<<
>>

9.1.2. CVP-анализ

Исследование взаимосвязи между затратами, объемом производства и прибылью нашло отражение в CVP-анализе (Cost-Volume-Profit Analysis). Он основан на анализе пове-дения постоянных и переменных затрат и позволяет определить точку равновесия, когда доходы и затраты равны, иначе говоря, точку безубыточности.

СУР-анализ представляет собой модель принятия решения, инструмент, который помогает ответить на следующие вопросы: какими будут затраты и доходы, если вы продадите 1000 дополнительных единиц данного изделия? Если вы повысите цены? Если вы увеличите количество сданных номеров в вашей гостинице на 3%? Эти вопросы можно обобщить: какими будут финансовые результаты, если параметры вашего бизнес-плана будут изменяться? Существуют три метода вычисления финансовых результатов: метод равенства, метод предельной маржи и графический метод.

Для их иллюстрации воспользуемся следующей сметой доходов:

Таблица 9.1 Показатели Кол-во На единицу, в руб Всего, в руб Продажи 2В 200 5 000 Переменные затраты 25 120 3 000 Постоянные затраты 2 000 Доход от основной деятельности 0 0

Метод равенства.

Основное уравнение:

+ Стоимость единицы продукции х Количество единиц продукции;

Переменные затраты на единицу продукции х Количество единиц продукции;

Постоянные затраты на весь выпуск;

= Доход от основной деятельности.

Составив уравнение на основе метода равенства, приняв количество товара, которое нужно продать, за N, получим следующие результаты:

200N - 120N -2000 = 0, 8 0N = 2000,

80

Таким образом, число единиц товара, которые нужно продать, чтобы покрыть свои расходы, будет равно 25.

Метод предельной маржи.

Определим предельную маржу как превышение продаж сверх всех переменных затрат, тогда как валовая прибыль — превышение продаж сверх стоимости проданных товаров.

Предельная маржа = Продажи на единицу продукции - Переменные затраты на единицу продукции

Предельная маржа = 200 -120-80

_ _ , Постоянные издержки

Объем выпуска в точке безубыточности = -

Предельная маржа

В нашем примере получим:

pj _ 2000 _ ^ 80

Таким образом 14, число единиц, которые нужно продать, чтобы покрыть свои расходы, равно 25.

Графический метод.

Графический метод позволяет представить на диаграмме тенденции затрат и продаж (рис.

9.3.).

Пред

Область прибылей- С

_ Затраты

Точка равновесия 25 единиц

у Переменные затраты

2000 1000 О

Постоянные затраты

_1

5 10 15 20 25 30 35 40 Единицы Рис.

9.3. Графический метод

График построен следующим способом.

Чтобы показать постоянные затраты, отложим 2000 на вертикальной оси (точка А) и проведем горизонтальную линию.

Чтобы показать переменные затраты, выбираем подходящий объем продаж, который в нашем случае будет равен 30 единицам. Вычислим общие переменные затраты для этого объема: 30 х 120 = 3600. Добавим 3600 + 2000 = 5600, чтобы найти точку В для объема в 30 единиц. Используя точки А и В, можем провести линию затрат, суммы переменных и постоянных затрат.

Таким же образом определяем продажи. Точка С соответствует общим продажам в объеме 30 единиц (30 х 200 = 6000). Линия общих продаж проходит от точки 0 через точку С.

Точка безубыточности (О) — точка пересечения линии общих продаж и линии общих затрат.

Диаграмма показывает ожидаемую прибыль или потери для различных объемов продаж. Заштрихованная область слева от точки О — область убытков, где уменьшение объемов соответствует увеличению потерь. Заштрихованная область справа от точки О — область прибылей, где возрастание объемов соответствует увеличению доходов.

Изучая поведение затрат, предприниматель выясняет, сколько единиц продукции нужно продать при данной структуре постоянных и переменных затрат, чтобы покрыть свои расходы. Еще в большей степени он заинтересован узнать, сколько единиц нужно продать, чтобы получить планируемый доход от основной деятельности.

Решение этой проблемы может быть найдено с использованием любого из трех методов, описанных выше.

Предположим, что планируемый доход от основной деятельности равен 1200. Все другие данные используем из предыдущего примера.

Используя метод равенства, получим:

20014- 120Ы- 2000 = 1200 80Ы-2000= 1200 80Ы = 2000 + 1200

Таким образом, чтобы получить планируемый доход от основной деятельности (1200 рублей), фирма должна продать 40 единиц.

Приведенные способы определения точки безубыточности рассматривают устойчивую среду, хотя предпринимателей больше интересует динамичная среда.

Наибольший результат СРУ-анализ приносит, когда он используется как инструмент для предварительной оценки воздействия на прибыль основных экономических переменных.

СУР-анализ, как модель принятия решения, может использоваться для моделирования следующих воздействий: изменение финансовой структуры капитала, цен, структуры доходов от продаж компании.

При анализе влияний изменений объемов производства предприниматель должен учитывать, что изменение объема часто сопровождается изменением затрат на маркетинг, изменением цены продаж, изменением производительности труда и других экономических параметров. Кроме того, необходимо учитывать ограничения СУР-анализа, который допускает прямо пропорциональные изменения переменных затрат в зависимости от объема производства. С учетом указанных ограничений СУР-анализ используется практически в каждом бизнес-плане.

При использовании СУР-анализа можно обосновывать следующие решения: определение точки безубыточности; получение планируемой прибыли;

оценка чувствительности прибыли к параметрам вашего проекта;

планирование переменных затрат;

планирование постоянных затрат;

планирование цены продажи;

планирование продаж нескольких товаров;

изменение распределения постоянных и переменных затрат между товарами. Следующие предположения необходимо сделать чтобы обеспечить точность и надежность выполняемого СУР-анализа:

поведение общих доходов и затрат описываются линейной зависимостью; цены продажи постоянны;

все затраты могут быть разделены на постоянные и переменные; величина постоянных затрат остается постоянной; общие переменные затраты прямо пропорциональны объему; цены на производственные ресурсы постоянны; эффективность и производительность постоянны;

анализ охватывает или единственное изделие или предполагает, что общий объем данных смешанных продаж будет сохраняться;

объем производства равняется объему продаж или изменение уровня начальных и конечных товарных запасов равняется нулю. Для изучения поведения затрат в СУР-анализе используются: изменение переменных затрат; изменение постоянных затрат; изменение выпуска продукции; изменение отпускных цен; изменение структуры смешанных продаж.

Одним из результатов СУР-анализа является определение производственного или операционного рычага.

Эффект операционного рычага всегда наблюдается при постоянных эксплуатационных расходах.

Как отмечалось выше, в пределах определенного диапазона (количество/время) постоянные эксплуатационные расходы не изменяются, в то время как переменные эксплуатационные расходы изменяются непосредственно с уровнем выхода продукции. Одним из интересных результатов этого становится то, что изменение объема продаж приводит к непропорциональному изменению прибыли. Принцип работает и в противоположном направлении: непропорциональные уменьшения прибыли — следствие снижения объема производства.

Постоянные затраты выполняют роль рычага усиления, так как они обеспечивают изменение прибыли при изменении объема продаж. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим показатели трех различных фирм, обладающих различными значениями производственного рычага. Их сметы доходов показаны в таблице 9.2.

Таблица 9.2 1 2 3 Продажи 10 000 11 000 19 500 Эксплуатационные затраты Постоянные затраты 7 ООО 2 000 14 000 Переменные затраты 2 ООО 7 000 3 000 Итого 9 ООО 9 000 17 ООО Прибыль от основной деятельности 1 ООО 2.000 2 500

Предположим, что продажи и переменные затраты увеличиваются на 50%, в то время как постоянные затраты неизменны.

Таблица 9.3 показывает действие операционного рычага: изменение в продажах привело к непропорциональным изменениям в прибыли.

Таблица 9.3 1 2 3 Продажи 15 000 16 500 29 500 Эксплуатационные затраты Постоянные затраты 7 000 2 000 14 000 Переменные затраты 3 000 10 500 4 500 Итого 100 000 420 000 520 000 Прибыль от основной деятельности 5 000 4 000 10 750 Процент увеличения прибыли 400% 100% 330% Таблица 9.3 также демонстрирует, что распространенное утверждение «фирма с самой большой абсолютной или относительной величиной постоянных затрат будет иметь наиболее драматические последствия операционного рычага» ошибочно.

Степень операционного рычага (DOL — Degree Operation Leverage) показывает процентное изменение дохода фирмы на 1 процент изменения выпуска. DOL дает количественную меру чувствительности прибыли фирмы от изменения в продажах фирмы:

Процентное изменение прибыли

DOL на Q единиц = -

Процентное изменение продаж

Для расчета операционного рычага, соответствующего единственному изделию или фирме с единственным изделием необходимо определить отношение объема продаж в натуральных единицах к превышению объема продаж над точкой безубыточности также в натуральных единицах; в случае фирмы с диверсифицированной продукцией необходимо определить отношение суммы прибыли и постоянных издержек к величине прибыли.

Рассмотрим следующий пример:

Цена продажи за единицу = 50 руб.

Переменные затраты на единицу = 25 руб.

Постоянные затраты = 100 ООО руб.

Точка безубыточности = 4 ООО единиц

Для 5000 единиц выпуска и продаж:

Операционный рычаг = 5 000/(5000-4000)=5.

Для 6000 единиц выпуска и продаж:

Операционный рычаг = 6 000/(6000-4000)=3.

Этот пример демонстрирует, что влияние операционного рычага уменьшается с ростом уровня выпуска или продаж. В нашем случае он уменьшается от 5 до 3. Как следствие, чем дальше уровень производства от точки равновесия, тем ниже влияние операционного рычага и чем ближе уровень производства находится к точке равновесия, тем выше чувствительность эффективности фирмы к изменению в выпуске или продажах.

<< | >>
Источник: Под ред. И. М. Степнова. Бизнес-планы. Полное справочное руководство Под ред. И. М. Степнова — М.: Лаборатория Базовых Знаний,2001. — 240 е.. 2001

Еще по теме 9.1.2. CVP-анализ:

  1. АВС-АНАЛИЗ И ДРУГИЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА АССОРТИМЕНТА И ТОВАРНОЙ ПОЛИТИКИ
  2. 4.5.1 Анализ своевременности выполнения процессов. Фаза III - Анализ: Определение возможностей для улучшений
  3. 3.2. СИТУАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА 3.2.1. Методология анализа рыночной конъюнктуры
  4. § 1. Анализ существующих данных. Контент-анализ
  5. 15.4. Анализ стабильности продаж (XYZ-анализ)
  6. ТЕМА 3. Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж (СУР-анализ)
  7. От анализа рынка банковских резервов к макроэкономическому анализу
  8. 13.2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОНДЖОЙНТ-АНАЛИЗА (СОВМЕСТНОГО АНАЛИЗА)
  9. 1.1. Сущность и значение анализа доходов и расходов коммерческого банка. Его место в составе анализа финансовых результатов деятельности коммерческих банков.
  10. 51. СТАТИСТИЧЕСКИЙИ СЦЕНАРНЫЙ АНАЛИЗ. МОДЕЛИРОВАНИЕ УСЛОВИЙ, РАСЧЕТ И ИНТЕРПРЕТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ СТАТИСТИЧЕСКОГО И СЦЕНАРНОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ PROJECT EXPERT