Вопрос 12 Методика составления бюджета движения денежных средств
Изменение денежных средств за период определяется денежными потоками, представляющими собой, с одной стороны, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления и, с другой стороны, платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального страхования и обеспечения и т. д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существуют следующие зависимости:
сумма поступлений = сумма реализации + дебиторская задолженность на начало периода - дебиторская задолженность на конец периода.
Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода методом сроков оборачиваемости:
Dc = (ARx Т)^,
где Dc - срок погашения дебиторской задолженности (срок оборачиваемости); AR - средние остатки дебиторской задолженности; Т - длительность анализируемого периода (в нашем случае 360 дней); S - выручка от реализации продукции.
Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно воспользоваться рассчитанным ранее значением длительности погашения дебиторской задолженности.
Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле:AR = Р^)Т.
Более точный расчет предполагает, что в числителе должна стоять выручка, получаемая на условиях последующей оплаты. Поскольку прогнозировать данное соотношение на перспективу достаточно сложно, в числителе можно использовать общую прогнозируемую величину выручки.
Существует иной способ планирования денежных поступлений, основанный на составлении графика погашения задолженности покупателей. Так, если по результатам анализа состава дебиторской задолженности и характера ее движения известно, что в среднем 40 % задолженности погашается в квартале ее возникновения, 30 % - в следующем квартале, 20 % - в третьем квартале, а 10 % обязательств остаются неоплаченными, можно составить график ожидаемых поступлений. Прогнозирование прочих поступлений, как правило, бывает затруднено вследствие их эпизодического характера (штрафы, пени, неустойки к получению и т. д.).
К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками.
Сумма платежей = начальное сальдо + увеличение задолженности - конечное сальдо.
Увеличение задолженности поставщикам определяется объемом поступлений материальных ценностей, следовательно:
увеличение задолженности = фактическая себестоимость заготовления материалов + НДС.
Для определения необходимого объема закупок можно воспользоваться следующей зависимостью:
поступление материальных ценностей = потребление + конечные запасы - начальные запасы.
Другой вариант расчета ожидаемой величины себестоимости израсходованных в производстве материалов связан с использованием данных о сложившихся процентных соотношениях в структуре издержек.
Запасы на конец предстоящего периода определяются на основании сведений о длительности оборота производственных запасов:
ds =
где ds - срок оборачиваемости материальных запасов; St - средние остатки сырья и материалов в периоде; М - материальные затраты в себестоимости; Т - длительность планируемого периода.
Теперь определим кредиторскую задолженность на конец периода ^^. ^ = (АРхТ)/Р,
где АР - средние остатки кредиторской задолженности в планируемом периоде; Т - длительность планируемого периода; Р - сумма платежей поставщикам. АРе = ^хРх2)/Т - АРь,
где АРе - кредиторская задолженность на конец планируемого периода; АРь - кредиторская задолженность на начало планируемого периода.
Примерный бюджет движения денежных средств на плановый период представлен в табл. 11.3.
Таблица 11.3. Бюджет движения денежных средств на плановый период
Показатели | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Иного ча Л и е^ Синев |
Остатки денежных средств ЕШ ЕшчалО периода | 15(300 | 20000 | 25750 | 27250 | 305 ВО | ЗОВУ 5 | 149475 |
Отгрузка продукции | В 5000 | %000 | 135000 | 150000 | 174000 | 195000 | 835000 |
И!1КаССИрОВа!ШС дебиторе ЕД1Й задолженности | 40000 | 80000 | 117500 | 145000 | 163750 | 202500 | 753750 |
Поступления иг продажи недвижимости | 8000 | 50000 | 58000 | ||||
Долгосроч НЫП кредит | 47500 | 60000 | 1О7500 | ||||
Поступления ОТ продажи оборудования | 25000 | 25000 | |||||
Итого поступлений | 55000 | 100000 | 432500 | 219750 | 267330 | 308395 | 1093725 |
Оплата закупок | 20000 | 39000 | 40500 | 49500 | 57000 | 68500 | 274500 |
На вы плату заработной платы | 25000 | 31250 | 37500 | 43750 | 50000 | 62500 | 250000 |
11оСТОЯН НЫС оОщС- {аводские наклад- Е1ыс расходы | 7000 | 7000 | 7000 | 7000 | 7000 | 7000 | 42000 |
11срсмсЕ1Е1ыс общезаводские накладные расходы | 10000 | 15500 | 15000 | 17500 | 20000 | 25000 | 100000 |
Тор[ «вые издержки | 10000 | 12500 | 15000 | 17500 | 20000 | 25000 | 100000 |
Общие и административные расходы | 15000 | 17000 | 14000 | 21 ООО | 23000 | 46000 | 141000 |
Покупка основных средег в | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 5000 | |
Итого платежей | 87000 | 120250 | 135000 | 157250 | 178000 | 235000 | 412500 |
Денежный поток (1ЮС1'у1Б1Сния—выплаты) | -320Ш | -5О250 | 8250 | bgcolor=white>(5250084330 | 73345 | 181225 | |
Минимальный требуем ый остаток денежных средств | 2{Ю00 | 25000 | 27000 | ЗОООО | 30000 | 30000 | 162000 |
Требуемое ДО [ юл- нительное финансирован не | 52000 | 46000 | И ООО | 0 | 0 | 0 | 117000 |
Н ы [ и!ата бан ко в- еких ссуд | 30000 | 58000 | 24000 | 117000 | |||
Проценты на остаток НО Ставке 0,5% ь месяц | 1420 | 435 | 145 | 2500 | |||
Остаток денежных Средств на конец периода | 20000 | 25750 | 27250 | 30580 | 30845 | 44250 | 44250 |
Остаток ссуд | 52000 | 480 00 | 117000 | 87000 | 24000 | 0 | 0 |
В настоящее время целесообразно помимо обобщающего регистра движения денежных средств иметь регистры по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также банковскими кредитами.
Составление сводного бюджета предприятия, а также прогнозирование ставки банковского процента и платежеспособности клиентов предприятия позволяют определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия.
В качестве источника данных для реализации указанных мероприятий рекомендуется использовать информационные носители (динамические регистры) по движению денежных средств. В динамический регистр (см. табл. 11.3) целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:♦ поступления средств на счет предприятия в текущем году за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом году;
♦ поступление оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем году;
♦ динамика доходов от фондовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от новых эмиссий акций);
♦ расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;
♦ выплата процентов по кредитам;
♦ выплата дивидендов;
♦ инвестиционные расходы;
♦ величина свободных средств предприятия (или величина их дефицита).
Таким образом, оперативное управление финансами предприятия рекомендуется строить на сочетании сводного бюджета с набором динамических регистров, используемых для каждой задачи оперативного управления финансами.
Еще по теме Вопрос 12 Методика составления бюджета движения денежных средств:
- Составление Отчета о движении денежных средств
- 33. Экономическое определение денежных средств. Отчет о движении денежных средств
- 65. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ОБЪЕМ И СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА, СКОРОСТЬ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- 65. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ОБЪЕМ И СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА, СКОРОСТЬ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- Основы прогнозирования движения денежных средств
- Отчет о движении денежных средств
- Вопрос 10 Составление операционных бюджетов
- Отчет о движении денежных средств
- Аудит движения денежных средств
- Справочник «Статьи движения денежных средств»
- § 10.5. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- Отчет о движении денежных средств (форма N 4)
- ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- Отчет о движении денежных средств
- 18. ПЛАН ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- 3.2.3. Отчет о движении денежных средств
- Движение денежных средств и его прогнозирование.
- Внутреннее движение денежных средств