Финансовая математика на рынке ценных бумаг.

По окончании 3-его года на счете инвестора находится сумма 21074 руб. На­числение происходило по схеме сложного процента по ставке 12% в конце ка­ждого года. Рассчитайте первоначальную сумму инвестиций.

1. Инвестору выплачивается 5-летний аннуитет. В расчете на год платеж со­ставляет 200 руб., однако, платежи осуществляются через каждые полгода. Ин­вестор размещает получаемые суммы под 10% годовых до истечения аннуите­та. Определите будущую стоимость аннуитета.

2. Определите приведенную стоимость бессрочного аннуитета, по которому в конце каждого года выплачивается 200 руб., если процентная ставка равна 8% годовых.

3. Эффективный процент равен 6,09% годовых. Определите эквивалентный ему простой процент в расчете на год, если начисление процентов осуществля­ется каждые полгода.

4. Непрерывно начисляемый процент равен 8% годовых. Определите величину эквивалентного процента, начисляемого 2 раза в год.

5. Номинал купонной облигации 1000 руб., цена 988,92 руб., купон 3% выпла­чивается 1 раз в год. До погашения бумаги 3 года. Ставка спот для одного года 3,1% годовых, для 2-х лет - 3,3% годовых. Определите теоретическую ставку спот для 3-х лет.

6. Номинал облигации 1000 руб., купон 6% выплачивается 1 раз в год. Инве­стор покупает облигацию за 950 руб. До погашения облигации 3 года. Инвестор полагает, что он сможет реинвестировать купоны под 8% годовых. Определите реализованный процент по облигации, если инвестор продержит ее до погаше­ния.

7. Рассчитайте текущую и доходность к погашению облигации с годовой ку­понной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:

8. Рыночная «чистая» цена облигации составляет 85%, «грязная» цена - 92,5%, годовой купон 15%.

Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты послед­него купона.

9. Номинал облигации 1000 руб., купон 10% выплачивается 1 раз в год. До погашения облигации 3 года. Определите цену облигации, если ее доходность до погашения ожидается на уровне 12% годовых.

10. Инвестор покупает облигацию по номиналу, номинал равен 1000 руб., ку­пон 8% выплачивается 1 раз в год. До погашения облигации 6 лет. Инвестор полагает, что в течение ближайших 2-х лет он сможет реинвестировать купоны под 10% годовых, а в оставшиеся 4-е года под 12% годовых. Определите об­щую сумму средств, которые инвестор получит по данной бумаге, если про­держит ее до погашения.

11. Облигация номиналом 1000 руб. приобретена в январе 2007 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодного купона по облигации равна 15%. Рас­считайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2010 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет. До­ходность по альтернативному вложению в январе 2010 г. принимается равной 10% годовых.

12. Бескупонная облигация «А» со сроком обращения 5 лет и бескупонная об­лигация «В» со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стои­мость. Когда до погашения облигации «А» осталось 3 года, а до погашения об­лигации «В» осталось 4 года, рыночная стоимость облигации «А» в 1,5 раза превысила рыночную стоимость облигации «В». Рассчитайте величину альтер­нативной годовой доходности.

13. Вексель куплен за 160 дней до его погашения. Учетная ставка на момент покупки составила 6,1% годовых. Через 45 дней вексель продали по учетной ставке 5,6% годовых. Оцените эффективность данной финансовой операции в виде годовых ставок простых процентов. В году 360 дней.

1.

<< | >>
Источник: НИКИФОРОВА В.Д.. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 160- с.. 2010

Еще по теме Финансовая математика на рынке ценных бумаг.:

  1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  2. Глава 10. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  3. Организация торговли на рынке ценных бумаг.
  4. Организатор торговли на рынке ценных бумаг
  5. Саморегулирование на рынке ценных бумаг
  6. Реклама на рынке ценных бумаг.
  7. 12.2. Система маркетинга на рынке ценных бумаг
  8. ИНВЕСТОРЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  9. Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  10. БРОКЕРСКАЯ И ДИЛЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ