<<
>>

Обращение векселей

Переход векселя от одного лица к другому осуществляется пу­тем совершения индоссамента.

Индоссамент — это передаточная надпись на оборотной сторо­не векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому.

Обычная форма индоссамен­та — «Платите приказу...» или «Уплатите в пользу...».

При индоссаменте обязательно указывается полное наимено­вание лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо на­зывают индоссатом, а лицо, передающее вексель, — индоссантом.

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловлен­ным. Не допускается передача части суммы векселя, т.е. частич­ный индоссамент. Индоссамент должен быть собственноручно подписан индоссантом, а если индоссант — юридическое лицо, обязательно наличие печати рядом с подписью первого лица. Ин­доссамент должен быть обязательно датирован. Индоссант отве­чает за акцепт и платеж. Однако он может и снять с себя ответ­ственность за акцепт и платеж, если вексель индоссируется с ого­воркой «без оборота на меня».

В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц. Очевидно, что такая оговорка значительно снижает ликвидность векселя. Векселедержатель мо­жет исключить возможность дальнейшего индоссирования вексе­ля, включая в текст векселя слова «не приказу». В этом случае век­сель может быть передан только посредством цессии.

В зависимости от объема сведений, которые содержатся в пе­редаточной надписи, различают несколько видов индоссаментов:

• инкассовый индоссамент — это передаточная надпись в пользу какого-то банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу, а в случае неак­цепта или неплатежа — к протесту. Обычно инкассовые операции банка оформляются отдельным договором и оплачиваются клиен­том.

Дальнейшие индоссаменты могут быть на таком векселе только перепоручительного характера, т.е. не дающие права собственнос­ти на вексель;

• бланковый индоссамент отличается от остальных видов пе­редаточных надписей тем, что в нем не содержится наименование индоссата, и фактически вексель с таким индоссаментом является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать век­сель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент становится именным после вписания в текст индоссамента наи­менования векселедержателя;

• именной индоссамент содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта. Такой индоссамент фиксирует пе­реход права собственности на вексель от одного лица к другому;

• залоговый индоссамент делается в том случае, когда векселе­держатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в за­лог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту. Все дальней­шие индоссаменты могут иметь только перепоручительный харак­тер. Индоссамент может быть совершен в любое время после со­ставления векселя, даже после срока платежа, и он будет иметь ту же силу, как если бы он был совершен до срока платежа. Однако индоссамент, совершенный после протеста векселя, не может счи­таться индоссаментом и имеет силу цессии. Соответственно в та­ком случае индоссант не может нести ответственность за платеж по векселю. Дата совершения индоссамента имеет большое значе­ние, поскольку недатированный индоссамент автоматически счи­тается совершенным до протеста, если не будет доказано иное.

Аваль — вексельное поручительство, суть которого заключает­ся в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за пла­теж по векселю одного или нескольких ответственных по векселю лиц. Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по вексе­лю (например, трассат, не акцептовавший вексель).

Аваль делается на лицевой стороне векселя либо на алонже (до­бавочном листе к векселю) и обычно выражается словом «авали­рую» или другими равнозначными словами.

Лицо, выдающее аваль, называют авалистом. Авалист может ограничить поручительство только частью суммы или определен­ным сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. Если не указано лицо, за которое выдается аваль, будет признано, что аваль выдан за векселедателя. Авалем счита­ется и простая подпись на лицевой стороне векселя, если только она не проставлена плательщиком или векселедателем. В после­днем случае будет считаться, что аваль дан за векселедателя.

Наиболее часто авалистами выступают банки, дающие пору­чительство за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем. Нетрудно заметить зависимость ликвидности ава­лированного векселя от уровня кредитоспособности авалиста: чем надежнее поручитель, тем большей ликвидностью обладает авали­рованный вексель.

Платеж по векселю. Процедура платежа по векселю строго стан­дартизирована и подчиняется следующим правилам:

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения платель­щика, если в векселе не указано иное место;

• плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего свое­временно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;

• при исчислении срока погашения векселя не следует учиты­вать день, в который он выписан. В случае когда день погаше­ния приходится на нерабочий день, вексель должен быть пога­шен в ближайший рабочий день;

• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обя­зывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю при­нять платеж до срока погашения векселя;

• должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж.

В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель име­ет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неопла­ченной суммы.

Существует еще один способ отсрочки платежа по векселю — путем выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращает­ся плательщику после акцепта им нового векселя. Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту при следующих обстоя­тельствах:

• при фактическом отсутствии плательщика;

• в случае смерти плательщика;

• при несостоятельности плательщика;

• если в векселе указано «не акцептирован» или «не принят»;

• если запись об акцепте окажется зачеркнутой.

Домициляция векселей — назначение плательщиком какого-то

третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он за­ключает с должником по векселю договор о домициляции его век­селей, взимая за эту услугу комиссионные. В задачу банка входят оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного пре­доставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей. В противном случае банк отказывает предъя­вителям в платеже. Внешним признаком домицилированного век­селя являются слова в тексте векселя: «платеж в банке...» или дру­гие, равнозначные по смыслу.

Протест векселей, как и все действия с векселями, строго фор­мализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим обра­зом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, то век­сель потеряет вексельную силу. При потере векселем такого каче­ства право требования долга носит условный характер, т.е. вексель будет иметь статус всего лишь долговой расписки.

Процедура протеста векселя. Векселедержатель или его упол­номоченное лицо (домицилянт) должны предъявить неоплачен­ный вексель в нотариальную контору по месту нахождения пла­тельщика или, если это домицилированные векселя, — по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте — по месту нахождения должника.

Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после исте­чения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте век­сель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока — не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.

Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домици­лянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал от­метку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя пла­тельщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариус составляет акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он де­лает соответствующую запись в реестре, а также отметку в непла­теже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности уста­новить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Надлежащее совершение протеста приводит к следующим по­следствиям:

• органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, ос­нованным на опротестованных векселях;

• наступает ответственность по простому векселю — индоссан­тов, а по переводному — индоссантов и трассанта. Все эти лица являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по век­селю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком под­писей этих лиц на векселях;

• векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю л и ц большую сумму, чем указанно в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта. При своевременном совершении про­теста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определенного срока, назы­ваемого вексельной давностью.

Обращение векселей регламентируется законами и положени­ями, опирающимися на международное вексельное право, кото­рое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специальной защиты ее сертификата, ни предварительных ус­ловий его появления, ни специального заклада или залога. От уча­стников заключенной с использованием векселя сделки требуется лишь наличие у них право- или дееспособности.

Вместе с этим простота выпуска векселя компенсируется стро­гостью исполнения его условий сторонами сделки. Существует ряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок. Именно поэтому работа с векселями требует необходимо­го профессионализма.

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя — аваль. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответствен­ность за осуществление платежа, если трассат, трассант или ин­доссант не смогут это сделать.

Если рассматривать практику вексельного обращения в Рос­сийской Федерации, то можно сказать, что здесь четко прослежи­ваются две тенденции. Во-первых, желание российских предпри­ятий и банков увеличить долю своих векселей в обращении, во- вторых, освоение банками нового сектора приложения капитала. В России коммерческие векселя выпускаются, как правило, для расчета с кредиторами, при этом никак не учитывается дебитор­ская задолженность предприятий. Использование корпоративно­го векселя в хозяйственной деятельности предприятий оправды­вается необходимостью «расшивки» неплатежей, буквально захле­стнувших российскую экономику. Жесткая дефляционная политика правительства в 1994— 1996 гг. привела к резкой нехватке «реальных» денег в экономике. Многие предприятия, особенно производственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств — инфляционного.

С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для ко­нечных заемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств.

Поэтому большинство российских коммерческих векселей ра­ботает по схеме, отличной от классической (в виде товарного кре­дита). Зачастую векселя предприятий используются только как средство расчета с кредиторами, а их функция непосредственного обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, то продукция из раз­ряда отгруженной переходит в разряд реализованной, следователь­но, необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель пере­ходит от одного контрагента к другому в качестве покрытия деби­торской задолженности, а если и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности.

В этой связи операторы вексельного рынка делают основной акцент на операции с банковскими векселями как более надежны­ми и ликвидными. Наличные держатели банковских векселей мо­гут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие — в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Ин­терес банков к векселям вполне закономерен. Во-первых, они в ряде случаев — более доходные ценные бумаги. Во-вторых, банки активно используют их для взаиморасчетов и, получая от исполь­зования векселей доход, расширяют тем самым спектр предлагае­мых клиентам услуг. Негативным фактором в использовании век­селей российскими банками является необоснованный рост их выпуска.

6.2.

<< | >>
Источник: Батяева Т.А., Столяров И.И.. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, - 304 с. - (Учебники факультета государственного управления МГУ им. М.В. Ломоносова). 2006

Еще по теме Обращение векселей:

  1. Обращение векселей.
  2. Выпуск, обращение и погашение векселя
  3. 115. Банковские операции с векселями. Учет и переучет векселей. Ссуды под залог векселей (срочные, онкольные). Инкассирование векселей. Домициляция
  4. 113. Переводной и простой вексель, реквизиты, операции с ними. Сроки платежа по векселю, дисконтный и процентный векселя. Акцепт, аваль, протест векселей
  5. 110. Сущность и роль коммерческого кредита и векселя, условия их обращения
  6. Обращение бездокументарных простых векселей
  7. 70. Понятие векселя и виды операций банка с векселями
  8. 15 ПОНЯТИЕ ВЕКСЕЛЯ. КЛАССИФИКАЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
  9. Понятие «вексель». Функции векселя
  10. 4. Организация денежного обращения. Наличное и безналичное обращение
  11. 2.1. Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение
  12. 13. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
  13. Порядок допуска ценных бумаг к обращению на торговой площадке и порядок их исключения из обращения (процедура листинга и делистинга)
  14. 13. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
  15. 2.4. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег