Тест-контроль к разделу «Оценка риска»

неустойчивость спроса;

появление альтернативного продукта;

снижение цен конкурентами;

увеличение производства у конкурентов;

рост налогов;

недостаток оборотных средств.

Поставьте в соответствие этим рискам следующие факторы, отрицательно влияющие на прибыль:

Увеличение кредитов.

Падение продаж.

Падение спроса с ростом цен.

В. Снижение спроса.

Е. Снижение цены.

К Уменьшение чистой прибыли.

Реализация бизнес-плана сопряжена с шестью простыми рисками 8, (1 = 1, 2, ..., 6): ! - подготовкой проекта; 2 - строительством; 3 - финансированием; 4 - социальными проблемами; 5 - техническим состоянием производства; 6 - экологическими ограничениями.

Риски первой группы Р] считаются приоритетными. В пер-вую группу ВХОДЯТ риски $2, 83, $4, во вторую - 85, Число рисков в первой группе: М[ = 4, а во второй - М2 = 2.

По степени значимости рискам приданы веса : = 0,4; Ч/2 = 0,2; = 0,15; \У4 = 0,12; = 0,08; У/ь = 0,05. Причем сумма всех рисков по всем группам равна единице. Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, были привлечены эксперты. Результаты их работы приведены ниже.

Вид риска 8[ 82 8^ 84 85

Средняя вероятность

появления риска (VI) 0,4 0,3 0,6 0,2 0,5 0,7

Определите: 1) веса простых рисков внутри групп 1 и 2 и дайте балльную оценку всем рискам по их значимости; 2) приняв за 100 общую сумму баллов по всем рискам, проранжируйте риски; 3) назовите три наиболее существенных риска реализации данного проекта.

3. Эксперты компании «АРС» определили следующие показатели прибыли в зависимости от ситуации на рынке (табл. 6.24).

Таблица 6.24

Показатели прибыли Стратегия компании Прибыль в зависимости от ситуации, млн руб. ситуация № 1 ситуация № 2 ситуация № 3 Холодильники 48 67 52 Морозильники 89 24 46 Кондиционеры 72 49 76

Если эксперты уверены, что спрос на все товары будет возрастать, а его структура останется неизменной, то какую стратегию следует избрать? Почему?

Если существует риск (эксперты считают наиболее вероятным реализацию ситуаций: 1-й - 40%, 2-й - 35% и 3-й - 25%), то какую стратегию следует считать оптимальной? Допустим, что условия реализации товаров неблагоприятны. Какую стратегию вы могли бы предложить?

Ответы к тестам

С - 1; В - 2; Е - 3; В - 4; ^ - 5; А - 6.

Первый шаг - это определение веса групп с наименьшим приоритетом по формуле

9

^^ =7

к-а + О

где Г - соотношение весов первого и последнего приоритета.

УУ, _ 0,4 = ; 0,005

2

Тогда \У, = = 0,11, причем =

2 2-(8 + 0

На втором шагу можно определить вес первой группы по формуле

1 1 к -1

Третий шаг - определение веса простых рисков в данной приоритетной группе по формуле

' м,

Для 1-й группы веса равны W| = 0,88/4 = 0,22; для 2-й группы W2 - 0,11/2 = 0,055. По данным расчета составим табл. 6.25.

Таблица 6.25 Веса рисков в приоритетных группах Вид риска Приоритеты Вес риска в данной группе S, ] 0,22 s2 P 0,22 S3 0,22 s4 J 0,22 S5 1 P 0,055 S6 0,055

Используя вероятностные оценки рисков, полученные экспертами, можно определить балльные оценки наступления рисков по формуле

где Я - балльная оценка по всем рискам.

Для ответа на первый вопрос - о весах простых рисков составим табл. 6.26.

Примем Я = 0,396 за 100 баллов и ответим на второй вопрос теста - оценим риски в баллах (табл. 6.27).

Таблица 6.26

Балльная оценка рисков Вид риска (в) Вес риска (\У) Вероятность риска (V) Балльная оценка М х V,) 5; 0,22 0,4 0,088 0,22 0,3 0,066 0,22 0,6 0,132 0,22 0,2 0,044 0,055 0,5 0,0275 0,055 0,7 0,0385 Итого - - 0,396

Таблица 6.27 Значения рисков и их ранжирование Вид риска Значение раска, баллы Ранжирование риска по существенным видам 22,2 2 16,7 3 33,3 1 в. 11,1 4 7.0 6 9,7 5 Итого 100 -

Исходя из табл. 6.27 определяем наиболее существенные риски по степени их приоритетности, что будет ответом на третий вопрос теста:

подготовка проекта;

финансирование проекта;

строительство.

3. В первом случае наиболее удачным является решение со-средоточиться на реализации морозильников, что даст максимально возможную прибыль (89 млн руб.). Во втором случае необходимы расчеты показателей ожидания прибыли как по каждой ситуации, так и суммарных по каждой стратегии (табл. 6.28).

Таблица 6.28

Расчет ожидаемой прибыли Стратегия компании Ситуация 1 (40%) Ситуация 2 (35%) Ситуация 3 (25%) Суммарное ожидание 1. Холодильни-ки (ожидание прибыли) 48^ = 19,2 100 35

67 — = 23,45 100 52-^=13 100 55,65 2. Морозиль-ники (ожидание прибыли) 89-^ = 35,6 100 24 —= 8,4 100 25

46 —=11,5 100 55,5 3. Кондиционе-ры (ожидание прибыли) 40

72 =28,8

100 35

49—=17,15 100 76-І1.19

100 64,95

Таким образом, в условиях неопределенности и риска опти-мальной является ориентация на реализацию кондиционеров (наибольшее суммарное ожидание прибыли равно 64,95). В третьем случае применяют принцип минимакса. Рассматривают самые низкие показатели прибыли для всех ситуаций: 1-я - 48, 2-я - 24, 3-я - 49 и из них выбирают наибольший показатель при-были. Это реализация холодильников, которая является оптимальной стратегией и обеспечивает относительно высокую прибыль.