<<
>>

ОСНОВЫ ТЕОРИИ ЦИКЛОВ

Прирола данных

Любой ряд данных может быть разбит на три компонента: (1) силы ро­ста, (2) периодические силы и (3) случайные силы (рис. 16.4). Цикли­ческий анализ занимается поиском периодических или повторяющихся моделей в данных*.

Силы роста заставляют временные ряды медленно расти или снижать­ся с течением времени и фактически являются синонимом тенденции, или тренда. Случайные силы — это факторы, которые вызывают нере­гулярные колебания в данных, они по определению непредсказуемы. Циклический аналитик, обнаружив тренд, вычитает его из данных, что­бы удалить влияние сил роста, и сглаживает данные, чтобы удалить слу­чайные колебания, и, таким образом, находит периодические модели.

Циклическая модель

В начале XX века циклические аналитики стали пользоваться матема­тическим аппаратом для определения циклов. Цикл стали описывать как синусоидальную волну, используя при этом язык физики и статистики. С тех пор говорят, что у цикла есть частота, амплитуда и фаза, так же, как и у электромагнитных волн.

Поскольку эта терминология универ­сально используется для описания циклов, важно ее определить.

Слово «цикл» происходит от греческого слова, означающего круг, которое в своем наиболее обшем смысле просто указывает на законченную последо­вательность событий, без подразумевания какой-либо регулярности во времен­ных интервалах. Циклический аналитик, тем не менее, озабочен периодичес­кими событиями, т. е. теми циклами, в которых наблюдается регулярность вре­менных интервалов.

Рисунок 16.4. ОСНОВНЫЕ КОМПОНЕНТЫ ДАННЫХ

Случайные силы

Период и частота

Длина цикла — временной отрезок от одного гребня до другого или от одной впадины до другой — называется его периодом (рис. 16.5).

Частота — это количество циклов внутри определенного отрезка дан­ных, она обратно пропорциональна периоду:

частота = длина отрезка данных/период.

Например, для серии данных из 200 точек цикл с периодом 20 имел бы частоту 10 (10 = 200/20). Существует два основных математичес­ких метода анализа циклов — гармонический анализ и спектральный анализ. Первый из них основан,на периоде, а второй — на частоте.

Фаза, гребень и впадина

Фаза — это позиция определенной точки волны во времени. Гребень цикла — его самая высокая точка, а впадина — самая низкая точка (рис. 16.5). Фаза цикла обычно определяется положением гребня внут­ри цикла. Например, если длина цикла (период) равна 10 точкам дан-

Рисунок 16.5. ИДЕАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ ЦИКЛА

ю

35

15

25

30

ных, а фаза равна 3, то первый гребень данных приходится на третью точку данных, с последующими гребнями, появляющимися в точках 13, 23, 33, 43, 53 и т.д.

Амплитуда и ось

Амплитуда — это сила колебаний, которая измеряется высотой греб­ня волны над ее осью (или глубиной впадины). Ось — это прямая ли­ния, вокруг которой колеблются данные в цикле. Амплитуда в цикли­ческом анализе измеряется от оси до гребня (рис. 16.5). Ось иногда называют точкой перегиба цикла.

<< | >>
Источник: Швагер Джек. Технический анализ. Полный курс. — М.: Альпина Паблишер,. — 768 с. 2001

Еще по теме ОСНОВЫ ТЕОРИИ ЦИКЛОВ:

  1. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ РЕАЛЬНЫХ ДЕЛОВЫХ ЦИКЛОВ
  2. 10.3 ЦИКЛИЧЕСКИЕ КОЛЕБАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА. ТЕОРИИ ЭКОНО­МИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ
  3. Основы теории денег
  4. Основы теории финансов
  5. 5.1 ОСНОВЫ ТЕОРИИ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
  6. 6.1.Основы теории потребительского поведения
  7. Классические основы теории денег
  8. Классические основы теории денег
  9. ГЛАВА 2. ОСНОВЫ БАЛАНСОВОЙ ТЕОРИИ
  10. ТЕМА 2. Основы теории финансов
  11. ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ТЕОРИИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ