<<
>>

Раздел 8. Расчет денежных потоков и погашения кредита фирмы "Спорт".

Оценка финансовых возможностей развития фирмы и стабильности погашения кредитов позволила выявить, что при задан-ной схеме наиболее трудными являются третий и четвертый месяцы деятельности.
Определенный риск нехватки средств для того, чтобы обеспечить полное покрытие текущих расходов и ссудного процента, ведет к тому, что уже на втором месяце появляется небольшой дефицит (-478 долл.), а за период третьего и четвертого месяцев суммарная задолженность увеличивается до 4018 долл. Еще раз небольшой де-фицит возникает на шестом месяце, но общие условия существования фирмы к тому времени несколько улучшаются, и этот дефицит покрывается за счет небольших накоплений предыдущего периода.

На практике выйти из первой волны финансового напряжения можно будет путем жесткой экономии текущих расходов (включая задержку заработной платы), отсрочки текущих платежей, краткосрочных займов.

Суммы поступления кредитных средств распределены по месяцам в соответствии с условиями договоров. Из-за этого поступления средств происходят волнами с двумя пиками: на первом и на пятом месяцах, после чего начинается медленный рост валовой выручки от основной деятельности, т.е. увеличивается возможность оплаты расходов за счет собственных средств. Сумма капитальных затрат и ее распределение по месяцам определялись на основе принятых направлений использования кредитов за вычетом суммы средств, резервируемых для оплаты текущих расходов на начальном этапе деятельности (табл. 15). Строки 28-30 табл 17 показывают динамику погашения и накопления задолженности как в режиме помесячных расчетов, так и по сумме накопления положительного или отрицательного остатка.

<< | >>
Источник: Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова. Бизнес-план. Методические материалы. 3-е изд., доп. Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова - М.- Финансы и статистика,2004. - 256 е.. 2004

Еще по теме Раздел 8. Расчет денежных потоков и погашения кредита фирмы "Спорт".:

  1. Раздел 7. Формирование стартовых условий развития фирмы (расчет суммы необходимых кредитов) фирмы «Спорт».
  2. Раздел 9. Резюме бизнес-плана фирмы "Спорт".
  3. Раздел 6. Формирование текущих затрат фирмы "Спорт".
  4. Раздел 3. Характеристика фирмы "Спорт" (задаваемые параметры).
  5. Раздел 2. Реквизиты фирмы "Спорт".
  6. Раздел 4. Оценка условий реализации услуг фирмы "Спорт".
  7. Раздел 1. Исходные условия разработки биз- нес-плана фирмы "Спорт".
  8. Раздел 5. Оценка перспектив развития основной деятельности фирмы "Спорт".
  9. 70. Методы расчета денежных потоков, их особенности и преимущества
  10. 20 МЕТОДЫ РАСЧЕТА ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  11. 68. Понятие денежного потока. Виды и классификация денежных потоков, их роль в управлении финансами
  12. Вопрос 2 Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков
  13. 73. Расчеты денежных потоков на основе матричных методов
  14. 6.4. Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода
  15. 2.5. Совмещение операционного анализа с расчетом денежных потоков в управлении оборотным капиталом