Задать вопрос юристу

3.3. Финансово-экономические показатели предприятия

Эффективная деятельность предприятия возможна лишь в случае его устойчивости в рыночных условиях хозяйствования. Устойчивость предприятия может быть оценена на основе интегрального показателя, который формируется из показателей, отражающих финансово-экономическое состояние предприятия, разбитых на группы, таких, например, как обеспеченность собственными и заемными средствами, достаточность капитала, ликвидность, платежеспособность и т.д.
Перечень групп показателей оценки финансово- экономического состояния предприятия приведен на рис. 18.
Показатель устойчивости Служит ориентиром для менеджеров при предприятия (рейтинг) обосновании решений, связанных с вложением
и использованием капитала
Обеспеченность предприятия собственными средствами
Показатель устойчивости равен сумме произведений групповых показателей на коэффициент значимости групп: где IV - коэффициенты значимости групп, определяемые на основе экспертных оценок; 6( - групповой показатель; С1 - а(] Уп +... + а1дУ~; а/д - относительная значимость коэффициентов У~ в группе С( (см. табл. 1-8 приложения 3).

Рис. 18. Групповые показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия
Обеспеченность предприятия собственными средствами характеризуется коэффициентами финансовой автономии, мобильности, маневренности, независимости и т.д. (табл. 2), которые рассчитываются на основе данных баланса.
Таблица 2 Наименование показателя К. Экономическое содержание 1. Коэффициент финансовой автономии Собственный капитал Валюта баланса 2. Коэффициент финансовой мобильности Собственные оборотные средства Мобильный капитал 3. Коэффициент финансовой маневренности Собственные оборотные средства Собственный капитал 4. Коэффициент финансовой независимости Краткосрочные обязательства Собственный капитал 5. Коэффициент финансовой устойчивости Долгосрочные источники финансирования Валюта баланса 6. Коэффициент финансово- эксплуатационных потребностей Финансово-эксплуатационные потребности Собственный капитал
Обеспеченность предприятия заемными средствами
Обеспеченность предприятия заемными средствами отражается набором относительных показателей (табл. 3), учитывающих соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств; краткосрочных кредитов и заемного капитала, с одной стороны, и величину валюты баланса, собственного капитала и дебиторской задолженности - с другой.
Таблица 3 Наименование показателя У~ Экономическое содержание 1. Коэффициент долговременного привлечения средств Долгосрочные обязательства Валюта баланса 2. Коэффициент краткосрочной задолженности Краткосрочные обязательства Валюта баланса 3. Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства 4. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) Заемный капитал Собственный капитал 5. Коэффициент обеспеченности краткосрочной кредиторской задолженности Краткосрочные кредиты банков Дебиторская задолженность Достаточность уставного капитала определяется относительными показателями, в которых уставный капитал соотносится с активами; привлеченным и накопленным капиталом; задолженностью по выплате доходов на капитал (табл. 4). Таблица 4
Достаточность уставного капитала Наименование показателя У^ Экономическое содержание 1. Соотношение чистых активов и уставного капитала Чистые активы Уставный капитал 2. Соотношение внеоборотных активов и уставного капитала Внеоборотные активы Уставный капитал 3. Соотношение материальных оборотных активов и уставного капитала Запасы Уставный капитал 4. Соотношение накопленного и уставного капитала Накопленный капитал Уставный капитал 5. Соотношение привлеченного и уставного капитала Размер облигационных займов Уставный капитал 6. Коэффициент своевременности выплаты доходов на капитал Задолженность по выплате доходов Уставный капитал
Инвестиционная привлекательность предприятия
Инвестиционная привлекательность предприятия оценивается по показателям, учитывающим собственные финансовые ресурсы предприятия без учета привлеченных извне средств (табл. 5). То есть упор делается на «собственные силы». Уровень инвестиционной привлекательности оценивается относительными показателями, в числителе которых стоят, например, такие абсолютные показатели, как размер собственного капитала, долгосрочные источники финансирования, фонд социальной сферы.
Таблица 5 Наименование показателя Экономическое содержание 1.
Уровень функционирующего собственного капитала Всего активов - финансовые вложения Валюта баланса 2. Уровень перманентного капитала Собственный капитал + долгосрочные источники финансирования Валюта баланса 3. Уровень инвестированного капитала Финансовые вложения
Валюта баланса 4. Уровень финансирования социальной сферы Фонд социальной сферы Капитал и резервы 5. Уровень нераспределенной прибыли Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года При оценке качества основного и оборотного капитала главное внимание уделяется относительным показателям, учитывающим отрицательное воздействие размера активов, выведенных из оборота, а также излишки запасов продукции на складе (табл. 6). Таблица 6
Оценка основного и оборотного капитала Наименование показателя У^ Экономическое содержание 1. Коэффициент иммобильных средств Внеоборотные активы Валюта баланса 2. Коэффициент мобильных средств Мобильный капитал Валюта баланса 3. Коэффициент иммобилизации собственного капитала Незавершенное производство + прочие запасы Собственный капитал 4. Коэффициент постоянного актива Внеоборотные активы Собственный капитал 5. Коэффициент чистых оборотных активов Чистые оборотные активы Собственный капитал 6. Коэффициент накопления запасов Запасы Готовая продукция
Ликвидность баланса
Платежеспособность предприятия
33
Ликвидность баланса предприятия оценивается набором показателей, включая коэффициенты общего покрытия, текущей и абсолютной ликвидности (табл. 7). Ликвидность характеризует способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам.
Таблица 7 Наименование показателя Экономическое содержание 1. Коэффициент общего покрытия Оборотные активы
Краткосрочные обязательства 2. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы - НДС по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства 3- Коэффициент промежуточного покрытия Краткосрочная дебиторская задолженость + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства Краткосрочные обязательства 4. Коэффициент критической ликвидности Внеоборотные активы-запасы - НДС по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства 5. Коэффициент абсолютной ликвидности Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства Краткосрочные обязательства 6. Коэффициент срочного покрытия Денежные средства Общий размер краткосрочных обязате/ъств
Коэффициенты платежеспособности, в отличие от коэффициентов ликвидности, отражают характер поступления и оттока денежных средств, а также соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 8). Имеется ввиду соотношение «тебе должны - ты должен».
Таблица 8 Наименование показателя Экономическое содержание 1. Коэффициент платежеспособности Остаток денежных средств + поступило денежных средств Направлено денежных средств 2. Коэффициент материального покрытия Запасы
Краткосрочные обязательства 3. Коэффициент дебиторской задолженности Дебиторская задолженность Оборотные активы 4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность 2 Разработка бизнсс-плана
Анализ рентабельности показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия во всех аспектах его функционирования. Показатели рентабельности (табл. 9) дают оценку прибыли, приходящейся на размеры активов, капитала и выручки от продаж.
Таблица 9
Рентабельность Наименование показателя У„ Экономическое содержание 1. Рентабельность совокупных активов Балансовая прибыль
Средняя совокупных активов 2. Рентабельность чистых активов Балансовая прибыль Средняя чистых активов 3. Общая рентабельность собственного капитала Балансовая прибыль Средняя собственного капитала 4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли Чистая прибыль Средняя собственного капитала 5. Общая рентабельность продаж Балансовая прибыль Выручка от реализации - НДС 6. Рентабельность продаж по прибыли от реализации Прибыль от реализации Выручка от реализации - НДС 7. Рентабельность продаж по чистой прибыли Чистая прибыль Выручка от реализации - НДС
<< | >>
Источник: Бухаров А.В., Никитин Н.В., Сазыкин Б.В. . Разработка бизнес-плана: обучающий курс. - М.: Логос,2007. - 176 с.. 2007

Еще по теме 3.3. Финансово-экономические показатели предприятия:

  1. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
  2. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
  3. Основные показатели Финансового состояния предприятия и их взаимосвязь
  4. Приложение 2. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ЗНАЧЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТОВ
  5. Изменение показателей финансового положения предприятия в зависимости от концепции баланса
  6. Финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий и показатели его оценки
  7. Показатели, используемые для экспресс- анализа Финансового состояния и оценки кредитоспосо6ности предприятия
  8. 10.1 финансовые причины возникновения и показатели несостоятельности предприятий
  9. Вопрос 1 Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
  10. 53. Анализ финансово-экономического состояния предприятия
  11. 26. Экономическая безопасность к финансовой сферы предприятия
  12. 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
  13. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий