<<
>>

2.5.3.ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЛИНГА

Финансовый контроллинг используется в первую очередь как инструмент анализа баланса и отчета о прибылях/убытках. Здесь применяются:

коэффициенты ликвидности;

временные сравнения балансов, когда сравниваются изменения позиций в стоимостном выражении с выявлением причин;

схема показателей, часто используемая банками для проверки платежеспособности своих клиентов.

Такая схема показателей базируется в основном на разбиении позиций, принятом в балансе и в отчете о прибылях/убытках, и концентрируется в первую очередь на анализе временных изменений.

Рассмотрим кратко некоторые инструменты финансового контроллинга, не получившие широкой известности.

Анализ потоков платежей (КФ-анализ). Не вдаваясь в детали различных методик расчета КФ, рассмотрим схему расчета [24], обеспечивающую возможность проведения анализа безубыточности предприятия на базе КФ:

КФ=годовой доход после налогообложения + увеличение пенсионного фонда (нетто) + средства, направляемые в фонды, аналогичные пенсионному, + увеличение других долгосрочных фондов (нетто) +сальдо результата от непрофильной деятельности + амортизация и переоценка стоимости оборудования.

Из рис. 2.3 [24] видно, каким образом покрываются различные компоненты издержек за счет потоков платежей.

В частности, можно выделить:

КТ1 - критическую точку, при которой покрываются выплатные затраты;

КТ2 - критическую точку, при которой покрываются все издержки;

КТЗ - критическую точку, обеспечивающую рост прибыли.

Выручка

Обии имаш Общи* выплаты*

Брутто-КФ

Выплатные постоянные издержки

КТ1

КТ2

КТЗ Количество

Рис. 2.3. График анализа безубыточности с помощью потоков платежей

Анализ работающего капитала (Working Capital). Величина

Working Capital = стоимость оборотного капитала - - краткосрочный заемный капитал

показывает, какая доля оборотного капитала используется для по-крытия долгосрочных обязательств. Эта величина должна быть по-ложительной.

Дополнением к этой величине является коэффициент

Quick Ratio = ликвидные средства/краткосрочные обязательства,

показывающий степень покрытия задолженности.

<< | >>
Источник: A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько . - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика,2002. -256 с.. 2002

Еще по теме 2.5.3.ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЛИНГА:

  1. Раздел 1. Контроллинг как инструмент управления предприятием
  2. 2.6.2.ИНСТРУМЕНТЫ КОНТРОЛЛИНГА
  3. 2.2.2.ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ КОНТРОЛЛИНГА
  4. 7.2.4. Инструменты стратегического контроллинга
  5. 2.4.2.ИНСТРУМЕНТЫ КОНТРОЛЛИНГА
  6. 2.3.2.ИНСТРУМЕНТЫ КОНТРОЛЛИНГА
  7. 3. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ КОНТРОЛЛИНГА
  8. 8.2.4.2. Индикаторы рисков как инструмент контроллинга
  9. 2.5.ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЛИНГ
  10. 10.3. Анализ финансовой деятельности как инструмент управления финансовым планированием
  11. 5. Основные этапы финансового контроллинга
  12. 6.2.7.ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В РАМКАХ КОНЦЕПЦИИ КОНТРОЛЛИНГА
  13. Финансовый контроллинг
  14. Раздел 3 СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ: ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ, ИНСТИТУТЫ, ИНСТРУМЕНТЫ
  15. 3.6. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЛИНГ (ФК) Цели и задачи ФК
  16. 2.5.2.ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЛИНГА
  17. СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
  18. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ (АКТИВЫ)
  19. 1.3. Финансовые инструменты
  20. 2. ПРЕДМЕТ И СОДЕРЖАНИЕ КОНТРОЛЛИНГА.ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ КОНТРОЛЛИНГА