<<
>>

Тест-контроль к разделу «Оценка риска»

При исследовании стадии функционирования бизнес-пла- на выявлены следующие простые риски:

неустойчивость спроса;

появление альтернативного продукта;

снижение цен конкурентами;

увеличение производства у конкурентов;

рост налогов;

недостаток оборотных средств.

Поставьте в соответствие этим рискам следующие факторы, отрицательно влияющие на прибыль:

Увеличение кредитов.

Падение продаж.

Падение спроса с ростом цен.

В. Снижение спроса.

Е. Снижение цены.

К Уменьшение чистой прибыли.

Реализация бизнес-плана сопряжена с шестью простыми рисками 8, (1 = 1, 2, ..., 6): ! - подготовкой проекта; 2 - строительством; 3 - финансированием; 4 - социальными проблемами; 5 - техническим состоянием производства; 6 - экологическими ограничениями.

По степени значимости Р| все риски делятся на две группы: Р} и Р2 (1 = I, 2).

Риски первой группы Р] считаются приоритетными. В пер-вую группу ВХОДЯТ риски $2, 83, $4, во вторую - 85, Число рисков в первой группе: М[ = 4, а во второй - М2 = 2.

По степени значимости рискам приданы веса : = 0,4; Ч/2 = 0,2; = 0,15; \У4 = 0,12; = 0,08; У/ь = 0,05. Причем сумма всех рисков по всем группам равна единице. Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, были привлечены эксперты. Результаты их работы приведены ниже.

Вид риска 8[ 82 8^ 84 85

Средняя вероятность

появления риска (VI) 0,4 0,3 0,6 0,2 0,5 0,7

Определите: 1) веса простых рисков внутри групп 1 и 2 и дайте балльную оценку всем рискам по их значимости; 2) приняв за 100 общую сумму баллов по всем рискам, проранжируйте риски; 3) назовите три наиболее существенных риска реализации данного проекта.

3. Эксперты компании «АРС» определили следующие показатели прибыли в зависимости от ситуации на рынке (табл. 6.24).

Таблица 6.24

Показатели прибыли Стратегия компании Прибыль в зависимости от ситуации, млн руб. ситуация № 1 ситуация № 2 ситуация № 3 Холодильники 48 67 52 Морозильники 89 24 46 Кондиционеры 72 49 76

Если эксперты уверены, что спрос на все товары будет возрастать, а его структура останется неизменной, то какую стратегию следует избрать? Почему?

Если существует риск (эксперты считают наиболее вероятным реализацию ситуаций: 1-й - 40%, 2-й - 35% и 3-й - 25%), то какую стратегию следует считать оптимальной? Допустим, что условия реализации товаров неблагоприятны. Какую стратегию вы могли бы предложить?

Ответы к тестам

С - 1; В - 2; Е - 3; В - 4; ^ - 5; А - 6.

Первый шаг - это определение веса групп с наименьшим приоритетом по формуле

9

^^ =7

к-а + О

где Г - соотношение весов первого и последнего приоритета.

УУ, _ 0,4 = ; 0,005

2

Тогда \У, = = 0,11, причем =

2 2-(8 + 0

На втором шагу можно определить вес первой группы по формуле

1 1 к -1

Третий шаг - определение веса простых рисков в данной приоритетной группе по формуле

' м,

Для 1-й группы веса равны W| = 0,88/4 = 0,22; для 2-й группы W2 - 0,11/2 = 0,055. По данным расчета составим табл. 6.25.

Таблица 6.25 Веса рисков в приоритетных группах Вид риска Приоритеты Вес риска в данной группе S, ] 0,22 s2 P 0,22 S3 0,22 s4 J 0,22 S5 1 P 0,055 S6 0,055

Используя вероятностные оценки рисков, полученные экспертами, можно определить балльные оценки наступления рисков по формуле

где Я - балльная оценка по всем рискам.

Для ответа на первый вопрос - о весах простых рисков составим табл. 6.26.

Примем Я = 0,396 за 100 баллов и ответим на второй вопрос теста - оценим риски в баллах (табл. 6.27).

Таблица 6.26

Балльная оценка рисков Вид риска (в) Вес риска (\У) Вероятность риска (V) Балльная оценка М х V,) 5; 0,22 0,4 0,088 0,22 0,3 0,066 0,22 0,6 0,132 0,22 0,2 0,044 0,055 0,5 0,0275 0,055 0,7 0,0385 Итого - - 0,396

Таблица 6.27 Значения рисков и их ранжирование Вид риска Значение раска, баллы Ранжирование риска по существенным видам 22,2 2 16,7 3 33,3 1 в. 11,1 4 7.0 6 9,7 5 Итого 100 -

Исходя из табл. 6.27 определяем наиболее существенные риски по степени их приоритетности, что будет ответом на третий вопрос теста:

подготовка проекта;

финансирование проекта;

строительство.

3. В первом случае наиболее удачным является решение со-средоточиться на реализации морозильников, что даст максимально возможную прибыль (89 млн руб.). Во втором случае необходимы расчеты показателей ожидания прибыли как по каждой ситуации, так и суммарных по каждой стратегии (табл. 6.28).

Таблица 6.28

Расчет ожидаемой прибыли Стратегия компании Ситуация 1 (40%) Ситуация 2 (35%) Ситуация 3 (25%) Суммарное ожидание 1. Холодильни-ки (ожидание прибыли) 48^ = 19,2 100 35

67 — = 23,45 100 52-^=13 100 55,65 2. Морозиль-ники (ожидание прибыли) 89-^ = 35,6 100 24 —= 8,4 100 25

46 —=11,5 100 55,5 3. Кондиционе-ры (ожидание прибыли) 40

72 =28,8

100 35

49—=17,15 100 76-І1.19

100 64,95

Таким образом, в условиях неопределенности и риска опти-мальной является ориентация на реализацию кондиционеров (наибольшее суммарное ожидание прибыли равно 64,95). В третьем случае применяют принцип минимакса. Рассматривают самые низкие показатели прибыли для всех ситуаций: 1-я - 48, 2-я - 24, 3-я - 49 и из них выбирают наибольший показатель при-были. Это реализация холодильников, которая является оптимальной стратегией и обеспечивает относительно высокую прибыль.

<< | >>
Источник: Под. ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. Бизнес-планирование: Учебник Под. ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова . — М.: Финансы и статистика,2001. — 672 е.. 2001

Еще по теме Тест-контроль к разделу «Оценка риска»:

  1. Тест-контроль к разделу «Стратегия маркетинга»
  2. Тест-контроль к разделу «Прогнозирование продаж»
  3. Тест-контроль к разделу «Организация внешнеэкономической деятельности»
  4. Качественная оценка аудиторского риска для отчетности в целом. Компоненты аудиторского риска
  5. Оценка риска
  6. 8.6. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА
  7. Способы ОЦЕНКИ уровня риска
  8. 10.3.2. Оценка риска
  9. 15.2. Методы оценки инвестиционного риска
  10. 2. Процедуры оценки проектного риска