<<
>>

Воздействие финансового кризиса 1998 г. на банковскую систему и состояние ее ресурсной базы

Финансовый кризис вызвал резкое ухудшение ликвидности и пла­тежеспособности значительной части банков. Доля финансово ста­бильных банков в общем количестве действующих кредитных орга­низаций резко снизилась с 66% на 1 января 1998 г.
до 56,2% на 1 сен­тября 1998 г., а доля активов финансово стабильных банков в сово­купных активах действующих кредитных организаций уменьшилась с 68,3% на 1 января 1998 г. до 29,1% на 1 сентября 1998 г.

Доля финансово неустойчивых банков (банков, испытывающих серьезные финансовые трудности или находящихся в критическом финансовом положении), напротив, существенно повысилась с 37% на 1 августа 1998 г. до 42% на 1 октября 1998 г., а доля активов, при­ходящаяся на эту группу банков, возросла с 16,4 до 70,9% от суммар­ных активов банковского сектора.

Финансовую устойчивость сохранили те банки, у которых доля вложений в производство была относительно выше и соответственно меньше в спекулятивные операции. В основном этими банками ока­зались средние и мелкие региональные банки, банки, ориентировав­шиеся на постепенное привлечение клиентуры и небыстрый, эволю­ционный, качественный рост.

Вместе с тем доля мелких и средних банков в совокупных активах банковской системы являлась незна­чительной; вследствие небольшой финансовой мощности они объ­ективно не могли осуществлять масштабной инвестиционной дея­тельности, хотя у многих средних и малых банков показатели доста­точности капитала оказались лучше, чем у крупных.

Развертывание финансового кризиса ускорило процессы слияния и поглощения в банковском секторе, направленные на восстановле­ние финансовой устойчивости. Процессы концентрации и централи­зации охватили не только мелкие и средние, но также крупные и круп­нейшие банки. В результате доля активов 200 крупнейших банков в совокупных активах банковской системы достигла 90,0%, 20 круп­нейших банков — 64,6%, а первый пяти банков — 42,6%.

При этом около одной трети общей суммы банковских активов приходилось на один банк — Сбербанк РФ.

В результате кризисных событий большинство банков столкну­лось с обострением проблемы формирования ресурсной базы по раз­личным направлениям:

• стагнация средств предприятий и организаций на расчетных и текущих счетах в национальной и иностранной валюте, срочных де­позитов предприятий и организаций;

• сокращение прироста организованных сбережений и отток вкладов населения;

• утрата возможностей привлечения кредитов от зарубежный кредитных институтов и финансовых компаний;

• остановка межбанковского денежного рынка;

• снижение уровня банковского капитала.

Ухудшение финансового состояния предприятий реального сек­тора экономики, рост неплатежей, «бартеризация» хозяйственных связей и замещение реальных денег суррогатами привели к сокраще­нию в структуре денежной массы доли безналичных средств нефи­нансовых предприятий (остатков на текущих и расчетных счетах, сче­тах по капитальным вложениям, срочный депозитов). Если в 1996 г. средства на текущих и расчетных счетах предприятий, учреждений и организаций в номинальном выражении еще росли, то в 1997 г. ди­намика этого показателя характеризовалась снижением темпов при-

роста даже в номинальном исчислении. С учетом инфляции остатки на текущих и расчетных счетах уменьшились по сравнению с пред­шествующим годом вдвое, счетах по капитальным вложениям — в пять раз, вклады и депозиты предприятий, организаций и коопера­тивов сократились в семь раз.

Тенденция понижательной динамики данных показателей про­должалась и в 1998 г. Кроме того, в этот период начался масштабный переход клиентов на обслуживание из одних банков в другие, обу­словленный утратой доверия клиентов к части банков, утративших платежеспособность. Резкое снижение доверия произошло и внутри банковского сообщества, что привело к остановке операций на рынке межбанковских кредитов и невозможности рационального перерас­пределения ресурсов в финансовом секторе экономики.

За август - сентябрь 1998 г. объем средств, привлеченных с межбанковского рынка, сократился в рублях на 8,2 млрд руб., или на 52,5%, в валюте — на 2,6 млрд долл., или на 19,9%.

В условиях финансового кризиса прервалась тенденция возрас­тания темпов прироста вкладов населения в банках, характерная для последних лет. За август - сентябрь 1998 г. при девальвации рубля и росте недоверия к кредитным институтам вклады населения в ком­мерческих банках (без учета Сбербанка России) сократились в рублях на 11,1 млрд руб., или на 33,5%, в валюте — на 1,1 млрд долл., или на 28,7%. В условиях падения платежеспособности коммерческих банков часть их обязательств по вкладам населения была переведена в Сбербанк РФ.

Сбербанк РФ значительно усилил свои позиции на рынке частных депозитов. Начиная с октября 1998 г. объем депозитов физических лиц не только не сокращался, а напротив, увеличивался приблизи­тельно на 3 млрд руб. в месяц. Доля Сбербанка в общем объеме вкла­дов, привлеченных банковской системой, достигла 85%. В результате принятых мер ситуация на рынке банковских вкладов начала улуч­шаться. Однако в целом вложения населения в банковские вклады, которые могли бы сформировать долгосрочные инвестиционные ре­сурсы, существенно сократились.

Кризисные события привели к существенному усилению кратко­срочного характера привлеченных средств. На конец 1998 г. в струк­туре депозитов клиентов доля депозитов на срок от одного года до трех лет и более не превышала 12%, в составе долговых обязательств (депозитные и сберегательные сертификаты, облигации) только 18,9% ценных бумаг эмитировалось банками на такой же срок. В ресурсной базе возросла доля инструментов денежного рынка, имеющих пре­

имущественно краткосрочный характер. Так, доля средств в рублях и иностранной валюте, привлеченных коммерческими банками по­средством выпуска векселей и обращения банковских акцептов на срок свыше одного года, составляла лишь около 8% от их общей суммы.

Рассматриваемый период характеризовался ростом иностранных пассивов и их удельного веса в совокупных ресурсах крупнейших рос­сийских банков.

На долю иностранных банков приходилось около трех четвертей от общего объема привлеченных российскими банками кредитов, в то время как в восточноевропейских и латиноамерикан­ских странах она составляла не более трети.

Если в 1996 г. зарубежные активы российских банков на 500 млн долл. превосходили пассивы, сформированные за счет средств ино­странных резидентов, то к концу 1997 г. суммарные обязательства кре­дитных институтов вне России почти на 6 млрд долл. превысили их зарубежные активы. При этом выросли как страновые риски, связан­ные с увеличением чувствительности российской банковской систе­мы к колебаниям конъюнктуры на международных финансовых рын­ках, так и международные кредитные риски, обусловленные кратко­срочным характером большей части привлеченных средств.

В условиях обострения мирового финансового кризиса и оттока капиталов с развивающихся рынков необходимость расчетов по ранее взятым валютным кредитам обусловила нарастание напряженности в банковской сфере. Повышенная степень внешней зависимости была связана также со сложившейся системой хеджирования российскими банками валютных рисков нерезидентов, вложивших средства в го­сударственные ценные бумаги. На 1 августа 1998 г. совокупный объем обязательств банков по срочным контрактам в иностранной валюте составил 87,9 млрд руб., или 86% от их суммарного капитала. При резком снижении валютного курса рубля выполнение обязательств банковским сектором без реструктуризации долгов перед иностран­ными кредиторами стало невозможным. В результате свертывания за­падных кредитных линий и потери ликвидных активов в иностранной валюте произошло существенное ухудшение положения ряда россий­ских банков.

В создавшейся ситуации осложнилось также привлечение ино­странных инвесторов к участию в капитале отечественных кредитных Организаций. По состоянию на 1 января 1998 г. средства иностранных инвесторов участвовали в капитале 145 кредитных организаций, Объем иностранных инвестиций в капитал российских банков состав­лял 4,13% от совокупного уставного капитала всей банковской сис-

темы (при лимите привлечения иностранного капитала 12%). Кре­дитные организации с участием иностранного капитала оказывали все большее влияние на российскую банковскую систему. Собствен­ные средства банков с участием иностранного капитала достигли 27,7% от совокупного банковского капитала, активы —38,8%’. При этом основной прирост (30%) активов кредитных организаций с учас­тием нерезидентов произошел до кризиса финансовых рынков.

• Серьезное ухудшение финансового положения российских банков обусловило сокращение совокупного капитала банковской системы в 1998 г. За август — декабрь 1998 г. суммарный капитал банков (без Сбербанка) сократился на 31 млрд руб., или на 30%. Снижение объ­емов капитальной базы сопровождалось некоторым уменьшением ее доли в структуре баланса.

В результате кризиса 1998 г. многие банки столкнулись со значи­тельными убытками. Помимо прямых убытков банковская система понесла потери, связанные с вынужденной ликвидацией активов для удовлетворения ажиотажного спроса на денежную наличность, недо­получением доходов от государственных ценных бумаг, сужением воз­можностей использования государственных ценных бумаг в качестве залога, замораживанием части зарубежный активов. По оценкам Ас­социации российских банков, потери банков были вызваны в основ­ном следующими причинами: невозврат кредитов (34% суммарного объема потерь), невыполнение форвардных контрактов с иностран­ными банками (28%), потери на рынке государственных ценный бумаг (13%). За август — декабрь 1998 г. убытки банковской системы (без Сбербанка РФ) составили около 35 млрд руб.

Таким образом, кризисные события привели к резкому сокраще­нию инвестиционных возможностей российских коммерческих бан­ков. При этом уменьшение объемов инвестиционного потенциала со­провождалось ухудшением его структуры! за счет опережающих темпов снижения капитальной базы и срочных депозитов.

Банковский кризис вышвил основные недостатки ресурсной базы, накопившиеся в ходе формирования банковской системы:

• крайне низкие размеры собственный капиталов большинства российских банков;

1 Приведенные показатели не учшывают данным по Сбербанку России, в составе акционеров которого с 1 октября 1997 г. зарегистрированы нерезиденты. С учетом того, что активы Сбербанка РФ достигают одной трети от совокупным активов банковской системы, показатели деятельности банков с участием иностранным инвестиций в ка­питале могут быгть существенно выше.

• высокая централизация банковского капитала в центральных регионах и неразвитость региональной банковской сети;

• низкое качество пассивов, их краткосрочный характер, несба­лансированность структуры пассивов и активов.

<< | >>
Источник: Игонина Л.Л.. Инвестиции : учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. ВА Слепова. — М.: Экономистъ, — 478 с. 2005

Еще по теме Воздействие финансового кризиса 1998 г. на банковскую систему и состояние ее ресурсной базы:

  1. 3.3 Деятельность АКБ «Московский Индустриальный Банк» под влиянием банковского кризиса 1998 года.
  2. Характеристика третьего этапа развития (с 1995 г. до финансового кризиса 1997-1998 гг.)
  3. Воздействие азиатского финансового кризиса на рынок ценных бумаг России и его конкретные проявления
  4. Кризис 1998 г.
  5. Состояние кадрового потенциалакак объекта управленческого воздействия
  6. Кризис неплатежей и состояние финансов предприятий
  7. Оценка текущего состояния банковского сектора
  8. УРОКИ СОВРЕМЕННОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА: ФИНАНСОВЫЙ КОНТЕКСТ. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОГО КРИЗИСА
  9. Антикризисное управление коммерческими банками. Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения
  10. § 1.3. Администрирование финансовыми ресурсами через систему госбанков
  11. Глава 13. КРИЗИС СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
  12. Глава 13. КРИЗИС СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
  13. § 4.6. Банковский кризис 1890-х годов
  14. Под ред. С.Д. Серебряного. История мировой культуры: Наследие Запада: Античность. И Средневековье. Возрождение: Курс лекций / Под ред. С.Д. Серебряного . М.: Российск, гос. гуманит. ун-т,1998.429 с., 1998