<<
>>

СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ С УСКОРЕНИЕМ

Базовые концепции

Эта система также использует дни с ускорением в качестве ключевого источника информации при генерации торговых сигналов. В этой сис­теме разворотные сигналы генерируются при появлении определенно­го количества дней с верхним ускорением, не чередующихся с днями нижнего ускорения, и наоборот.

Определения

Дни с верхним и нижним ускорением были определены в гл. 6. В до­полнение в описании данной системы используются следующие опре­деления:

Счетчик покупки. Счетчик покупки активизируется при получении каждого сигнала к продаже. Счет начинается с нуля и возрастает на одну единицу при определении нового дня с верхним ускорением. Счет­чик обнуляется, как только возникает день с нижним ускорением. В результате счетчик покупки представляет количество дней с верхним ускорением, между которыми не появлялись дни с нижним ускорени­ем. Счетчик покупки закрывается при получении сигнала к покупке.

Счетчик продажи. Счетчик продажи активизируется при получении каждого сигнала к покупке.

Счет начинается с нуля и возрастает на одну единицу при определении нового дня с нижним ускорением. Счетчик обнуляется, как только возникает день с верхним ускорением. В резуль­тате счетчик продажи представляет количество дней с нижним ускоре­нием, между которыми не появлялись дни с верхним ускорением. Счет­чик продажи закрывается при получении сигнала к продаже.

Торговые сигналы

Покупка. Закрывайте короткую позицию и открывайте длинную, ког­да счетчик покупки достигает N2. Помните, что о выполнении этого условия не будет известно, пока не пройдет N1 день после N2-ro пос­ледовательного дня с верхним ускорением. («Последовательный» в дан­ном случае означает, что между днями с верхним ускорением не воз­никает дней с нижним ускорением. Тем не менее, дни с верхним уско­рением не должны возникать в последовательные дни.)

Случай продажи.

Закрывайте длинную позицию и открывайте корот­кую, когда счетчик продажи достигает N2. Помните, что о выполнении этого условия не будет известно, пока не пройдет N1 день после N2-ro последовательного дня с нижним ускорением. («Последовательный» в данном случае означает, что между днями с нижним ускорением не воз­никает дней с верхним ускорением. Тем не менее, дни с нижним уско­рением не должны возникать в последовательные дни.)

Порядок ежедневной проверки

Ежедневно предпринимайте следующие действия, чтобы сгенерировать торговые сигналы:

1. Проверяйте, может ли быть определен в качестве дня с верх­ ним или нижним ускорением торговый день, имевший место за N1 день до текущего дня (см. сноску на стр. 608). (Вспомните, что день с ускорением не может быть определен до того, как закроются N1 дней после дня с ускорением.) Если день опреде­ лен как день с верхним ускорением, то необходимо прибавить к счетчику покупки единицу в том случае, когда счетчик покуп­ ки активизирован (т.е. текущая позиция является короткой); в противном случае следует обнулить счетчик продажи. (Либо счетчик покупки, либо счетчик продажи в любой момент окажет­ ся активным в зависимости от того, является ли текущая пози­ ция длинной или короткой.) Если день определен как день с ниж­ ним ускорением, прибавьте единицу к счетчику продажи в том случае, когда активен счетчик продажи (текущая позиция явля­ ется длинной); в противном случае обнулите счетчик покупки.

2. Если счетчик покупки активизирован, проверьте, стал ли он ра­ вен N2 после шага 1. Если это так, закройте короткую позицию, откройте длинную, закройте счетчик покупки и активизируйте счетчик продажи.

3. Если счетчик продажи активизирован, проверьте, стал ли он ра­ вен N2 после шага 1. Если это так, закройте длинную позицию, откройте короткую, закройте счетчик продажи и активизируй­ те счетчик покупки.

Параметры

N1. Параметр, используемый для определения дней с ускорением.

N2. Количество последовательных дней с ускорением, необходимых для генерации сигнала.

Список наборов параметров

В табл.

18.3 представлен пример списка наборов параметров. Читате­ли могут использовать этот список в данном виде или изменить его по своему желанию.

Таблица 18.3. СПИСОК НАБОРОВ ПАРАМЕТРОВ

N1 N2
1 3 1
2 3 2
3 3 3
4 3 4
5 5 1
6 5 2
7 5 3
8 7 1
9 7 2
10 7 3

Иллюстрированный пример

Рис. 18.12-18.16 иллюстрируют сигналы, сгенерированные системой последовательного отсчета дней с ускорением при Nl = 5nN2 = 3. Система меняет позицию с длинной на короткую всякий раз, как появ­ляются три последовательных дня с нижним ускорением, и с короткой на длинную — всякий раз, как появляются три последовательных дня с верхним ускорением. Помните о том, что торговый сигнал не будет получен до пятого закрытия после третьего последовательного дня с ускорением, поскольку день с ускорением не определен до N1 дня после его появления (N1 = 5 в этом примере).

Первый показанный сигнал — продажа в октябре 1992 г. — на­ходится недалеко от важного минимума рынка, достигнутого в следую­щем месяце (рис. 18.12). Эта позиция заменена на противоположную два месяца спустя с умеренными потерями. Сигнал к покупке в декаб­ре 1992 г.

приводит к существенной прибыли, но позиция меняется на короткую вблизи дна падения цен в мае 1993 г. (рис. 18.12 и 18.13).

Неудачный сигнал к продаже в мае 1993 г. был развернут с уме­ренными потерями в июне 1993 г. (рис. 18.13). После этого система

оставалась в длинной позиции на протяжении всего оставшегося пери­ода «бычьего» рынка, развернувшись в короткую позицию 1 ноября, примерно через две недели после пика цен в октябре 1993 г. (рис. 18.13). Ноябрьский сигнал к продаже, как кажется, появляется на четвертом дне нижнего ускорения. Тем не менее, эта точка на самом деле является днем, когда третий день с нижним ускорением уже оп­ределен.

Сигнал к продаже в ноябре 1993 г. снова приводит к большой при­были, поскольку система остается в короткой позиции на протяжении всего периода снижения цен до дна, достигнутого в мае 1994 г., раз­вернувшись в длинную позицию в июне 1994 г. (рис. 18.14). Эта сдел­ка, как и последующие две, возникшие в период торговли в ограничен­ном ценовом диапазоне, приводит к убыткам от маленьких до умерен­ных (рис. 18.15). Конец этого периода торговли в диапазоне совпада­ет с безубыточным сигналом к продаже в сентябре 1994 г. (рис. 18.15). Последняя показанная сделка — покупка в декабре 1994 г., которая ловит продолжительный рост цен (рис. 18.16).

<< | >>
Источник: Швагер Джек. Технический анализ. Полный курс. — М.: Альпина Паблишер,. — 768 с. 2001

Еще по теме СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ С УСКОРЕНИЕМ:

  1. ОБРАТНЫЙ ОТСЧЕТ 9-1-99
  2. Дни ускорения (Run Days)
  3. Ускоренное уменьшение капитала.
  4. Статья 10. Ускоренная амортизация
  5. ТЕСТ, РАССЧИТАННЫЙ НА 30 ДНЕЙ
  6. "ПРОТЕСТЫ КАЖДЫЕ 40 ДНЕЙ"
  7. Обеспечение ускорения оборота денежных активов
  8. Мероприятие 3: Внедрение плана напервые 90 дней
  9. Мои фигуры ударных дней
  10. «Сто дней» реформ
  11. Проблема 45. Доначисление НДС до истечения 180 дней