Влияние изменчивости цен на финансовый результат сделок
Расчет влияния изменчивости цен на финансовый результат сделок с ценными бумагами можно представить в виде формулы: Fr = Рг х (1- ррг) - L х (1 + р 1), где Рг - средняя сумма прибыли от одной прибыльной сделки, L - средняя сумма убытков на одну убыточную сделку, ррг - вероятность не получить прибыль в ожидаемых суммах, р1 - вероятность получить убыток сверх запланированной величины.
С ростом волатильности цен вероятность потерь возрастает на ликвидных рынках и изменяется не пропорционально на неликвидных рынках, где цены мало изменчивы. Трейдеры учитывают эти особенности рынков и в целях недопущения нежелательных потерь устанавливают для себя максимально допустимый размер убытка по одной сделке (либо % потерь от открытой позиции), осуществляют еженедельный мониторинг трейдинга по показателю прибыльных сделок (например, не ниже 65%), а также используют хеджирование спот сделок на основе фьючерсов и опционов.
1.
Еще по теме Влияние изменчивости цен на финансовый результат сделок:
- 15.4. ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЧИВОСТИ КУРСА АКЦИЙ НА ЦЕНУ ОПЦИОНА
- 4.4. ВЛИЯНИЕ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ НА ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
- 77. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия
- 2.2 Влияние величины постоянных и переменных затрат на финансовый результат деятельности предприятия
- 9.4. Влияние прибыли на формирование цен
- 9.3. Влияние издержек производства на формирование цен
- Вопрос 5. Государственное регулирование рынка. Влияние налогов, дотаций, фиксированных цен на рыночное равновесие.
- Глава 2 . Измерение результатов экономической деятельности. Индексы цен 2.1.
- § 2.5. Влияние независимости на результаты деятельности центрального банка
- 31. ВЛИЯНИЕ УСЛОВИЙ ОПЛАТЫ, ИНФЛЯЦИИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ
- 19. Финансовые результаты от реализации имущества и внереализованныхфинансовых результатов
- Статья 305. Особенности оценки для целей налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок
- Статья 304. Особенности определения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок
- 15.8. ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ ИЗМЕНЧИВОСТЬ
- Статья 303. Особенности формирования доходов и расходов налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке
- Статья 302. Особенности формирования доходов и расходов налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке
- 74. Анализ финансовых результатов
- Изменчивость
- ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА