<<
>>

Математическое приложение 2: Расчет предельной доходности риска рыночного портфеля

Предположим, что финансовые средства субъекта состоят из двух частей: рыночного портфеля определенного размера и еще одной акции у-го вида, уже содержащейся в нем в соответствующей пропорции.
Доля цены этой акции в общем имуществе инвестора равна п. Тогда в соответствии с равенством (5.1) ожидаемая доходность имущества определяется по формуле

г„ = + (1 - п)гм,

а стандартное отклонение будет

+ (1 - п)2 а2м + 2и(1 - п)соу(г^,гм ).

Найдем предельное соотношение между доходностью и риском имущества субъекта

д¥ь _Фгх> ! дох> _(_ _ ) /0,5[2ясг)-2(1-п)а2м + 2(1 -2п)соу(г;-,гм)]_

доь Фп Фп ! ^п2

<< | >>
Источник: Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И.. Макроэкономика: Учебник. — 6-е изд., испр. и доп. — М.: Высшее обра­зование,— 654 с.. 2006

Еще по теме Математическое приложение 2: Расчет предельной доходности риска рыночного портфеля:

  1. Доходность и измерители риска по портфелю
  2. Математическое приложение 1: Оптимизация структуры портфеля из п разновидностей рисковых ценных бумаг
  3. Математическое приложение 2: Расчет равновесных параметров комбинированной стабилизационной политики
  4. 6.4. АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО РИСКА 6.4.1. Понятие риска на рынке товаров и его типы и факторы
  5. § 2. Доходность портфеля
  6. 26 РИСК И ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  7. Глава 26. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ И РИСК ПОРТФЕЛЯ
  8. ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКОГО ОЖИДАНИЯ И СТАНДАРТНОГО ОТКЛОНЕНИЯ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА
  9. Соотношение риска и доходности
  10. 11.3. Доходность и риск инвестиционного портфеля
  11. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ К главе 23
  12. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ К главе 23
  13. Доходность и риск портфеля ценных бумаг
  14. 12.2. Доходность инвестиционного портфеля