4. Анализ условий достижения безубыточности.
С, я
Как видно на рис. 6.6, кривые валового дохода и себестоимости могут дважды пересекаться, и точки такого пересечения представляют очень большой интерес. Действительно, давайте проанализируем крайнюю левую часть графика — до первого пересечения кривых дохода и себестоимости. Здесь кривая себестоимости проходит выше кривой дохода, и это означает, что на этапе развертывания своего дела или в первый период реализации инвестиционного проекта предприниматель или фирма часто хозяйствуют с убытком: выручка от реализации ниже, чем затраты на производство. Эти величины уравниваются только в той точке, где кривые дохода и себестоимости впервые пересекаются.
Эту точку в зарубежных учебниках для предпринимателей называют обычно точкой безубыточности (break-even point), а умение определять условия достижения этой точки является обязательным атрибутом обучения в любой школе бизнеса.
Точка безубыточности служит порогом между убыточностью и прибыльностью коммерческого предприятия (инвестиционного проекта), и, естественно, надо стремиться к ее быстрейшему достижению. Ключ к этому — рациональное сочетание стратегий ценообразования и производства продукции. Способы решения этой задачи мы рассмотрим на примере.Пример 6.1. Предположим, что условно-постоянные расходы, связанные с организацией нового дела или реализацией проекта выпуска нового изделия, составят 40 тыс. руб. Условно-переменные затраты на изготовление единицы товара будут равны 60 руб. Отталкиваясь от этих данных, попробуем ответить на вопрос: «Сколько надо изготовить изделий, чтобы возместить наряду с условно-переменными и всю сумму условно-постоянных затрат?»
Ответ будет зависеть от того, по какой цене будет продаваться товар.
Но мы еще не приняли окончательного решения о цене, а потому просто проверим различные варианты цен и посмотрим, что они нам дадут. Для удобства данные такого вариантного анализа приведены в таблице.Цены, руб. | Сумма, идущая на покрытие условно- переменных затрат, руб. | Сумма, идущая на покрытие условно- постоянных затрат, руб. (гр. 1—гр. 2) | Кол-во изделий, которые необходимо изготовить и продать, чтобы покрыть всю сумму ус- ловно-постоянных расходов, шт. (40 000 : гр. 3) |
1 | 2 | 3 | 4 |
100 | 60 | 40 | 1000 |
110 | 60 | 50 | 800 |
60 | 60 | 667 | |
140 | 60 | 80 | 500 |
Из табл. 6.1 видно, что объем выпуска, необходимый для достижения безубыточности, при цене товара 100 руб. составляет 1000 шт., а при повышении цены на 40% (до 140 руб.), сокращается вдвое — до 500 шт. Казалось бы, решение об установлении цены 140 руб. напрашивается само собой. Но не будем спешить, ведь надо еще учесть состояние рынка, а точнее — эластичность спроса на данный товар от его цены.
Предположим, что данные исследования рынка вашего товара позволили построить кривую эластичности спроса от цен. Анализ ее показывает, что при цене 140 руб. можно надеяться продать в лучшем случае 100 изделий. При снижении цены до 120 руб. возможный объем реализации подскакивает до 800 шт. При цене 110 руб. продажа может возрасти до 900 изделий, а при цене 100 руб. — до 1000 шт. Сопоставим теперь эту информацию с данными таблицы и построим еще одну таблицу, которая может помочь в выборе наиболее разумного решения о цене товара и объемах выпуска.
Цена, руб. | Возможная реализация, шт. | Объем реализации, шт. | Прибыль с единицы продукции, руб. (цена - усл.- перем. затраты) | Прибыль от реализации, всего, руб. (гр. 4 - гр. 5) | Рентабельность продаж, % [гр.6 : : (гр.1 х гр.2)] | |
для покрытия условно- постоянных затрат | изделий с прибылью1 (гр. 2 - гр. 3) | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
100 | 1000 | 1000 | 0 | 40 | 0 | 0 |
110 | 900 | 800 | 100 | 50 | 5000 | 5,0 |
120 | 800 | 667 | 133 | 60 | 7980 | 8,3 |
140 | 100 | 500 | — | 80 | убытки | — |
Число изделий, которые будут приносить прибыль (сверх числа изделий, необходимого для покрытия условно-постоянных затрат)
С помощью этой таблицы нетрудно понять, что при вашем уровне затрат и существующей рыночной ситуации наиболее разумной будет коммерческая стратегия, предполагающая выпуск 800 единиц товара и реализацию их по цене 120 руб. за штуку. В этом случае вам удастся продать наибольшее число изделий, продажа которых принесет чистую прибыль, а не только обеспечит возмещение условно-постоянных и условно-переменных затрат.
Кстати, хотя построение графика безубыточности (см. рис. 6.6) и расчет наилучшего уровня цены необходимо делать при подготовке раздела бизнес-плана, посвященного маркетингу, приводить этот график и обе вышеприведенные таблицы лучше не здесь, а в том разделе, который посвящен финансовым аспектам вашего проекта и о котором речь еще впереди. Пока же продолжим разговор о ценах. Итак, по всем нашим расчетам, наилучшей кажется цена 120 руб.
Но безоглядно устанавливать ее на ваш товар можно только в том случае, если вы монополист на рынке. Если же у вас есть конкуренты, то настало время оглянуться на них и перейти к следующему этапу — проведению анализа цен и товаров конкурентов.
Еще по теме 4. Анализ условий достижения безубыточности.:
- 49. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА
- Анализ безубыточности.
- 29.1. Анализ безубыточности производства
- Анализ безубыточности производства
- ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ:АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ И БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
- 3. Анализ точки безубыточности (метод барьерных точек)
- Анализ достижений
- 5.2. Анализ результатов и оценка социальных достижений
- 51. СТАТИСТИЧЕСКИЙИ СЦЕНАРНЫЙ АНАЛИЗ. МОДЕЛИРОВАНИЕ УСЛОВИЙ, РАСЧЕТ И ИНТЕРПРЕТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ СТАТИСТИЧЕСКОГО И СЦЕНАРНОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ PROJECT EXPERT
- График безубыточности.
- 50. ПОКАЗАТЕЛИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА
- Анализ проекта в условиях высокой инфляции
- а. КРИТЕРИИ АНАЛИЗА УСЛОВИЙ ДЛЯ ОТКРЫТИЯ ДЕЛА
- 6.6.1. Точка безубыточности
- 1.2 Необходимые условия проведения операционного анализа
- 63 БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 15. Инвестиционный анализ в условиях рационирования капитала