<<
>>

16. КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПРИ ПОДГОТОВКЕ И АНАЛИЗЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

В составе бизнес-плана существенное место занимают динамические ряды достаточно широкого круга показателей. Расчеты ведутся с учетом элементов прогнозирования, привлечения экспертных оценок о будущем состоянии того или иного финансового и производственно-экономического процесса не только на конечный момент реализации проекта, но и в варианте поквартального (помесячного) описания ситуации.

Подготовка подробного количественного анализа является основой принятия решений для всех участников проекта и выработки их общей стратегии при условии достижения каждым из них своего собственного интереса благодаря вариантному подбору исходных и конечных параметров.

Наиболее полный учет динамики реализации проекта при подготовке и анализе бизнес-плана возможен с использованием специализированных компью-терных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных для решения подобных задач.

В процессе составления бизнес-плана, как правило, достаточно широко применяются экономико- математические методы.
Особое значение это имеет для учета фактора инфляции и приведения разновременных затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды Правильный выбор и эффективное использование компьютерных программных продуктов позволяют значительно улучшить качество самих бизнес-планов. Кроме того, применение авторитетных, лицензированных систем укрепляет авторитет инициаторов проекта и повышает финансово-экономическую привлекательность последнего.

В настоящее время существует весьма широкий спектр специализированных программных продуктов

Наиболее часто в нашей стране применяются следующие пакеты прикладных программ. СОМ РАК (СошрШег то<М 1ог ЯгатЪПЦу апа1уз1§ апй герогбпё) и РКОР8РШ (Рпуес1 ргоШе §сгеепт§ апс! ргеарршза1 тГогтабоп зузсет), созданные при 1ЛМШО - Организации Объединенных Наций по промышленному развитию; пакет "Альт-Инвест" фирмы "Альт" (Санкт-Петербург) и пакет "Рпуес1 ехреП" фирмы "ПРО-ИНВЕСТ Консалтинг".

Системы типа Миегозой ркуес1, Тше 1те и Рпша- уега предназначены только для разработки календарного плана работ и сетевого графика проекта, включая длительность и затраты по его стадиям и применяются в основном как системы управления проектами.

Пакет прикладных программ СОМРАК существует в различных версиях, в значительной мере адаптированных к экономике конкретных стран, и переведен на русский язык.

Первая версия пакета была создана еще в 1982 г., поэтому, несмотря на значительные усовершенствования, некоторые подходы к представлению данных заметно устарели. Пакет официально распространяется представительством ЦЫЮО, но в связи с высокой стоимостью этот программный продукт не нашел в России официальных покупателей. Однако несовершенство законодательства и недостаточное развитие цивилизованного рынка программных продуктов привело к тому, что он получил неофициальное распространение и доста-точно широко применяется для оценки инвестиционных проектов.

Пакет "Альт-Инвест" реализован как вычислитель на электронных таблицах и обладает всеми достоинствами и недостатками такого подхода.

Пакет Рго]ес1: ехрег! несколько отличается от вышеперечисленных продуктов. Системность при решении многих проблем, учет специфики национальных условий, мощная рекламная кампания делают весомой заявку этого программного продукта на лидерство в данной области. Пакет рекламируется как средство подготовки бизнес-планов международного образца и в определенной мере отвечает декларируемой цели

Указанные продукты включают достаточно подробный анализ финансового состояния проекта с целью отследить основные стадии реализации как всего проекта, так и его основных этапов.

В основе пакетов СОМРАК. и "Альт-Инвест" лежит методика 1ЖГОО по подготовке технико- экономических исследований.

Структура данных пакета СОМРАК. представлена следующими основными блоками:

общие капиталовложения - строительство; общие капиталовложения - производство; потребность в оборотном капитале, источники финансирования; таблицы движения денежных средств; отчеты о чистой прибыли; проектно-балансовые ведомости.

Расчеты можно проводить в любой валюте, выбрав соотношение ее к рублю. Пакет позволяет проследить отдельно иностранные и отечественные инвестиции, дает возможность расчета диверсифициро-ванного производства. Имеется возможность задания как равномерной величины амортизации, так и линейной (до остаточной стоимости) и ускоренной.

При расчете производственных издержек пользователь задает годовой темп инфляции. Таким образом, отслеживаются все изменения ежегодных потоков наличности с учетом уплаты налогов, выплаты дивидендов и процентов по займам. Аналогичную структуру имеет пакет "Альт-Инвест". Оба пакета производят расчет финансовых потоков и имеют схожий перечень таких вычисляемых финансовых показателей, как чистый дисконтированный доход, доход на акционерный капитал, внутренняя норма доходности и др.

Пакет СОМРАК. реализован в виде трех программных блоков, ввода данных; расчетов;

выдачи результатов.

Кроме указанных блоков в пакете представлены два дополнительных блока:

графического отображения информации; экономического анализа "затрат-выгод". Графический блок дает возможность с помощью средств деловой графики строить диаграммы, которые позволяют принимать организационные и финансовые решения с учетом анализа чувствительности таких важных переменных величин, как цена продаж, объем производства и реализации, величина издержек и т.д. Целью проведения экономического анализа является также желание найти действительный результат реализации проекта в условиях конкретной национальной (региональной) экономики и принятия оптимального инвестиционного решения на весь период его реализации.

К достоинствам пакета СОМРАК с точки зрения выполнения "контрольной" функции (т.е. минимизации возможности как ошибок в методике и счете, так и сознательной подтасовки результатов) относится закрытость. В работу пакета нельзя вмешаться, что дает гарантию соответствия полученных результатов введенным данным и повышает надежность результатов с точки зрения их добросовестности. Хотя в ранних версиях пакета отсутствовал автоматизированный контроль соответствия между входной и вы-ходной информацией, СОМРАК является лицензированным пакетом, что значительно повышает авторитет выполненных с его помощью расчетов.

Основным недостатком пакета является невозможность существующими в системе средствами адекватно описать условия реализации проекта в условиях страны с переходной экономикой.

В данной системе отсутствует гибкий механизм задания инфляционного влияния как на издержки, так и на соотношения валют, не предусмотрены такие присущие российской экономике реалии, как задержки платежей.

Необходимо отметить также'

неполное соответствие налогового блока российскому законодательству и необходимость применения специальных приемов для обхода имеющихся ограничений. СОМРАК позволяет прямо учитывать лишь те налоги, которые берутся и вычисляются, исходя из прибыли;

расчет системы только на фиксированный (годичный) период планирования (в период строительства возможно полгода);

жесткую заданность перечня исходных данных; отсутствие в системе достаточно развитых средств для описания сетевого графика проекта, что приводит к необходимости дополнительно использовать программы МюгозоЛ ркуес!, Типе Ьше и др.; невысокий уровень сервиса для пользователя. Пакет "Альт-Инвест" реализован с использованием электронных таблиц МюгозоЙ шогкз или ЕХСЕЬ и может работать в среде других распространенных

табличных процессоров (8ирегСа1с 4, Ьо1из 1-2-3, (21/АТТК.О Рго). Это накладывает отпечаток на всю дальнейшую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на одном экране. Изменив значения показателей, пользователь мгновенно получает реакцию на свои действия.

"Альт-Инвест" выпускается в русско- и англоязычном вариантах, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. В "Альт-Инвесте" пользователь имеет непосредственный доступ к формулам, по которым происходят расчеты. К недостаткам такой организации можно отнести' неудобство общения с таблицами (в поисках нужных показателей пользователь должен каждый раз рассматривать всю элек-тронную таблицу или помнить ее координаты); сложности изменения формул, что требует от пользователя не только глубокого понимания их смысла, но и умения правильно программировать формулы в языке данной электронной таблицы; от пользователя требуются значительные усилия, чтобы корректировать таблицы. Наличие свободного доступа к формулам затрудняет возможность проверки достоверности выполненных расчетов. Кроме того, в пакете также отсутствуют средства для построения сетевого графика, а процесс выдачи результатов на печать или построение графиков требуют от пользователя специального обучения.

Пакет "Альт-Инвест" позволяет производить расчеты в постоянных и в текущих ценах, при этом расчет в постоянных ценах осуществляется с использованием реальной на каждый заданный момент ставки банковского процента. Пакет позволяет оценить реакцию основных параметров проекта на различные сценарии инфляционных процессов, что особенно важно для современной ситуации. Налоговый блок пакета "Альт-Инвест" в большей степени адаптирован к российскому законодательству, в нем заложены возможности настраивать блоки входных данных на условия, соответствующие реальной ситуации (налоги, инфляция и т.д.). Такой подход предоставляет пользователю широкий выбор различных форм финансирования проекта за счет кредитования, эмиссии простых и привилегированных акций, поиска надежных гарантов и возможных операций с объектами незаконченного строительства и других форм финансирования и их сочетаний.

Универсальные таблицы по расчету выплаты по кредитам могут быть использованы для составления оптимальных графиков погашения кредитов с учетом текущего финансового состояния проекта. Пакет позволяет менять применительно к данному проекту период планирования (по умолчанию принимается 90 дней) и количество периодов планирования. Достаточно удобно реализована выдача выходных форм, позволяющая в рамках работы с системой создавать текстовый поясняющий материал с включением в него табличной и графической информации.

Пакет РК.ОРЗРШ (Рго]ес1 ргоШе §сгеешп§ ап<3 рге- аррга1за1 шГогтаПоп зуз1ет) представляет собой информационную систему предварительной оценки проектов Он был разработан представительством 111ЧГОО (Вена) в целях подготовки, исследования и анализа промышленных инвестиционных проектов Как и СОМРАЯ, РК.ОРЗРШ является лицензированным и международно признанным программным продуктом.

РКОР8Р1Ы предназначен для: формулирования инвестиционного проекта; исследования последствий изменений выбранных параметров;

подготовки возможных сценариев, основанных на различных предположениях относительно перспектив проекта.

Отличительной чертой РРОР5РШ является его интегрированность. Пользователь одновременно видит на экране и входные данные, и их финансовый результат. Получаемый отчет представляет собой вариант финансового профиля проекта с учетом заданных ограничений. Вместе с тем пакет не является средством проведения полного финансового анализа, а служит для быстрого выявления пригодных для дальнейшего рассмотрения вариантов. Таблицы, генерируемые системой, показывают основные физические и финансовые показатели, дается внутренняя оценка прибыльности проектов с точки зрения таких показателей, как норма доходности, период окупаемости, точка безубыточности. Если анализ обнаруживает слабые места в финансовой структуре проекта, пользователь имеет возможность менять значения входных данных до тех пор, пока не найдется такой набор параметров, который сделает проект приемлемым.

РК.ОР8Р1Ы состоит из двух частей: блока ввода данных и генератора отчетов В первом задаются: начальные инвестиции, данные об исходных материалах, стоимость рабочей силы, стоимость комплектующих и другие данные. Некоторые параметры могут приниматься по умолчанию.

Генератор отчетов создает таблицы, содержащие: первоначальный объем инвестиций и анализ амортизации;

анализ предполагаемой финансовой структуры и обслуживания долга;

объем продаж и использование производственных мощностей, потребности в ресурсах и электроэнергии, затраты на заработную плату и стоимость основных фондов;

динамику доходов;

балансовую ведомость и таблицу денежных потоков; анализ добавленной стоимости и экспортных эффектов;

исполнительную сводку Исходные данные проекта разбиты на группы: 1. Идентификация проекта Здесь пользователь вводит наиболее общие данные о проекте, такие, как название проекта, местоположение, имена разработчиков и спонсоров проекта, обменные курсы валют, информация о налогах, об инфляции и о ставке дисконтирования.

2. Инвестиции. Сюда вводятся такие данные, как стоимость земли, машин и оборудования, транспорта и амортизационные ставки. РКОРЗРШ дает пользователю возможность распределить инвестиционные вливания по первым 5 годам, указывая процент, приходящийся на каждый год По умолчанию система будет считать, что инвестирование целиком приходится на первый год.

3 Финансовая структура. Эта таблица содержит сведения обо всех необходимых финансовых выплатах, их сроках и условиях. РКОРЗРШ позволяет вводить один заем для каждого вида (долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный, внешний и внут-ренний).

4. Текущие данные (производство/продажи; потребляемые ресурсы; трудовые ресурсы; прочие расходы).

РКОР8Р1И представляет собой стандартный пакет, позволяющий провести предварительный финансовый анализ инвестиционного проекта, система может быть использована при составлении бизнес- плана только как вспомогательное средство.

В силу своей реализации в среде электронных таблиц пакет обладает всеми достоинствами и недостатками этого метода.

Пакет "Рпуес* ехрегГ является автоматизированной системой планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков.

Разработчик пакета фирма "Про-Инвест Консалтинг" длительное время является участником рынка программных продуктов в области экономики и финансов. Она начала свою деятельность в 1989 г. как инновационный центр при АН СССР и сегодня имеет более 1500 пользователей "Ркуес! ехрегГ в России и за рубежом. По результатам конкурса, проведенного в 1995 г еженедельником "Экономика и жизнь", "Рто]ес1 ехрей" назван лучшим программным продуктом для бизнес-планирования. В сентябре 1995 г. в

Лондоне, в Конфедерации британской промышленности успешно прошла презентация английской версии "Ркуес* ехреЛ" Гог \УШС!ОУ»'3. Успех российского программного продукта объясняется тем, что он полностью, и в первую очередь методически, отвечает международным стандартам. Используемые в системе методы соответствуют "Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования", утвержденным Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом России 31.03.94 г., а расчет показателей эффективности инвестиций и финансовых результатов также осуществляется в соответствии с требованиями методики

шюо.

В настоящее время пакет распространяется в двух версиях:

Ркуес! ехреП Гог \УШС1О\УЗ 4.1 (Визшез$ р1ап яиМе) - программный продукт, предназначенный для планирования и анализа эффективности инвестиций.

Рго;ес1 ехрей !ог \УШ<1О\У& (В12 р1аппег 4.2) - специальная версия для малого и среднего бизнеса.

В дополнение к этому пакету совместно с Моро- зовским проектом издана "Рабочая тетрадь предпринимателя для разработки бизнес-плана". С помощью этой тетради любой предприниматель, даже не имеющий компьютера, может собрать необходимую информацию и самостоятельно или с помощью специалистов подготовить бизнес-план, поскольку все таблицы одновременно являются входными данными для системы "Ргсуес1 ехрегГ, ¦

Как и в других системах расчета, в данном пакете предусмотрено объединение входных данных по смысловым блокам. Достаточно развернуто представлен налоговый блок.

В системе "Рпуес! ехрей" реализована новая концепция, объединяющая в себе два типа систем:

системы управления проектами;

корпоративные системы.

Объединяющим модулем является модуль "Инвестиционный план", в котором составляется сетевой график проекта с описанием этапов работы, которые затем объединяются в активы в соответствии с требованиями бухгалтерского учета.

Нумерация этапов и задание четких временных рамок дает возможность автоматического отслеживания информации о последовательности этапов и ис-пользовании результатов предыдущих этапов для последующих.

Блок данных о сбыте продукции позволяет построить индивидуальную стратегию сбыта по каждому продукту. Здесь в отличие от других программ он представлен не только объемом продаж, запасами продукции на складе и ее ценами, но и данными о доле экспортных продаж, тенденциях изменения цены на продукцию, возможности продаж в кредит и с авансовыми платежами (в версии Ви§те§з р1ап яшс!е). Кроме того, в программе достаточно подробно учитываются затраты на продвижение продукта на рынке (комиссионное вознаграждение, доля безвозвратных потерь при сбыте, премиальные административному персоналу).

Блок оценки производственных издержек позво-ляет задать наименование материалов и комплектующих, указать их доли в стоимости продукции, цену и тенденцию ее изменения за год, определить стратегию формирования запасов материалов и комплектующих. Блок данных о капитале дает возможность представления внешних и внутренних источников финансирования.

"Ргсуес! ехрегГ имеет средства, позволяющие провести детальный финансовый анализ проекта, учитывающий влияние на него общеэкономических факторов, характеризующих социально-экономическую среду, а именно: тенденции в инфляции, соотношение курсов валют, динамику масштабов и структуры затрат на производство, включая сырье, материалы и комплектующие изделия, заработную плату управляющих и производственного персонала, стоимость основных фондов, особенности порядка и времени прохождения платежей за реализованную продукцию, общий инвестиционный климат и условия привлечения капитала, возможные изменения в системе налогов. Также учитываются факторы, определяющие рыночную и производственную стратегию проекта и влияющие на эффективность использования капитала: экспортные возможности проекта, условия сбыта продукции (услуг), условия оплаты поставок сырья, материалов и комплектующих, используемых в производстве, требуемых объемов запасов готовой продукции на складе, в зависимости от колебания рыночного спроса, а также запасов сырья, материалов и комплектующих изделий в зависимости от регулярности и надежности поставок.

"Рпуес1 ехреЛ" производит расчет финансовых показателей эффективности инвестиций, соответствующих международным стандартам. В версии Визь пезз р1ап яшде рассчитываются также показатели финансового состояния (рентабельность, ликвидность, платежеспособность).

Пакет обеспечивает представление результатов финансового анализа в виде таблиц, диаграмм и графиков, которые могут быть выведены на печать, Пользователю предоставляется возможность произвести интегральную оценку проекта по многим критериям. Оценивая программную реализацию, можно отметить, что пакет выполнен с использованием современного многооконного интерфейса. Расширенная система подсказок, удобное представление информации на экране, возможность общения с информацией и удобство вывода на печать позволяют утверждать, что пакет в большой степени удовлетворяет требованиям, предъявляемым к программным продуктам такого класса. В то же время возможны улучшения в сервисном обслуживании потребителя и графической реализации финансовых переменных.

Основные функциональные возможности обеих версий пакета показаны в табл. 10, и в зависимости от своих потребностей пользователь может сделать выбор (стоимость версии В12 р1аппег составляет примерно 10% от стоимости Визшезз р!ап яиШе).

Таблица 10

Основные функциональные возможности Рго]ес1 ехрегТ Ви$ше$$ р1ап яиШе и Рпуес* ехрег* - Во. р!аппег Функциональные возможности системы Визтезз р1ап ^и^с^е В12 р1аппег Длительность проекта До 30 лет До 5 лет Номенклатура продуктов (услуг) в одном проекте До 400 До 5 Выбор валюты проема для проведения расчетов Две валюты для операций на внутреннем и внешнем рынке Одна валюта Налоговый блок Адаптивный модуль описания налогового режима Описание прогнозируемого уровня инфляции Коррекция всех исходных данных в процессе расчетов в соответствии с прогнозируемым уровнем инфляции Описание прогнозируемого уровня инфляции по отдельным статьям (сбыт, издержки, недвижимость, зарплата, энергоносители) Инвестиционный план Сетевой график проекта. Диаграммы Гантта и РеП. Связь с М8 Рго]ес( и Т1ше 1ше - Прямые

производственные издержки на каждый продукт До 10 ООО издержек До 5 издержек Постоянные издержки Административные, производственные и затраты на маркетинг План издержек на заработную плату. Структура производственного и административного персонала. 7»

99

Функциональные возможности системы Визтезз р(ап яш'йе В>2 р1аппег Планирование маркетинговой стратегии и сбыта для каждого продукта Цена, стратегия продаж (в кредит, с предоплатой, система скидок), жизненный цикл продукта, учет влияния сезонных колебаний спроса Цена, объем продаж, жизненный цикл продукта, задержки платежей Финансовый план Стратегия финансирования проекта, определение ежемесячного дефицита бюджета, акционерный капитал, кредиты, лизинг. Размещение свободных средств на депозит, рефинансирование прибыли, выплата дивидендов Проведение автоматического анализа чувствительности.инвестиционного проекта посредством варьирования различных параметров (объем продаж, цена реализации продукции (услуг), прямые производственные издержки, постоянные издержки, ставка дисконтирования Результирующие таблицы Отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств (СазЬ-Р1о^) Расчет показателей

эффективности

инвестиций Период окупаемости РВ, индекс прибыльности Р], чистая приведенная величина дохода ИРУ, внутренняя норма рентабельности 1ЯЯ Расчет показателей финансового со-: стояния Рентабельность,

ликвидность,

платежеспособность - Языки

формирования отчета • Русский, английский, испанский, немецкий и т.д. Вывод результатов на печать и в М$ \Ут\уог<16,0 в виде таблиц и графиков, которые могут передаваться в М8 ОгарЬ

В отличие от других систем пользователь "Ргсуес* ехреЛ" получает в комплекте поставки одно рабочее место, защищенное от копирования электронным ключом (на 3 дискетах), и специальную версию программы "Рпуес1 ехрегГ (Оа1а зеШр) для подготовки данных, которая может свободно копироваться, без ограничений передаваться любым партнерам и клиентам пользователя и может быть установлена на любое количество рабочих мест. Специальная версия программы полностью информационно совместима с рабочей версией и отличается от последней тем, что на ней нельзя провести процедуру расчета. Однако данные проекта, введенные на системе "Рпуес! ехрегГ (Оа1а зеШр), могут быть сохранены в виде файла и перенесены на любой компьютер с рабочей версией Рпуес1 ехреЛ для проведения расчетов.

Для- более качественной подготовки бизнес-плана проекта в дополнение к основному пакету пользователь может приобрести также разработанный фирмой "Рго-Гпуез* СопзиШп^" пакет, содержащий модули Ргсуес1 пзк & Ркуес* Оиезпошшге. Являясь самостоятельными программными продуктами, модули дополняют Ргсуес* ехреЛ !ог \УШС1ОУ/5 ДО системы, обеспечивающей полную организационно-технологическую поддержку инвестиционного процесса.

В модуле Ргсу'ес! пзк предусмотрены средства, которые позволяют экспертам в диалоговом режиме проанализировать риск проекта, выделить факторы наибольшего риска и прокомментировать причины их возникновения. При помощи специальных средств модуля создается необходимый перечень факторов риска, учитывающий специфические условия реализации проекта.

Ргсуес! пзк содержит 3 раздела, охватывающие все периоды реализации проекта: подготовительный, производства, сбыта. При проведении анализа эксперт определяет уровень риска по всем факторам опросного листа. Программа позволяет выводить результаты анализа и опросные листы на принтер или формировать файл для передачи в М8 \УШ\\'ОГ<1

Ргсуес1 <Зиезйоппа1ге позволяет произвести качественную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности проекта. Программа предлагает пользователю 2 экспертных листа, условно названные "Государственное финансирование" и "Инновационное финансирование". Программа позволяет хранить в базах до 10 различных экспертных листов, в каждом из которых может содержаться до 100 критериев. Результаты экспертизы также могут выводиться на печать или передаваться в М8 \УШ\УОГ<1

Фирма "Про-Инвест консалтинг" развивает систему Ргсуес* ехрей в двух направлениях: для малого и среднего бизнеса, доступную любому предприятию, а также в виде специальной версии индивидуальной поставки для крупных корпораций.

Главной задачей второго варианта системы, реализуемой на базе "Ргсуес* ехрей" версии 5.0 (Система планирования и управления проектами), является моделирование и оценка действий многопрофильного, с широким ассортиментом выпускаемой продукции предприятия, действующего на нескольких различных рынках. При определенных условиях эта система может использоваться и региональными органами власти для решения многофункциональных задач социально-экономического развития региона, города.

В части планирования инвестиций система позволяет разрабатывать технико-экономическое оборудование проектов в соответствии с международными требованиями; учитывать специфические условия России и регионов (влияние таких макроэкономических факторов, как уровень инфляции по различным статьям поступлений и затрат в проекте; особенности структуры федеральных и региональных налогов и т.д.); максимально гибко смоделировать стратегию реализации различных проектов, независимо от их отраслевой принадлежности.

Большие возможности система планирования и управления проектами имеет в части организации контроля процесса реализации проектов. Система

предусматривает актуализацию фактических данных о процессе реализации проектов, контроль рассогласований по результатам сравнения исходного плана и актуальных данных с заданной периодичностью анализа ситуации.

На основе отчета, сформированного в результате выполнения процедур контроля, осуществляется управление проектами, важнейшим принципом которого является своевременное принятие оперативного решения по корректировке бизнес-плана проекта или по его прекращению в случае возникновения непреодолимых проблем.

Система планирования и управления проектами предусматривает процедуры оптимизации процесса распределения ограниченных средств бюджета на основе установленных приоритетов; ранжирование проектов с целью определения наиболее актуальных из них.

Система "Ргсуес! ехрсй" может использоваться как на стадии разработки проекта, так и его реализации и организации последующей эксплуатации.

Рпуес! ехреЛ занимает промежуточное положение на рынке между программами, осуществляющими управление проектами (Мюгозой рпуес!, Типе 1ше и др.), и мощными комплексами, занимающимися корпоративным планированием и управлением (8АР, ВААЫ и др.). Последние, как правило, устанавливаются на рабочих станциях и стоят десятки и сотни тысяч долларов. Некоторые из них (8АР) уже про-никли на российский рынок и довольно активно на нем действуют.

Рассмотренные пакеты не исчерпывают весь спектр программных продуктов, используемых при подготовке и анализе бизнес-планов В последнее время в связи с большими потребностями рынка и кардинальным совершенствованием технического и программного компьютерного обеспечения появляются более совершенные версии существующих и принципиально новые программные продукты.

/ /

Компанией "Сплан" в 1995 г был проведен сравнительный анализ по функциональным характеристикам программ для анализа инвестиций и разработки бизнес-планов (см. табл 11).

Цены на программные продукты определяются большой сложностью непосредственной разработки программного обеспечения, необходимостью привлечения к их созданию высококвалифицированных специалистов различных областей знании, использованием дорогостоящей техники и т.д Вместе с тем фирмы-производители проводят активную маркетинговую политику в отношении своей продукции, предусматривая гибкую систему льгот и скидок Примером подобной политики является фирма "Про-Инвест консалтинг" (см приложение б).

Необходимо отметить, что* предприниматель может приобрести программное обеспечение и самостоятельно разрабатывать бизнес-план или воспользоваться помощью специалистов

Стоимость работ по подготовке бизнес-плана колеблется в зависимости от задачи, которую ставит перед разработчиком основной держатель идеи проекта, поскольку организация такого типа работ можег включать проработку отдельных разделов бизнес- плана, заказы на проведение исследований по новым для заказчика направлениям организации своей деятельности, целевое привлечение групп специалистов для реализации различных стадий подготовки и продвижения бизнес-плана проекта, осуществление полного цикла работ, начиная от стадии предынве- стиционной экспертизы до организации текущего контроля за ходом соответствия инвестиционного процесса ключевым положениям бизнес-плана В последнем случае стоимость использования программного обеспечения станет составной частью общей цены разработки.

Таблица 1 1 Название программ для фунда-ментального анализа СОМРАК Гог \\'ЮЙ0\У5 Инвестор Банковский аналитик "Альт Финансы" "Альт- Ин вест" ЕБ1Р РОССАЬ Финан-совый анализ пред-приятия "Рпуес! ЕхреП йг \ут- ёоадз" Разработчик ЮНИДО ИНЭК "Альт", С -Петербург ЦентрИнвест Софт Ин-фософт "Рго- 1пуе$1 соп- зи11т§" Сегмент финансового рынка, на котором используется программно-математическое средство (ПМС) Кредитный рынок + + + + + + + + + Рынок

корпоративных бумаг + + + + + Участники финансового рынка, для которых в первую очередь ориентировано ПМС Государственные органы власти и управления + + + + + + Функциональные характеристики программ для фундаментального анализа (по материалам компании "Сплан")*

Название программ для фунда-ментального анализа СОМРАК. йг тпсклуз Инвестор Банковский аналитик "Альт- Финансы" "Альт- Инвест" ЕОГР РОССАЬ Финан-совый анализ пред-приятия "Рпуес1 Ехрей Го г ш- йо^з" Инвестиционные инст* ггуты инвестиционные консультанты + + + + + + инвестиционные компании + + + + + + + инвестиционные фонды + + + + + + + Банки кредитные отделы + + + + + отделы ценных бумаг + + + Прочие инвесторы корпоративные + + + + + институциональные + + + + + + о от

[Потребители инвестиций корпоративные + + + + + институциональные + + + + + Характер автоматизируемой деятельности Информационная + + + Поисковая + + + ' Документо- образующая + + + + + + + + Фаза жизненного цикла инвестиций, на которой используется ПМС Изучение объекта и количественный анализ инвестиций + + + + + + + + + Составление проекта плана финансирования инвестиций + + + + + + Принятие решения об инвестициях и разработка плана их осуществления + + + + + + + + + о

Название программ для фундаментального анализа СОМРАЯ Сог •тпёоте Инвестор Банковский аналитик "Альт- Финансы" ".Альт- Инвест" РЛ31Р РОССАЪ Финан-совый анализ пред-приятия "РгсуесГ ЕхреП Гог ад- йоте" Контроль инвестиций в период их осуществления и на стадия их эксплуатации + + + + + Решаемые задачи фунд аментальног о анализа Анализ рентабельности инвестиционного проекта + + + + Финансовый анализ

инвестиционного

проекта + + + + + + Финансовый анализ предприятия, реали-зующего инвести-ционный проект, или эмитента + + + + + +

Анализ хозяйственной деятельности предприятия, реа-лизующего инвести-ционный проект, или эмитента + + + + + + Анализ

рискованности инвестиций + + + + + + Аппаратные характеристики Требуемая опера-ционная система Б05 + \У1П<1О\У$ РОЗ 003 ООЗ+ ооз+ 005+ (1О\У5 008+ ХУтёо^з БОЗ ПОЗ+ тп-

ёоадз Минимальный объем, занимаемый программой на жестком диске (Мб) нет данных 8,5 7 0,4 0,7 2,2 1,3 нет данных 7,3 Языки и среды разработки нет данных «ХАИТОМ СЬАКЮИ ЕХСЕЬ ЕХСЕЬ ЕХСЕЬ ЕХСЕЬ С1ЛРРЕК. РОХРКО о со

Название программ для фунда-ментального анализа СОМРАЯ
&>Г \УШ<10№5 Инвестор Банковский аналитик "Альт- Финансы" "Альт- Инвест" ЕП1Р РОССАЬ Финан-совый анализ пред-приятия "Рго/ес4 Ехрей {от ч/т- ёодаз" Пользовательские характеристики Удобство экранного интерфейса хорошее удовлет-вори-тельное удовлет-ворительное хорошее хорошее хорошее хорошее удовлет-вори-тельное хорошее Наличие системы меню и контекстной помощи есть есть есть нет нет есть есть • есть есть Скорость работы при проведении расчетов нет данных высокая высокая высокая высокая высокая высокая высокая высокая Стоимость ПМС, долл. 4450 1450 1033 230 1065 310 940 230 995 •Журнал "Бухгалтерия и банки". - 1996. - Л» 1 (Приложение к журналу "Бухгалтерский учет").

<< | >>
Источник: Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова. Бизнес-план. Методические материалы. 3-е изд., доп. Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова - М.- Финансы и статистика,2004. - 256 е.. 2004

Еще по теме 16. КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПРИ ПОДГОТОВКЕ И АНАЛИЗЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ:

  1. Компьютерные программные продукты, используемые в бизнес-планировании. Сравнительный функциональный анализ
  2. ГЛАВА 8. Компьютерные программные продукты, используемые в бизнес-планировании. Сравнительный функциональный анализ
  3. 22.3. Программные продукты для оценки эффективности инвестиционных проектов
  4. Глава 4. Методы выбора и анализа товаров и рынков при селекции инвестиционных проектов и разработке бизнес-плана
  5. 18.3. Организация процедуры анализа бизнес-плана (инвестиционного проекта)
  6. 52. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ О НЕОБХОДИМОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ (БИЗНЕС‑ПЛАНОВ) ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ ЭФФЕКТИВНОСТИ. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА С ЦЕЛЬЮ ОПТИМИЗАЦИИ ДОХОДОВ, ЗАТРАТ
  7. 17.3. Простейшие методы изолированной оценки риска инвестиционных проектов, используемые в практике
  8. § 2. Исходные понятия и алгоритмы, используемые для разработки критериев оценки инвестиционных проектов
  9. 14. ОСОБЕННОСТИ ПРОРАБОТКИ ФИНАНСОВЫХ ВОПРОСОВ В ПРОЕКТАХ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  10. 9.6. «Домашнее задание»: подготовка к запуску проекта Знание бизнеса
  11. 34. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ С УЧЕТОМ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ