а. ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Паевое финансирование
ОайЬГИ' КотоРые вы вложили в компанию или бизнес, —
Изначально все деньги должны быть взяты из ваших ЧЬ1 !^"Ных источников, таких как сбережения, личные зай-
Финансовых учреждений, друзей, родственников, дело- Е Х ПаРтнеров.
ВЬ13аРе™стрировали корпорацию, можете купить одну ь^ или более, а недостающие деньги оформить как заем Чог0°"ера компании.
Преимущества оформления акционер- Заима следующие."ахо.
а) Кредитор не отсчитывает срок, пока деньги не дятся в компании.
б) Легче выплатить заем, чем продать акции обрат1)г компании или другим инвесторам.
в) Можно получить проценты. Например, ваши дру3ь, хотят заработать, вы инвестируете в них денежнь, средства и устанавливаете процентную ставку на заем Идя по другому пути, можно выплачивать дивиде^ ды по акциям, пока есть из чего.
г) Проценты не входят в налоговую базу компании.
д) Заем может быть выплачен его хозяину по частя:: или сразу.
2.
Кредитное финансированиеДолг — это заем. Он должен быть возвращен, причем % дитор установит процентную ставку на сумму, которую в: заняли. Обычно сумма, облагаемая процентами, и самипр; центы выплачиваются ежемесячно и фиксированно. След вательно, эти два элемента вам следует учесть в текуще бизнес-плане. Ниже приведены различные вариантфре дитного финансирования.
а) Краткосрочный заем (заем до востребования) Краткосрочный заем используется для оплаты инвентарь поставок, особых покупок или рекламы, а также дляр® ния вопросов, требующих капитала в течение папряжер1 периода.
Основной источник краткосрочного финансирования^
-КО*
мерческие банки или другие финансовые институтайЯ^ косрочный заем — это хороший способ установить кРеД1 ные отношения с банком.
Такой тип кредита может требовать обеспечения, может быть обеспечен имуШв^Г предприятия или вашим личным имуществом. В переговорах о предоставлении краткосрочного зайно идет речь о сроках 30, 60 и 90 дней, часто го: периоде до года и выше. Кредит может быть выплаЧш
ликом по истечении срока, а может выплачиваться^ дически в установленные сроки, например ежемес.
характерные черты:
« процентная ставка ниже, чем в долгосрочных заи-
I • мах;
гибкая процентная ставка;
а возврат займа может быть затребован кредитором в любое время. Обычно это случается, когда расчет производится неудовлетворительно или когда в бизнесе наблюдаются серьезные ухудшения;
кредит часто возвращается раньше срока, б) Кредитная линия
Кредитная линия — это соглашение между вами и заимодателем (банком или схожим кредитным учреждением), оговаривающее максимальный кредит (превышение кредита в банке), который банк позволяет вам взять для удовлетворения ваших основных потребностей. Обычно такое соглашение подписывается сроком на 1 год, а по истечении его ого-варивается снова и продлевается при необходимости.
Другие характерные черты кредитной линии:
заемные средства увеличиваются и уменьшаются по мере вашей потребности в деньгах;
линия доступна практически во всех банках;
гибкая процентная ставка;
процентная ставка может быть ниже, чем в долгосрочных займах;
кредитор устанавливает приемлемый способ расчетов; деньги, которые должны вам покупатели, и инвентарь могут играть роль обеспечения займа. За-имодатель может предоставить в долг от 50 до 75% от суммы дохода за 90 дней или до 50% стоимости инвентаря;
кредит часто возвращается раньше срока;
в любое время возврат займа может быть затребо- ван заимодателем или сужена кредитная линия. Обычно это случается, когда расчет производится ^Удовлетворительно, когда в бизнесе наблюдаются СеРьезные ухудшения или значительно снижается Ценность обеспечения займа;
сумма выдаваемого кредита выводится на оценки кредитором таких факторов, как щ°СіІОіі' способность компании, ее капитал и требова кредиту.
в) Долгосрочный заем Долгосрочный заем — это, по сути, деньги, заимствован на срок от 1 года до 15 лет.
Обычно заем амортизирует'" Другими словами, регулярные выплаты займа суммируй себе проценты на заем и часть его величины и имеют цель|| вернуть всю сумму и проценты за фиксированный срок Заем в основном используется для получения денег на ц, купку существующего бизнеса, увеличения оборота, пред ведения капитальных вложений или для увеличения рабо чего капитала растущего бизнеса.В то время как устанавливается дополнительное обеспече ние займа, например, имущество (машины, здания, земля, обо-рудование), кредитор уделяет огромное внимание вопрос способности заемщика выплачивать долг из приносимы бизнесом доходов.
Основные характеристики долгосрочного займа: I
он должен быть выплачен в период, не превышаю щий срок жизни залогового имущества. Например для земли и недвижимости — от 3 лет, для ма шин — 3-5 лет;
кредитор одолжит вам сумму, равную только часті стоимости залогового имущества. Например, для ма шин - 80 %, зданий - 75 %. Другие 20-25% над« добывать из средств компании или посреди8'1' новых инвестиций (ваших или других акционер"1'
компания должна показать кредитору, что буду1111'1 продажи дадут достаточно средств, чтобы вып"'1 тить заем;
на разные типы займа существуют разные крс;"
Т0ры; п 00
процентная ставка немного выше, чем при
сании договора о займе до востребования; і
срок выплаты займа оговаривается заранее.
ь « времени на получение такого займа может уйти больше, чем на получение займа до востребования. . товарный кредит или финансирование
С поставщиком
' а ф°Рма краткосрочного финансирования наиболее ходо- ^ финансирование через товарный кредит означает, что гтавшик не станет требовать выплаты немедленно после изучения товара. О сроках выплаты договариваются обе стороны, обычно это 30 — 90 дней.
д) Прокат или аренда Прокат или аренда активов — альтернатива финансировать. Лизинговые компании обсудят с вами возможность заключения договора на аренду активов и последующий их выкуп. Аренда помещений также является альтернативным вариантом финансирования. Печатные машинки, офисная мебель, компьютеры, автомобили, телефоны — все это оборудование можно взять в аренду. Преимущества аренды:
освобождается капитал для инвестирования в выгодные предприятия;
освобождается часть занимаемых средств для вло-жения в наиболее нуждающиеся сферы бизнеса;
не требуется первоначальная плата;
ставка за период обычно неизменна;
известна сумма всей оплаты;
на более поздних периодах возможен выкуп имущества по заранее определенным ценам.
чествуют и недостатки. До принятия решения обсудите с Им бухгалтером возможные налоги и финансирование.
Еще по теме а. ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ:
- Тема 2. Венчурное финансирование, его отличие от других видов финансирования
- 30. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ. ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА В СИСТЕМЕ PROJECT EXPERT
- 13.1. Основные типы финансирования.Долгосрочное финансирование
- 9.2.1. Краткосрочное финансирование
- 14.3. Проектное финансирование
- 73. ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
- УЧЕТ ЦЕЛЕВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
- 9.2. Финансирование проектов
- Целевое финансирование
- Метод финансирования инвестиций
- 4.6. ФИНАНСИРОВАНИЕ
- 2.1. Особенности венчурного финансирования
- § 2. Венчурное финансирование
- 65. Учет целевого финансирования