Доходность, риски и эффективность портфеля. Скользящие средние как инструмент теханализа.

Инвестор (дилер) приобретает финансовый актив А на 300 тыс.руб. и актив В на 200 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% и покупает на 150 тыс. руб. актив А и на 50 тыс. руб. актив В. Ожидаемая до­ходность актива А равна 25%, актива В - 20%. Определите ожидаемую доход­ность сформированного портфеля.
YB =25% Yb=12%
Ya= - 5% pi=10% рз=15%
Ya=50% P2=50% P4=25%

1. Прогноз инвестора относительно возможных сценариев доходности ценных бумаг эмитентов А и В с учетом их вероятностей р в следующем периоде пред­ставлен в таблице:

Оп-

реде де­лите ожидаемую доходность портфеля, если уд.веса активов А и В в портфеле составляют соответственно 40% И 60%.

2. Определите однодневный Var с доверительной вероятностью 95% для суб­портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одного эми­тента. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 25%. В году 252 торговых дня.

3. Портфель инвестора состоит из ценных бумаг эмитентов А и В . Коэффици­ент корреляции между доходностями ценных бумаг этих эмитентов равен 0,4. Однодневный Var с доверительной вероятностью 95% по ценным бумагам эми­тента А равен 20 тыс.

руб., по ценным бумагам эмитента В - 30 тыс. руб. Опре­делите Var портфеля из данных бумаг.

4. Используя исходные данные предыдущей задачи представьте решение в матричном виде.

5. Сделайте расчет влияния изменчивости цен на финансовый результат сде­лок с ценными бумагами исходя из следующих условий:

По предварительным прогнозам дилера вероятность потерь на рынке ценных бумаг составляет 30%. За анализируемый период дилер совершил 30 сделок, из них 16 сделок стали прибыльными; общая сумма прибыли по этим сделкам со­ставила 110 тыс., сумма убытка по остальным сделкам составила 130 тыс. руб.

6. Сформирован портфель П(Вь В2, В3) из облигаций трех видов, потоки пла­тежей по которым указаны в таблице. Определите поток платежей от этого портфеля и внутреннюю доходность по портфелю:

7. За последние 7 дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов?

8. В течение последних 6 дней торгов цена акций компании «Х» последова­тельно принимала значения 9, 8, 7, 5, 8, 10. Каким будет значение 4-х дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов?

9. В течение последних 7 дней торгов цена акций компании «Х» последова­тельно принимала значения 19, 20, 21, 22, 19, 18, 17. Каким будет значение 4-х дневной экспоненциальной скользящей средней для последнего дня торгов?

10.

<< | >>
Источник: НИКИФОРОВА В.Д.. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 160- с.. 2010

Еще по теме Доходность, риски и эффективность портфеля. Скользящие средние как инструмент теханализа.:

  1. СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
  2. 7.4.1. Скользящая средняя
  3. Использование скользящих средних и осцилляторов для приня­тия инвестиционных решений.
  4. КОРИДОР СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (THE MOVING AVERAGE CHANNEL)
  5. СХОЖДЕНИЕ-РАСХОЖДЕНИЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (MOVING AVERAGE CONVERGENCE-DIVERGENCE)
  6. § 2. Доходность портфеля
  7. Доходность и измерители риска по портфелю
  8. 5.1. Реклама как инструмент эффективного участия в целевом сегменте
  9. 12.2. Доходность инвестиционного портфеля
  10. Доходность финансовых инструментов