33. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ
В Project Expertреализовано имитационное моделирование по методу Монте‑Карло,что позволяет построить модель проекта с неопределенными значениями параметров и, зная вероятностные распределения параметров проекта, получить распределение рассматриваемых показателей эффективности проекта, а также оценку риска (коэффициент вариации или неопределенности).
При корректности модели метод дает надежные результаты, характеризующие и доходность проекта, и его устойчивость.Предварительный отбор факторов,оказывающих влияние на результаты проекта, выполняется при проведении анализа чувствительности.
После того как выделены факторы проекта, которые следует признать неопределенными, не полностью контролируемыми, устанавливается диапазон значений, в пределах которого они могут изменяться случайным образом.
При расчете Project Expertмногократно выберет случайным образом значения фактора, влияющего на показатели проекта, и произведет с его использованием расчет NPV,а также других показателей эффективности.
В результате проведенного по методу Монте‑Карло анализа в Project Expertрассчитываются значения ожидаемых показателей эффективности проекта.
Устойчивостьпоказывает долю расчетов, в которых проект имел положительный Cash‑Flowпри отклонении в указанных пределах неопределенных факторов. Следует стремиться к тому, чтобы устойчивость проекта была близка к 90‑100 %. Помимо хорошей устойчивости проекта следует учесть также средние значения показателей эффективности и их разброс (неопределенность), характеризующие риск проекта. Приемлемым отклонением следует считать отклонение в 20 % от среднего.
Кроме того, Project Expertпозволяет проанализировать и гистограмму распределения показателей, наглядно отражающую величину неопределенности.
В случае когда доля случаев получения отрицательного Cash‑Flowв проведенных расчетах модели проекта высока, а неопределенность свидетельствует о высоком риске проекта, следует пересмотреть заложенную в проекте схему финансирования и вновь провести оценку рисков для полученных вариантов.
Еще по теме 33. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ:
- 4.2. Основные этапы имитационного моделирования
- Особенности имитационного моделирования.
- Имитационное моделирование.
- 3.4.1. Этапы имитационного моделирования
- 4.6. Имитационное моделирование в системе АШ8
- Имитационное моделирование Монте-Карло
- 3.2.1. Методологические основы применения метода имитационного моделирования
- 2.3.3. Имитационное моделирование инвестиционных решений
- ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ КАК СПОСОБ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ
- 3.4. Основы организации имитационного моделирования
- Раздел 4Совершенствование принятия решений на базе имитационного моделирования
- 3.2.2. Классификация имитационных моделей
- 3.2.3. Структура типовой имитационной модели с календарем событий
- ИМИТАЦИОННЫЕ ИГРЫ