<<
>>

КОРИДОР СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (THE MOVING AVERAGE CHANNEL)

Коридор скользящих средних (КСС) является простым, но эффектив­ным способом получения подтверждения осцилляторных сигналов рас­хождения. КСС особенно подходит для начинающих трейдеров. Он по­зволяет определить не только логичный пункт входа в рынок, но также первоначальную защитную остановку и следящую остановку для управ­ления позицией.

КСС — это ценовой коридор, ограниченный n-дневной ЭСС макси­мумов и n-дневной ЭСС минимумов. Я предпочитаю использовать п = 28. Границы коридора часто выступают в роли поддержки и сопротивле­ния для цен. Кроме того, КСС является хорошим измерителем волатиль-ности — он расширяется по мере роста волатильности и сжимается по мере ее уменьшения.

Покупка с помощью осцилляторов и КСС

Подъем рынка выше КСС является ценным трендовым подтверждени­ем сигнала осциллятора (рис. 15.20). Поведение рыночных цен гово­рит вам, что сигнал осциллятора является достоверным с высокой до­лей вероятности.

Нижеследующее описание иллюстрирует, как можно использовать КСС вместе с расхождением для определения момента входа и выхода с

Рисунок 15.17. БЫСТРЫЙ И МЕДЛЕННЫЙ СТОХАСТИКИ


Примечание: Этот график показывает различие между 5-дневным быстрым сгохастиком и более широко применяемым 5-дневным

медленным стохастиком.

Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.

Рисунок 15.18.

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «БЫЧЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ С ГРАФИКОМ СТОХАСТИЧЕСКОГО

ОСЦИЛЛЯТОРА

Примечание: Новой повышательной тенденции на рынке сои предшествовало «бычье» расхождение стохастика, пробой линии тренда и

закрытие выше ЭСС.

Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.

Рисунок 15.19.

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ «МЕДВЕЖЬЕГО» РАСХОЖДЕНИЯ С ГРАФИКОМ СТОХАСТИЧЕСКОГО

ОСЦИЛЛЯТОРА


Примечание: «Медвежье» расхождение стохастика, прорыв линии тренда и закрытие ниже ЭСС привело к крупному снижению цен на

рынке золота.

Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.

Рисунок 15.20. ПРОБОЙ ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЫ КСС КАК ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ПОКУПКИ.

Примечание: Покупайте после «бычьего» расхождения, когда рынок поднимется выше 28-дневной ЭСС максимумов. Чтобы зафиксиро-­ вать свой первоначальный риск и уровень выхода, размещайте защитную остановку на один тик ниже 28-дневной ЭСС минимумов. ел Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены. со

рынка. После «бычьего» расхождения между ценами и осциллятором ставь­те приказ на покупку на один тик выше скользящей средней максимумов. Если рынок не пробивает верхнюю границу коридора скользящих сред­них в первый день после «бычьего» расхождения, продолжайте ставить приказ на покупку на один тик выше КСС, пока не откроется длинная по­зиция. (Если и рынок, и осциллятор опускаются до новых минимумов без подъема цен над скользящей средней максимумов, остановитесь и подож­дите следующего расхождения.) После открытия длинной позиции ставь­те защитную остановку на один тик ниже скользящей средней минимумов.

Ваш риск по сделке (за исключением случаев чрезмерного проскальзыва­ния или открытия с разрывом ниже вашей защитной остановки) будет лишь на несколько тиков превышать среднедневной диапазон последних дней. По мере роста цен сохраняйте следящую остановку на один тик ниже скользящей средней минимумов до тех пор, пока рынок не развернется и остановка не будет исполнена (будем надеяться, с приличной прибылью). Если падению цен ниже скользящей средней минимумов предшествует «медвежье» расхождение, рассматривайте это как сигнал «остановись и раз­вернись», закройте длинную позицию и одновременно откройте короткую.

Продажа с помощью осцилляторов и КСС

Снижение рынка под КСС является подтверждением осцилляторного сигнала к продаже (рис. 15.21). После «медвежьего» расхождения ставь­те приказ об открытии короткой позиции на один тик ниже скользящей средней минимумов. Если рынок не пробивает нижнюю границу КСС в первый день после «медвежьего» расхождения, продолжайте ставить приказ на продажу на один тик ниже КСС, пока не откроется корот­кая позиция. (Если и рынок, и осциллятор поднимаются до новых мак­симумов без снижения цен под скользящую среднюю минимумов, оста­новитесь и подождите следующего расхождения.) После открытия ко­роткой позиции ставьте защитную остановку на покупку на один тик выше скользящей средней максимумов. По мере снижения цен сохра­няйте следящую остановку на один тик выше КСС до тех пор, пока рынок не развернется и остановка не будет исполнена. Если подъему выше скользящей средней максимумов предшествует «бычье» расхожде­ние, рассматривайте это как сигнал «остановись и развернись», закройте короткую позицию и одновременно откройте длинную.

Дополнительные советы относительно КСС

Трейдерам, использующим КСС, возможно, будут интересны еще две разновидности данного метода - одна имеет отношение к его осцилля-торному компоненту, а другая касается управления позицией.

Медленный стохастик: 15.21. ПРОБОЙ НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ КСС КАК ПОДТВЕРЖДЕНИЕ СИГНАЛА ПРОДАЖИ


Продавай ЭСС минимумов: 28

«Медвежье» расхождение



Примечание: В условиях «медвежьего» расхождения открывайте короткую позицию, когда цены опустятся ниже 28-дневной ЭСС миниму­мов. Следящая остановка, поставленная на один тик выше 28-дневной ЭСС максимумов, обозначит ваш первоначальный риск и уровень

выхода. Источник:

FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.


1. Вместо того чтобы опираться на сигнал расхождения, подавае-­ мый только одним осциллятором, следите за тремя самыми удоб­- ными для вас осцилляторами и ждите появления расхождений по крайней мере на двух из них. Например, я отслеживаю MACD, RSI и стохастик, которые рисуют в целом похожую, но не совпадающую картину. Ожидание сигналов расхождения по крайней мере от двух из трех осцилляторов ведет к более вы­- сокому проценту выигрышных сделок.

2. Сохранение позиции до пересечения ценами дальней границы КСС довольно хорошо работает, когда на рынке наблюдается сильная и устойчивая тенденция. Однако упорядоченные тенден­- ции без дестабилизирующих ценовых скачков являются, скорее, исключением, чем правилом. На современных изменчивых и во- латильных рынках вы, возможно, предпочтете руководствовать­- ся стратегией управления позицией, предполагающей фиксацию прибыли у цели ценового движения, вместо того, чтобы держать прибыльную позицию до тех пор, пока тренд не развернется.

Рассмотрим постановку ценовых целей, основанных на масштабах пер­воначального риска по сделке. Прежде чем открыть позицию, вы дол­жны знать, где закроете ее, если рынок пойдет против вас. Разность между уровнем входа и вашей защитной остановкой является первона­чальным риском по сделке. Когда рынок идет в благоприятном направ­лении, вы можете подвинуть остановку к точке безубыточности на ве­личину, равную или большую, чем первоначальный риск, и закрывать позицию, если прибыль при этом будет в два-три раза больше риска. Если размер торгового счета и ваша готовность рисковать позволяют вам торговать несколькими контрактами, вы, возможно, предпочтете закрыть часть вашей позиции у ценовой цели (с прибылью в два раза больше риска), а остальные контракты оставите в позиции со следящей остановкой.

<< | >>
Источник: Швагер Джек. Технический анализ. Полный курс. — М.: Альпина Паблишер,. — 768 с. 2001 {original}

Еще по теме КОРИДОР СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (THE MOVING AVERAGE CHANNEL):

  1. СХОЖДЕНИЕ-РАСХОЖДЕНИЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (MOVING AVERAGE CONVERGENCE-DIVERGENCE)
  2. 7.4.1. Скользящая средняя
  3. СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
  4. Использование скользящих средних и осцилляторов для приня­тия инвестиционных решений.
  5. Доходность, риски и эффективность портфеля. Скользящие средние как инструмент теханализа.
  6. S 2.1. Концепция процентного коридора
  7. S 2.2. Коридор процентных ставок в России
  8. § 3.3. Частный случай процентного коридора: управление банковской ликвидностью Резервным банком Новой Зеландии
  9. Глава 2. КОРИДОР ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
  10. Расчет средней численности внешних совместителей Расчет средней численности работающих по договорам гражданско-правового характера
  11. ТРЕНДОВЫЕ ЛИНИИ, КОРИДОРЫ И ВНУТРЕННИЕ ТРЕНДОВЫЕ ЛИНИИ
  12. Метод средней себестоимости
  13. 36. СРЕДНЯЯ НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ. ЧИСТЫЙ ПРИВЕДЕННЫЙ ДОХОД
  14. Средний класс
  15. Средний класс
  16. Средний класс
  17. Средний заработок