Финансовая математика на рынке ценных бумаг.
1. Инвестору выплачивается 5-летний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 200 руб., однако, платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 10% годовых до истечения аннуитета. Определите будущую стоимость аннуитета.
2. Определите приведенную стоимость бессрочного аннуитета, по которому в конце каждого года выплачивается 200 руб., если процентная ставка равна 8% годовых.
3. Эффективный процент равен 6,09% годовых. Определите эквивалентный ему простой процент в расчете на год, если начисление процентов осуществляется каждые полгода.
4. Непрерывно начисляемый процент равен 8% годовых. Определите величину эквивалентного процента, начисляемого 2 раза в год.
5. Номинал купонной облигации 1000 руб., цена 988,92 руб., купон 3% выплачивается 1 раз в год.
До погашения бумаги 3 года. Ставка спот для одного года 3,1% годовых, для 2-х лет - 3,3% годовых. Определите теоретическую ставку спот для 3-х лет.6. Номинал облигации 1000 руб., купон 6% выплачивается 1 раз в год. Инвестор покупает облигацию за 950 руб. До погашения облигации 3 года. Инвестор полагает, что он сможет реинвестировать купоны под 8% годовых. Определите реализованный процент по облигации, если инвестор продержит ее до погашения.
7. Рассчитайте текущую и доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:
8. Рыночная «чистая» цена облигации составляет 85%, «грязная» цена - 92,5%, годовой купон 15%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона.
9. Номинал облигации 1000 руб., купон 10% выплачивается 1 раз в год. До погашения облигации 3 года. Определите цену облигации, если ее доходность до погашения ожидается на уровне 12% годовых.
10. Инвестор покупает облигацию по номиналу, номинал равен 1000 руб., купон 8% выплачивается 1 раз в год. До погашения облигации 6 лет. Инвестор полагает, что в течение ближайших 2-х лет он сможет реинвестировать купоны под 10% годовых, а в оставшиеся 4-е года под 12% годовых. Определите общую сумму средств, которые инвестор получит по данной бумаге, если продержит ее до погашения.
11. Облигация номиналом 1000 руб. приобретена в январе 2007 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодного купона по облигации равна 15%. Рассчитайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2010 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет. Доходность по альтернативному вложению в январе 2010 г. принимается равной 10% годовых.
12. Бескупонная облигация «А» со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация «В» со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость. Когда до погашения облигации «А» осталось 3 года, а до погашения облигации «В» осталось 4 года, рыночная стоимость облигации «А» в 1,5 раза превысила рыночную стоимость облигации «В». Рассчитайте величину альтернативной годовой доходности.
13. Вексель куплен за 160 дней до его погашения. Учетная ставка на момент покупки составила 6,1% годовых. Через 45 дней вексель продали по учетной ставке 5,6% годовых. Оцените эффективность данной финансовой операции в виде годовых ставок простых процентов. В году 360 дней.
1.
Еще по теме Финансовая математика на рынке ценных бумаг.:
- 44. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Глава 9. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
- Глава 10. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 3.6.1. Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг
- 3.6.2. Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг
- Организация торговли на рынке ценных бумаг.
- Организатор торговли на рынке ценных бумаг
- Саморегулирование на рынке ценных бумаг