<<
>>

Кредитные операции

Кредитные операции играют основную роль в деятельности банков. Ставка, по которой выдаются кредиты, превышает ставку, по которой принимаются депозиты, на величину процентной мар­жи, которая и является источником прибыли банка от кредитных операций.
При погашении кредита удобно сразу определять размер возвращаемой (погашаемой) суммы, равной сумме кредита Р с на­численными процентами I, которая при использовании простой ставки процентов определяется так:

5 =Р + I =Р + т х Р /100 = Р (1 + т /100), (5.1)

где 5 — наращенная сумма платежа по начисленным процентам;

Р — сумма первоначального долга;

I — сумма процентов;

п — число полных лет;

/ — ставка процентов (в долях единиц).

Если ставка процентов в течение срока кредита по условиям кредитного договора будет изменяться, размер погашаемой суммы можно определить, применяя формулу I = («/•¥)/ 100 для интерва­лов, на которых ставка процентов будет постоянной. При N интер­валах начисления процентов, на каждом из которых будет приме­няться своя годовая простая ставка процентов ц ^ = 1, 2, ..., Щ, сумму процентов составит можно определить так:

I = Р (м1+«А + + «А_) = Р.

100 100 "■ 100 ) и100'

Сумма кредита с процентами определяется по формуле

( t=N « : Л

5 = Р

1 + V ^ . (5.2)

Г! 100

t=1 У

При выдаче кредитов на срок больше года проценты могут на­числяться по сложной годовой ставке. Погашаемая сумма кредита может быть при этом определена с использованием формулы

5 = Р (1 + 1/100) «.

При начислении процентов за кредит следует учитывать инфля­цию. Ставку процентов при выдаче кредитов в условиях инфляции можно определить следующим образом. Если задана реальная до­ходность кредитной операции, определяемая простой ставкой про­центов 1Г, то для суммы кредита Р погашаемая сумма при отсутст­вии инфляции определялась бы по формуле

Бг = Р (1 + /г/100).

Эквивалент такой суммы в условиях инфляции составит:

Б=Б (1 + г/100) = Р (1 + іГ/100) • (1 + г/100).

С другой стороны, величину Бг можно записать в виде

Б, = Р (1 + /г/100), (5.3)

где іг — простая ставка процентов за срок кредита, учитывающая ин­фляцию.

Приравняв два последних выражения, получаем

Р (1 + /г/100) • (1 + г/100) =Р (1 + /г/100),

откуда простая ставка процентов, обеспечивающая реальную эф­фективность кредитной операции іг при уровне инфляции за срок кредита г, будет определяться по формуле

і{ = іг +г + іг •г/100. (5.4)

При проведении подобных расчетов часто пользуются прибли­женным выражением іг = іг + г, из которого следует, что

іг іг ї'

Следовательно, если кредит был выдан по ставке і, которая меньше уровня инфляции, или уровень инфляции за срок кредита оказался выше расчетного, реальная эффективность кредитной опе­рации с учетом инфляции будет отрицательной (банк реально понесет убытки).

Если срок, на который выдается кредит, меньше срока, за кото­рый определяется расчетный уровень инфляции, необходимо задать зависимость значения Б от срока кредита, т.е. ответить на вопрос: если, например, за год цены вырастут на столько-то процентов, на сколько процентов они вырастут за заданную часть года? Самым простым способом является задание линейной (пропорциональной) зависимости вида

Б (п) = Бщ.

При заданном годовом уровне инфляции гг мы, используя при­веденную выше методику, для ставки процентов при выдаче креди­та на срок меньше года, получаем:

і = і + гг + = іг + гг + д • -^, (5.5)

г г 100 г г К 100

где д — срок кредита в днях;

К — количество дней в году.

При выдаче долгосрочных кредитов сложную ставку процентов 4, обеспечивающую при годовом уровне инфляции t реальную эф­фективность кредитной операции 4- и определяемую аналогичным образом, можно вычислить по формуле:

4 = 4 +t + 4 • t /100. (5.6)

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Кредитные операции:

  1. 14.2. Кредитные операции — основа кредитной политики банков
  2. ГЛАВА 5. Аудит операций с денежными средствами и ценными бумагами. Проверка правильности расчетных и кредитных операций
  3. Кредитные организации, их функции и операции
  4. АУДИТ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
  5. 15.2. Кредитные операции
  6. 19.3. Международные кредитные операции
  7. 19.5. Кредитные операции
  8. Риски в кредитных операциях
  9. Кредитные инструменты, используемые в пассивных операциях
  10. 1.2.1 Кредитные операции
  11. 1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах
  12. Кредитные инструменты, используемые в активных операциях
  13. Глава 22. АУДИТ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
  14. 12. Контроль и ревизия расчетных и кредитных операций
  15. Аудиторская проверка кредитных и расчетных операций
  16. Глава 11. УЧЕТ РАСЧЕТНЫХ И КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
  17. ТЕМА 9. Кредитные организации, их функции и операции
  18. § 4.3. Взаимосвязь операций на открытом рынке с другими инструментами денежно-кредитной политики
  19. 9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Оценка кредитоспособности заемщика
  20. Глава 20. Проверка кредитных операций и займов при проведении аудита