон» (УСНО)
1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­

нение

(+;-)

1 ян­варя 2004 г. 31 де­кабря 2004 г. Изме­

нение

(+;-)

28 Период окупаемости долга 81 81 0,09 0,01 -0,08
29 Производительность труда, тыс.руб. 9, 47 13,07 +3,60

Основные показатели, характеризующие фирмы-однодневки

В этой связи предлагаем систему диагностики экономических показателей, способствующих выявлению фирм-однодневок (табл. 3.6).

Наименование

показателя

Условие Наличие (+), отсутствие (-) характерных черт в ООО НТФ «Техно­логия автоматиза­ции управления»
Структура собст­венного капитала Уставный (складочный) капитал в мини­мальном размере, установленном законо­дательно

Отсутствие нераспределенной прибыли или наличие непокрытого убытка

+
Чистые активы Наличие и достаточность реального соб­ственного капитала для функционирования -
Структура заем­ного капитала Доля долгосрочных и краткосрочных зай­мов и кредитов, кредиторской задолжен­ности значительна в структуре источников формирования средств организации и неуклонно растет +
Собственные обо-Наличие собственных оборотных средств, ротные средства сформированных за счет собственного капитала
Дебиторская

задолженность

Показатели дебиторской задолженности приближены к минимуму -
Денежные сред­ства і Величина денежных средств занимает в активах организации значительную долю -
Таблица 3.6

Наименование

показателя

Условие Наличие (+), отсутствие (-) характерных черт в ООО НТФ «Техно­логия автоматиза­ции управления»
Среднесписочная

численность

работников

Среднесписочная численность работников -

приближена к возможно допустимому

минимуму

Период функцио­нирования После даты государственной регистрации фирмы прошло менее одного налогового периода
Наличие внешне­экономических сделок в больших объемах Это признак деятельности малого пред­приятия по экспортным схемам возмеще­ния НДС, фиктивным контрактам поставок, оформления импортных контрактов с за­ниженной таможенной стоимостью и пр.
Доля оттока денеж­ных средств на заработную плату и команди­ровки в общей величине оттока денежных средств Фирмы-однодневки используются для обналичивания денежных средств, одним из признаков этого является большое зна­чение этого показателя

Исходя из данных табл. 3.6, можно сделать вывод, что ООО НТФ «Технология автоматизации управления» скорее всего не отно­сится к числу однодневных фирм, так как не все предложенные нами условия выполняются. Поэтому, основываясь на анализе финансово­го состояния, общество можно отнести к финансово неустойчивым и не имеющим возможности отвечать по своим обязательствам перед третьими лицами.

В целом, применение предложенной системы оценочных пока­зателей позволит малым предприятиям осуществлять систематический финансовый анализ деятельности организации с целью формирова­ния рациональной структуры баланса, выявления основных факторов, влияющих на финансовые результаты, разработки мероприятий по оптимизации осуществляемого бизнеса. Некоторые законодатель­но разрешенные ограничения по объему составления и представления бухгалтерской отчетности предприятиями малого бизнеса вызвали необходимость разработки системы аналитических показателей, позво­ляющих оценить имущественное и финансовое положение таких субъектов. В связи с этим нами были определены внешние и внутрен­ние факторы, оказывающие влияние на специфику деятельности субъектов малого бизнеса, пользователей аналитической информации. Мы также предложили методику анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий, основанную на удовлетворении интересов конгломерированых групп потребителей информации тако­го анализа. Причем были использованы стандартные показатели с уче­том специфики получения исходных данных для расчетов, содержа­щейся в бухгалтерском учете и отчетности участников малого бизнеса, применяющих различные режимы налогообложения. Для удовлетво­рения интересов внешних пользователей в отношении субъекта мало­го предпринимательства с точки зрения безопасности и надежности перспективного сотрудничества нами был предложен механизм воз­можного выявления фирм-однодневок.

I.

<< | >>
Источник: Ендовицкий Д.А., Рахматулина Р. Р .. Бухгалтерский и налоговый учет на малом предприятии : учебное пособие ; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М. : КНОРУС, - 256 с.. 2007

Еще по теме МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ:

  1. 6.2. Единый налог на вмененный доход для определенных видов деятельности Методические рекомендации
  2. 34. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ С УЧЕТОМ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
  3. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ЗАТРАТ НА ОСНОВНОЕ И ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДСТВА НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
  4. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
  5. ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО УЧЕТА ЗАТРАТ ОСНОВНОГО ПРОИЗВОДСТВА НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
  6. Раздел 2. Методические рекомендации
  7. 46. Показатели деятельности предприятия
  8. 3.3.СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
  9. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
  10. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
  11. Показатели и анализ использования основных средств
  12. 2.3. СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
  13. Методические рекомендации
  14. Методические рекомендации
  15. Основные показатели, используемые в фундаментальном анализе
  16. Основные показатели Финансового состояния предприятия и их взаимосвязь
  17. Основные показатели анализа отрасли
  18. 5.3. Методические принципы и технологии организационного проек-тирования инновационной деятельности персонала предприятия
  19. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ