7.3. Прогноз потока денежных средств

В основе оценки финансовой состоятельности проекта лежит прогноз движения денежных средств. Анализ планируемых потоков (СазЬ Пои) позволяет оценить ликвидность предприятия, его способность своевременно отвечать по обязательствам (выплаты по кредитам, расчеты с бюджетом, начисление дивидендов и др.).
М Задание 5 Инструкция
Сформулируйте ваш вариант заполнения шаблона, опираясь на дополнительные сведения.
Дополнительные сведения
НДС, подлежащий уплате в бюджет, определяется как разница между НДС, полученного от покупателей продукции, и НДС, уплаченного при приобретении материальных компонент производства, списания НДС, уплаченного при приобретении производственного оборудования, не требующего монтажа, а также возможной задолженностью бюджета по НДС в предшествующие периоды.
О Прогноз потока денежных средств
Финансовая состоятельность проекта определяется сбалансированностью денежных потоков и отсутствием дефицита средств.
При расчете денежных потоков было принято следующее соглашение об НДС:
В табл. 33 отражено поступление акционерных средств, кредитов, выручки от реализации продукции, высвобождение оборотных средств и расходование средств на инвестиции в основные и оборотные средства, на производственные издержки, на погашение кредитов, на уплату налогов и выплату дивидендов по акциям.
Поступление и расходование средств отражено на соответствующем графике (рис. 40).
Напряженность трафика планируемых потоков по периодам реализации проекта и положительная тенденция накопленного денежного потока отражены на графике (рис. 41).
Млн руб.
6,0

Период
О Расход
Рис. 41. Поступление и расходование средств
? Период

4000,0
3000,0
1000,0
-1000.0
ГОО Н'ОО Ш'ОО №'00 1*01 11*01 Ш'01 М'01 1'02 И'02 Ш'02 1Х/Ч)2
Период
Рис. 41. Накопленный денежный поток
Тыс. руб. 5000,0
СМ
о к 1
! К
8 5400,00 5 4138,81 2696,40 1442,41 685,71 567,82 188,88 1261,19 Инвестиционная деятельность 8 О 8 о о о о 8 О 8 О 8 О м с с э > С С > 4201,12 2758,47 1442,65 685,71 567,69 189,24 1198,88 8 О 8 О 8 О 8 о" 8 О 1 С § см р 5400,00 с с » 4197,85 2758,47 1439,38 685,71 564,07 189,61 1202,15 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О см р 5394,67 5394,67 4196,76 2757,13 1439,62 685,71 563,92 189,99 1197,91 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О о к 5302,67 5302,67 4128,14 2698,28 1421,86 о
8 554,57 187,18 1182,53 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О р 5226,67 5226,67 4138,27 2773,57 1364,71 659,99 517,95 186,76 1088,39 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8
О < Б 3905,33 2
иг §
с- г
¦
! 3308,88 2382,15 926,73 497,97 285,59 143,17 596,45 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О р 2190,67 2190,67 1994,58 1838,95 155,63 72,34 8 о 83,29 196,09 8 О 8 о" 8 О 8 о 8 о 8 о 8 к 1952,00 1952,00 1775,94 1503,23 272,71 199,74 5
С § Э 72,97 176,06 8 О 8 О 8 О 984,40 984,40 -984,40 1 2245,33 2245,33 1872,42 1437,23 435,18 240,00 8 СП 76,16 372,92 8 О 8 О 8 О 2208,00 2208,00 § | 8 2880,00 2880,00 2429,22 1806,13 623,09 320,00 202,44 100,66 450,78 8 О 8 О 8 О 109,00 109,00 -109,00 8 3010,00 3010,00 2524,45 1900,97 623,48 320,00 202,73 100,75 485,55 8 О 8 О 8 О 8 О 8 О 8 о ; ; 8135,3 с и~
с
ос 1 38898,4 27311,0 11587,5 о
й г- ю 4145,8 1708,7 9408,9 О
о О о О О 3301,4 3301,4 Статья, тыс.
руб. 3
0 с
с с"
: ! в том числе выручка от реализации С Э
I в
1 и в том числе производст-венные издержки Налоги в бюджет: 1 X*
С 1 |
9
с
5 прочие налоги Сальдо потока Поступления, всего в том числе: вложения собственных средств Рааодование, всего в том числе инвестиции в основные средства и нематериальные активы Сальдо потока СМ
о ^ 0,00 0,00 0,00 ОО'О 87,50 ОО'О ОО'О 0,00 87,50 -87,50 1173,69 4267,87 3199,83 см о ОО'О ОО'О 0,00 0,00 37,50 ОО'О 0,00 0,00 37,50 37,50 со со СО Р = 1 ^ 8 гд см 8 8 8 8 8 8. 8 8 8 8 щ со § и СО 1а 1 Щ § Г02 0,00 0,00 1000,00 0,00 1087,50 1000,00 0,00 0,00 87,50 -1087,50 110,41 868,15 239,92 о 0,00 000 ОО'О 0,00 622,50 0,00 500,00 122,50 0,00 -622,50 560,03 757,74 282,12 0,00 0,00 0,00 0,00 8 0,00 8. 8. 0,00 8 СО 2 2 * Т 7 т р | 0,00 0,00 ОО'О 0,00 200,00 0,00 0,00 200,00 ОО'О -200,00 396,45 509,32 226,25 р | 0,00 ОО'О ОО'О 0,00 100,00 0,00 0,00 100,00 0,00 -100,00 96,09 112,86 -41,73 00.Л1 | 700,00 700,00 0,00 0,00 0,00 ОО'О 0,00 0,00 0,00 700,00 -108,34 16,77 -67,15 Ш'ОО 4 1400,00 1000,00 400,00 ОО'О 177,14 0,00 140,00 37,14 0,00 1222,87 -612,22 125,11 §1 со 00,11 0,00 0,00 0,00 ОО'О 140,00 0,00 140,00 0,00 0,00 -140,00 201,78 737,33 652,33 8 0,00 0,00 ОО'О 0,00 ОО'О ОО'О 0,00 ОО'О ОО'О 0,00 485,55 535,55 493,05 р о о о о о т- о СП 8? I * I 3 со со см а г— Статья, тыс. руб. Поступления, всего в том числе: кредиты и займы продажа собственных акций продажа других ценных бумаг Расходование, всего аЗ
2
е
со приобретение ценных бумаг погашение основного долга выплата процентов по кредитам и займам дивиденды и прочие выплаты Сальдо потока Поток денежных средств Накопленный поток То же за вычетом амортизации
<< | >>
Источник: Бухаров А.В., Никитин Н.В., Сазыкин Б.В. . Разработка бизнес-плана: обучающий курс. - М.: Логос,2007. - 176 с.. 2007

Еще по теме 7.3. Прогноз потока денежных средств:

  1. Задание 4.2. Прогноз движения денежных средств на первый год
  2. 2.Упрощенная схема оценки при использовании прогноза чистых операционных денежных потоков и отдельном учете связанных с платежами постоянных издержек
  3. Планирование потока денежных средств
  4. Синхронизация потоков денежных средств
  5. 2.3. Планирование денежных потоков
  6. 9.7. Планирование денежных потоков
  7. Денежные потоки
  8. Форма анализа денежных потоков.
  9. Чистый денежный поток
  10. § 1. Метод дисконтированного денежного потока
  11. 3.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА