<<
>>

3. Оценка издержек.

Оценка издержек, а затем и поиск путей их снижения — занятие, обязательное для любого разумного предприни­мателя, но, к сожалению, редко практикуемое в последние годы в Рос­сии. Включившись в инфляционную гонку цен, отечественные произ­водители товаров и услуг пренебрегают анализом и планированием себестоимости.
Это делает их беззащитными перед ситуацией, когда рост цен наталкивается на барьер спроса. Поэтому, как бы легко и соблазнительно ни казалось фирме иногда в условиях инфляции ре­шать свои экономические задачи за счет повышения цен, не стоит расслабляться и необходимо постоянно заниматься анализом и сни­жением себестоимости товаров.

Причин, оправдывающих такие усилия, можно назвать несколько. Во-первых, от уровня себестоимости (а также капиталоемкости про­изводства) зависит вид кривой эластичности предложения продукции, производимой вашей фирмой (рис. 6.3).

Рис.

6.3. Кривая предложения (Р — цена; 0 — количество товара)

Смысл этой кривой тоже достаточно прост, но очень непривычен для отечественных предпринимателей и руководителей предприятий. Этот график показывает, что чем выше складывающаяся на рынке цена товара, тем в больших объемах производитель готов его выпус­кать. Это тривиально для любого коммерсанта, работающего в рыночной экономике, но диковинно для наших условий. Ведь у отечественных предприятий объемы производства всегда определялись совершенно иными факторами: планом, социалистическими обязательствами, от­ношениями с министерством, требованиями обкома и т.п.

В рыночной же экономике, где аксиомой является ориентация на запросы покупателей, размер цены дает четкий ориентир изготовите­лям, и чем выше эта цена, чем большую прибыль она содержит, тем рьянее товаропроизводители наращивают объемы выпуска пользую­щихся спросом изделий или услуг.

Но наращивание производства тре­бует дополнительных инвестиций, а источником их финансирования или погашения (если инвестиции осуществляются за счет кредита) служит прежде всего прибыль. Конечно, финансирование инвестиций возможно и за счет эмиссии акций, однако их размещение также тесно связано с уровнем прибыльности операций фирмы, определяю­щей либо масштабы капитализации дохода, либо размеры диви­дендов.

Прибыль же, напомним, есть разница между выручкой и себестои­мостью. Значит, чем ниже себестоимость, тем выше прибыль фирмы с каждой единицы товара и тем легче и быстрее можно набрать доста­точные для инвестирования средства, минимизируя внешнее привле­чение средств.

Если совместить на одном поле две рассмотренные выше кри­вые — эластичности от цен спроса и предложения, то можно получить график типа того, что приведен на рис. 6.4.

Этот график показывает, при каком уровне цены может быть про­дан весь объем выпущенных товаров и соответственно: какова цена, балансирующая спрос и предложение и называемая поэтому часто ценой рыночного равновесия (ценой сбалансированности). Иными сло­вами, здесь видно, как соотнесутся на рынке экономические интересы фирмы как производителя товаров и денежные возможности покупа­телей.

Используя этот график, можно смоделировать разные варианты коммерческой стратегии фирмы. Например, появляется возможность прикинуть, сколько единиц товара фирма может реально продать при том или ином уровне цены. Понятно, что чем ниже цена, по которой фирма готова производить и продавать свои товары, тем более полого будет идти кривая эластичности предложения, тем ниже она пересечет кривую эластичности спроса, а проекция точки их пересечения на ось «Количество произведенных товаров» покажет возросшее количество реализованной продукции. В этом случае фирма потеряет в прибыли с каждой единицы товара, но зато выиграет в обшей ее массе.

Рис.

6.4. Формирование рыночной цены товара

И наоборот, стремясь получить максимальную прибыль с каждой единицы товара, фирма будет стремиться к завышению цен. В этом случае ее кривая эластичности предложения от цен будет более кру­той, а точка пересечения с кривой эластичности спроса от цен окажет­ся левее (ближе к началу координат). Это будет означать, что абсолют­ное количество проданных фирмой товаров уменьшится, хотя при­быль с единицы будет достаточно высока.

Какую из этих коммерческих стратегий выбрать — дело руководст­ва фирмы, а решение принимается в контексте обшей линии ее разви­тия. Не забудьте только, что в бизнес-плане необходимо обосновать причины такого выбора и показать, чем он выгоден для фирмы и бу­дущих инвесторов (партнеров).

Нетрудно понять, что возможности маневра фирмы при выборе этих коммерческих стратегий прямо зависят от затрат на изготовление товаров. Ведь именно эти издержки определяют ту минимальную цену, на которую фирма может пойти, столкнувшись с конкуренцией или затовариванием. Формула определения минимально приемлемого для фирмы уровня цены:

Дм = С/(1-Я) = С(1+Я/у, (6.1)

где Дм _ минимально приемлемый для фирмы уровень цены; С — себе­стоимость товара; П — минимально приемлемая для фирмы доля

прибыли в цене (в долях единицы); НРС — норматив рентабельнос­ти к себестоимости, доли единицы.

В этой формуле непривычен для отечественной практики лишь показатель П. Отечественным экономистам привычнее пользоваться показателем рентабельности в одной из его модификаций, т.е. отно­шением прибыли к себестоимости, стоимости фондов или сумме зара­ботной платы. В зарубежной же практике фирмы предпочитают, не отказываясь и от показателей рентабельности, пользоваться именно таким ориентиром, выводя его из своей потребности в прибыли для погашения долгов, выплаты дивидендов, осуществления инвестиций.

Сказывается на величине П и действующая система налогообложе­ния: какой смысл закладывать в цену повышенный уровень прибыли, если попадешь в итоге на более высокую ступеньку шкалы прогрес­сивного налогообложения прибылей? Разумнее пойти на более уме­ренную долю прибыли в цене, но зато получить большую массу ее или захватить большую долю рынка, «приручив» покупателей и обеспечив себе устойчивость на будущее.

Теперь пора сделать следующий шаг в анализе себестоимости и разделить ее на две части:

• условно-постоянные и

• условно-переменные затраты.

Условно-постоянные затраты — это те затраты, которые практи­чески (в определенном диапазоне, конечно) не зависят от изменения количества выпущенной продукции. К ним относятся, например, арендная плата за помещения или оборудование, выплаты в погаше­ние ранее полученных ссуд, а также всевозможные административные и иные накладные расходы.

Условно-переменные затраты, напротив, изменяются прямо про­порционально объемам выпуска товаров. К ним относятся затраты на материалы, энергию, комплектующие изделия, заработную плату.

Такое деление имеет большое значение для обоснования коммер­ческой стратегии фирмы и объяснения ее в бизнес-плане. Но сначала приведем еще один график (рис. 6.5).

Этот график показывает структуру себестоимости и различия в ди­намике условно-постоянных и условно-переменных затрат, опреде­ляющие в конечном итоге изменение себестоимости в целом. Как видно из рис. 6.5, условно-постоянные затраты не растут по мере уве­личения числа выпущенных изделий. В отличие от них условно-пере- менные затраты растут скачкообразно по мере увеличения объемов производства.

Рис. 6.5. Динамика различных типов затрат при изменении масштабов производства (С — издержки; О — объем производства; VC — variable cost — переменные затраты; SFC — semifixed cost — условно-переменные затраты; FC — fixed cost — постоянные затраты; ТС — total cost — издержки)

Верхняя кривая, характеризующая динамику обшей суммы издер­жек производства, вначале идет вверх, потом выравнивается, но в дальнейшем может даже вновь подниматься. Что означают такого рода изменения ее наклона? Они напоминают о ряде важных законо­мерностей, которые нельзя забывать, готовя бизнес-план.

Прежде всего, крутой подъем кривой себестоимости в левой части графика напоминает о том, что в первое время после создания нового предприятия или внедрения нового товара издержки обычно высоки и даже растут по мере увеличения выпуска. Причиной этого является то, что в этот период обычно технология и организация производствен­ной деятельности еще отлажены недостаточно, а значит, низка произ­водительность труда и высок уровень брака. Устранение таких факто­ров завышения себестоимости требует некоторого времени, и на этот период нужны финансовые резервы, чтобы компенсировать недоста­точность прибыли или даже ее отсутствие (а возможно, и убытки). Дальнейшее выравнивание кривой себестоимости и ее некоторое сни­жение связаны с двумя факторами.

Во-первых, завершается период освоения, а значит, сокращается объем брака из-за недостаточной квалификации работников и повы­шается производительность их труда (следовательно, на каждую еди­ницу продукции приходится все меньшая величина заработной платы).

Во-вторых, начинает сказываться «эффект масштаба». Его суть со­стоит в том, что вследствие стабильности условно-постоянных затрат

рост объема выпуска ведет к сокращению той величины этих затрат, которую приходится включать в себестоимость каждой единицы про­дукции для покрытия в конце концов обшей суммы этих затрат.

Наконец, новый подъем кривой себестоимости в правой части гра­фика напоминает о том, что при резком увеличении объемов произ­водства затраты обычно тоже вначале возрастают из-за необходимости дополнительных вложений в производство, связанных с расширением площадей, приобретением дополнительного оборудования, наймом и обучением новых работников. Если продукция фирмы пользуется ус­тойчивым спросом, оправдывающим такой рост объемов ее выпуска, то этот прирост затрат в будущем окупится и перейдет в новое сниже­ние себестоимости. Но это будет потом, а вначале фирма должна счи­таться с возможностью временного снижения прибыльности произ­водства, что потребует финансовой подстраховки. И об этом тоже сле­дует сказать в бизнес-плане, поскольку это прямо повлияет на общий размер финансовых потребностей фирмы в той перспективе, на кото­рую составляется бизнес-план.

Убытки
Валовой доход
Точка безубыточности
Возникновение убыточности
Рис. 6.6. График безубыточности (О — объем производства; С — издержки; Л — валовой доход)
о

<< | >>
Источник: Липсиц И.В., Коссов В.В.. Экономический анализ реальных инвестиций. 2006

Еще по теме 3. Оценка издержек.:

  1. Оценка издержек производства
  2. 10.2. Теория трансакционных издержек: роль информационных издержек
  3. 10. Системы калькуляции издержек производства по заказам и издержек по процессам.
  4. Системы калькуляции издержек производства по заказам и издержек по процессам.
  5. 2.Упрощенная схема оценки при использовании прогноза чистых операционных денежных потоков и отдельном учете связанных с платежами постоянных издержек
  6. Расчет издержек
  7. Система калькуляции издержек производства по заказам
  8. Расчет нормальных издержек
  9. Минимизация издержек
  10. 2.Модель минимизации трансакционных издержек
  11. Модели снижения издержек
  12. 10.5. Классификация трансакционных издержек
  13. Инфляция издержек