<<
>>

33. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ

В Project Expertреализовано имитационное моделирование по методу Монте‑Карло,что позволяет построить модель проекта с неопределенными значениями параметров и, зная вероятностные распределения параметров проекта, получить распределение рассматриваемых показателей эффективности проекта, а также оценку риска (коэффициент вариации или неопределенности).

При корректности модели метод дает надежные результаты, характеризующие и доходность проекта, и его устойчивость.

Предварительный отбор факторов,оказывающих влияние на результаты проекта, выполняется при проведении анализа чувствительности.

После того как выделены факторы проекта, которые следует признать неопределенными, не полностью контролируемыми, устанавливается диапазон значений, в пределах которого они могут изменяться случайным образом.

При расчете Project Expertмногократно выберет случайным образом значения фактора, влияющего на показатели проекта, и произведет с его использованием расчет NPV,а также других показателей эффективности.

В результате проведенного по методу Монте‑Карло анализа в Project Expertрассчитываются значения ожидаемых показателей эффективности проекта.

Устойчивостьпоказывает долю расчетов, в которых проект имел положительный Cash‑Flowпри отклонении в указанных пределах неопределенных факторов. Следует стремиться к тому, чтобы устойчивость проекта была близка к 90‑100 %. Помимо хорошей устойчивости проекта следует учесть также средние значения показателей эффективности и их разброс (неопределенность), характеризующие риск проекта. Приемлемым отклонением следует считать отклонение в 20 % от среднего.

Кроме того, Project Expertпозволяет проанализировать и гистограмму распределения показателей, наглядно отражающую величину неопределенности.

В случае когда доля случаев получения отрицательного Cash‑Flowв проведенных расчетах модели проекта высока, а неопределенность свидетельствует о высоком риске проекта, следует пересмотреть заложенную в проекте схему финансирования и вновь провести оценку рисков для полученных вариантов.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. Бизнес‑планирование: Шпаргалка. 2009

Еще по теме 33. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ:

  1. 4.2. Основные этапы имитационного моделирования
  2. Особенности имитационного моделирования.
  3. Имитационное моделирование.
  4. 3.4.1. Этапы имитационного моделирования
  5. 4.6. Имитационное моделирование в системе АШ8
  6. Имитационное моделирование Монте-Карло
  7. 3.2.1. Методологические основы применения метода имитационного моделирования
  8. 2.3.3. Имитационное моделирование инвестиционных решений
  9. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ КАК СПОСОБ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ
  10. 3.4. Основы организации имитационного моделирования
  11. Раздел 4Совершенствование принятия решений на базе имитационного моделирования
  12. 3.2.2. Классификация имитационных моделей
  13. 3.2.3. Структура типовой имитационной модели с календарем событий
  14. ИМИТАЦИОННЫЕ ИГРЫ