<<
>>

Приложение 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками Федеральной службы России по делам о несосто­ятельности и финансовому оздоровлению (ФСФО России) анализа финансового состояния организаций при выполнении экспер­тизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платеже­способности, финансовой устойчивости, деловой и инвестицион­ной активности, эффективности деятельности.

1. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД); отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по О—УД); отчет о движении денежных средств (форма № 4 по О—УД); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по О—УД); другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния организаций.

2. Для проведения анализа финансового состояния организа­ций используются следующие показатели, характеризующие раз­личные аспекты деятельности организации:

2.1. Общие показатели: среднемесячная выручка (К,);

доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3).

2.2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: степень платежеспособности общая (К4),

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5); коэффициент задолженности другим организациям (К^); коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

коэффициент внутреннего долга (К8);

степень платежеспособности по текущим обязательствам (К^); коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

собственный капитал в обороте (Кп);

доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффи­циент обеспеченности собственными средствами) (К|2);

коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

2.3. Показатели эффективности использования оборотного капи­тала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14); коэффициент оборотных средств в производстве (К15); коэффициент оборотных средств в расчетах (К16); рентабельность оборотного капитала (К17); рентабельность продаж (К18);

среднемесячная выработка на одного работника (К19).

2.4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20); коэффициент инвестиционной активности (К21).

2.5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюд­жетами соответствующих уровней (К22—К24);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед государ­ственными внебюджетными фондами (К25);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенси­онным фондом Российской Федерации (К26).

3. Порядок расчета и анализа показателей финансового состо­яния организаций.

3.1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отно­шение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

- _ Валовая выручка организации по оплате

—1 т ,

где Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, вклю­чающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и опре­деляет основной финансовый ресурс организации, который ис­пользуется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Средне­месячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рас­считывается как доля выручки организации, полученная в денеж­ной форме, по отношению к общему объему выручки:

— _ Денежные средства в выручке 2 Валовая выручка организации по оплате

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конку­рентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы марке­тингового подразделения организации. От величины этого пока­зателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе испол­нение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными орга­низацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

3.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) органи­зации на среднемесячную выручку:

-4 _ (стр. 690 + стр. 590) (форма № 1)/К,.

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платеже­способностью организации, объемами ее заемных средств и сро­ками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации харак­теризуются распределением показателя «степень платежеспособ­ности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

3.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и зай­мам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на средне­месячную выручку:

-5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма № 1)/К,.

3.6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы получен­ные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

— = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + + стр. 628) (форма № 1)/К1.

3.7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по стро­кам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

-7 = (стр. 625 + стр. 626) (форма №1)/—1.

3.8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обяза­тельства» на среднемесячную выручку:

К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + + стр. 660) (форма № 1)/К1.

Степень платежеспособности общая и распределение пока­зателя по виду задолженности представляют собой значения обя­зательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели опре­деляют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуще­ствлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

3.9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К^) определяется как отношение текущих заемных средств (крат­косрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 = стр. 690 (форма № 1)/К,.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платеже­способностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

3.10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборот­ными активами (—10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и про­чих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

-10 = стр' 290 (форма № 1). стр. 690

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обяза­тельства покрываются оборотными активами организации. -роме того, показатель характеризует платежные возможности органи­зации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за ана­лизируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвид­ности активов или о росте убытков организации.

3.11. Собственный капитал в обороте 0—11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеобо­ротными активами:

-11 = (стр. 490 - стр. 190) (форма № 1).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборот­ных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформи­рованы за счет заемных средств (источников).

3.12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (ко­эффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рас­считывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

-12 _ (стр. 490 — стр. 190) /стр. 290 (форма № 1).

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяй­ственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

3.13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13 _ стр. 490/ (стр. 190 + стр. 290) (форма № 1).

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов органи­зации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель опреде­ляет долю активов организации, которые покрываются за счет соб­ственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заем­ных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

3.14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных акти­вов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К14 _ стр. 290 (форма № 1)/К1.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффи­циентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

3.15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в произ­водстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в произ­водстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К15 _ (стр. 210 + стр. 220) — стр. 215 (форма № 1)/К1.

Коэффициент оборотных средств в производстве характери­зует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой специфи­кой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

3.16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычис­ляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма № 1)/К1.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет ско­рость обращения оборотных активов организации, не участву­ющих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за от­груженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах пока­зывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоот­ношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оп­латы по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнитель­ной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборот­ных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

3.17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр. 160 (форма № 2)/стр. 290 (форма № 1).

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

3.18. Рентабельность продаж (—18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

-18 = стр. 050 (форма № 2)/стр. 010 (форма № 2).

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации про­дукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

3.19. Среднемесячная выработка на одного работника 0—19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

-19 = К1 / стр. 850 (форма № 5).

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ре­сурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

3.20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (—20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

-20 = -1/стр. 190 (форма № 1).

Показатель характеризует эффективность использования основ­ных средств организации, определяя, насколько соответствует об­щий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладыва­емых в усовершенствование собственности, и т. п.) масштабу биз­неса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показа­теля, может характеризовать недостаточную загруженность име­ющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа уста­ревшего производственного оборудования.

3.21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычис­ляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) ,,

-21 = —---------------- , 1пт---------------------- -;(ф°рма № 1).

(стр. 190)

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на моди­фикацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слиш­ком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недоста­точном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

3.22. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед госу­дарственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

,, _ Налоги (взносы) уплаченные

К,- — ------------------------------------------ ,

Налоги (взносы) начисленные

где • — 22, 23, 24, 25, 26.

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организа­ции с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

<< | >>
Источник: Бурмистрова Л.M .. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, — 240 с. — (Высшее образование).. 2009

Еще по теме Приложение 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ:

  1. Методические указания по написанию курсовых работ по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента » Общие указания
  2. ПЕРЕЧЕНЬ НАГЛЯДНЫХ И ДРУГИХ ПОСОБИЙ, МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ ПО ПРОВЕДЕНИЮ УЧЕБНЫХЗАНЯТИЙ
  3. 2.2.4. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
  4. Анализ финансового состояния организации
  5. Анализ финансового состояния организации
  6. 6. Анализ финансового состояния организации и причины необходимости его оздоровления
  7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  8. Методические указания.
  9. ТЕМА 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  10. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
  11. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО НАПИСАНИЮ КУРСОВОЙРАБОТЫ
  12. Методические указания по выполнению семинарских (практических) занятий
  13. 2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия
  14. 10.8. Методика анализа финансового состояния предприятия
  15. 1.10.1 Детализированный анализ финансового состояния
  16. Методика анализа финансового состояния
  17. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ ПО ТЕМЕ «НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ: ОСОБЕННОСТИ ИСЧИСЛЕНИЯ И ПОРЯДОК УПЛАТЫ»
  18. 71. Общий анализ финансового состояния предприятия