§ 2.2. Терминология обязательного резервирования
На следующем этапе обязательные резервы начали использоваться юн инструмент денежно-кредитной политики.
Они выполняли ряд функции число которых расширялось по мере развития денежно-кредитной поли ги к и \ >днако следует отметить, что всегда обязательные резервы реализовывали Экономические интересы центрального банка.Последний этап развития обязательных резервов связан с введением механизма усреднения обязательных резервов. Он позволил их использовать для поддержания банками текущей ликвидности. Именно на последнем этапе начали реализовываться экономические интересы не столько регулятора, сколько са^их банков. В России нормативы обязательных резервов кредитных организаций начали действовать с 1991 г.
Современные резервные требования характеризуются несколькими ключевыми параметрами.
Резервные требования, минимальные или обязательные резервы (reserve requirements, minimum reserves, legal reserves) являются отчислениями кредитных организаций от объема привлеченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами.
Резервы могут храниться в определенной форме как на счетах центрального банка, так и на счетах самого банка.Резервная база (reserve base) — объем обязательств кредитной организации, служащий основой для расчета резервных требований. К определенному типу обязательств, входящих в резервную базу, например по долгосрочным депозитам, резервные требования не предъявляются.
Резервный коэффициент, или норма резервирования (reserve ratio) — установленное центральным банком или законодательным органом соотношение обязательных резервов к базе резервирования. Коэффициенты могут дифференцироваться в зависимости от размера кредитной организации (резервного класса), видов обязательств (срочные депозиты, счета до востребования, долговые ценные бумаги), резидентства кредиторов банков и некоторых других условий.
Период расчета резервов (calculation period) — период времени в днях, в течение которого рассчитывается резервная база. Как правило, расчетный период равен одному месяцу, такая схема используется в Японии, Франции и других странах. В Канаде расчетный период составлял два полумесячных периода. В США среднедневная база резервирования определяется за двухнедельный срок, начинающийся во вторник и заканчивающийся тридцатью днями позже.
Период поддержания или хранения резервов (maintenance or holding period) — период времени в днях, на протяжении которого резервы хранятся. Согласно стандарту Европейской Системы Центральных Банков период поддержания резервов составляет один месяц, начиная с двадцать четвертого календарного дня текущего месяца и заканчивая двадцать четвертым календарным днем следующего месяца. В США период поддержания резервов тянется с четверга до среды двух последних недель месяца. Период поддержания и период расчета резервов могут не совпадать, в результате чего резервные обязательства классифицируются на три группы, в зависимости от лага между двумя периодами:
■ запаздывающие резервы (lagged reserves) — период расчета резервов п ре л шествует периоду их поддержания; /
■ полузапаздывающие резервы {semi-lagged reserves) — период расчета ре зервов частично совпадает с периодом поддержания; /
■ своевременные резервы {contemporaneous reserves) — периоды расчет и поддержания резервов совпадают.
IНа практике своевременные резервы встречаются крайне редкФ. С момен та возникновения обязательства до его учета в резервной базе проход ш по меньшей мере два дня (такова специфика платежных систем), р резул ы а и чего резервные требования в лучшем случае могут быть полузапфдываюши ми. Однако для расчета полузапаздывающих резервов необходим^ прогно ш ровать объем резервной базы в течение периода расчета. Это добавляет неон ределенности в управление ликвидностью в коммерческих банках и уелож 11 н ет их работу. Во избежание лишних трудностей большинство централ ыи.н банков предпочитает запаздывающие резервы.
Усреднение {averaging) — требование поддержания резервов не на ежеднеи ной, а на средней хронологической основе, например на среднемесячной норма обязательного резервирования зависит от объема принт ченных обязательств, включаемых в базу их расчета, вида банка. Тем самым центральный банк стимулирует кредитные организации повышать уронеIи капитализации, наращивать свою депозитную базу, снижая реальную стой мость привлеченных средств. Подобная практика была характерна для Я ми нии, где отдельные нормативы обязательных резервов устанавливали! I по непогашенным долговым обязательствам и денежным средствам, находи щимся в доверительном управлении.
Обязательные резервы в России закреплены в нормативно-правовом рп \ лировании Банка России. В соответствии со ст. 35 Закона о Банке России обязательные резервы являются одним из основных инструментов и метод« »и денежно-кредитной политики Банка России. Согласно ст. 24 Федералын»и- закона от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельное ш (в ред. от 28 апреля 2009 г. № 73-ФЗ) (далее — Закон о банковской деятелит сти) в целях обеспечения финансовой надежности кредитная организитн обязана создавать резервы (фонды). Кроме того, кредитная организация осш зана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и бе з мм дежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытм »и в порядке, устанавливаемом Банком России.
В ст. 25 указано также на не« »г» ходимость выполнения норматива обязательных резервов.Наконец, в соответствии со ст. 1.1 Положения от 29 марта 2004 г. № 25> II «Об обязательных резервах кредитных организаций» Банк России закон«им тельно определил обязательные резервы в качестве инструмента регулироим НИЯ общей ЛИКВИДНОСТИ банковской системы И контроля денежных агрегл I • 41 посредством снижения денежного мультипликатора, а также указал (в ст. 11 на возможность использования механизма усреднения обязательных резер вов в целях регулирования текущей ликвидности банков (за исключением крупных кредитных организаций с широкой сетью подразделений). Отм»- ТИМ, ЧТО именно В качестве инструмента обеспечения ЛИКВИДНОСТИ об И 1М
1ельные резервы используется во многих странах. Таким образом, обязательные резервы действительно являются одним из финансовых инструментов обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости, применяемых и практике работы центрального и коммерческих банков.
Еще по теме § 2.2. Терминология обязательного резервирования:
- ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
- ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
- Политика обязательного резервирования
- § 1. Политика обязательного резервирования
- Обязательное резервирование
- § 2.6. Финансовая система с полным резервированием
- Изменение нормы резервирования в коммерческих банках.
- 22.2.2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов
- Некоторая терминология экспортной торговли
- 89. БИРЖЕВАЯ ТЕРМИНОЛОГИЯ
- 89. БИРЖЕВАЯ ТЕРМИНОЛОГИЯ
- 89. БИРЖЕВАЯ ТЕРМИНОЛОГИЯ
- 1.3. Элементы налога и основная налоговая терминология
- ТЕРМИНОЛОГИЯ И БАЗОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
- Общие понятия и терминология
- 1.1.3. Элементы налогообложения и основная налоговая терминология