<<
>>

Порядок оформления биржевых сделок

После совершения сделок купли-продажи на фондовой бир­же дальнейший процесс их оформления совершается с участием ряда специфических организаций, и прежде всего клиринговой палаты и депозитария.

Клиринговая палата выполняет следующие функции:

— сверяет информацию, подаваемую членами биржи о за­ключенных сделках;

— выстраивает цепочки покупок и продаж одних и тех же акций в течение биржевого дня.

Для проведения сверки каждый из членов биржи подает в конце дня в клиринговую палату полный перечень всех заклю­ченных сделок. Поскольку во всех случаях сторонами сделок выступают только члены биржи, клиринговая палата сверяет данные по каждой сделке, поступившие от продавца и покупа­теля. На следующий день каждый член биржи получает из кли­ринговой палаты такой же список, но разделенный на две части. В первой указаны сделки, по которым сведения продавца и по­купателя в точности совпадают. Во второй — сделки, которые партнеры данной фирмы в списке не указали. Иногда добавля­ется и третья часть, составленная клиринговой палатой, в кото­рой другие члены биржи указывают данного члена в качестве своего партнера, в то время как он эти сделки в своем списке не приводит.

Все случаи расхождений, отмеченные клиринговой палатой, являются предметом разбирательств между брокерами. При этом интересы клиентов не должны страдать. Поэтому при обнару­жении ошибок в сделке либо отсутствия сделки как таковой биржевики сами договариваются, какая сторона берет на себя издержки, связанные с исправлением ошибки. Во всех случаях эти издержки несут биржевики.

После уточнений новые списки вновь направляются в кли­ринговую палату, которая фиксирует правильность записей. По­сле этого палата отсекает промежуточные звенья в сделках с од­ними и теми же пакетами акций, т.е. если один и тот же пакет акций за день переходил из рук в руки несколько раз, то расчет делается только между первым и последним участником.

Итоговые данные сделок купли-продажи клиринговая пала­та передает в депозитарий. Дальнейшие операции зависят от намерений клиента в отношении регистрации купленных им акций. Так, клиент может зарегистрировать купленные акции на брокерскую фирму, которая исполнила заказ (это называет - ся регистрацией на «уличное имя»). В этом случае сертификат не выписывается, все ограничивается простой записью в книге учета. Если же клиент хочет получить сертификат акций на руки, то из депозитария поступает информация агенту по трансферту о необходимости выписать сертификат и доставить его владельцу. Если акции именные, то старый сертификат по­гашается.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. О.И. Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 501 с. 2004

Еще по теме Порядок оформления биржевых сделок:

  1. Порядок оформления внешнеторговых бартерных сделок
  2. Виды биржевых сделок
  3. Просрочка биржевых сделок
  4. Основные виды биржевых сделок
  5. Механизм биржевых сделок
  6. ПРИЛОЖЕНИЕ. Законы и секреты заключения биржевых сделок Ливермора
  7. 11.1. Характерные ошибки в документальном оформлении сделок
  8. 18.3. Характерные ошибки в документальном оформлении сделок
  9. Общий порядок регистрации сделок по Имуществу.
  10. Порядок заключения сделок на бирже
  11. Порядок осуществления сделок с фьючерсными контрактами
  12. Биржевой процесс и порядок его проведения
  13. 7. Порядок оформления результатов мероприятий по контролю
  14. СРОКИ И ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ИНВЕНТАРИЗАЦИИ, ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ
  15. Порядок оформления кредитов в банке.