Точка безубыточности и ее расчет
Этот метод планирования базируется на разделении затрат на постоянные и переменные и расчете маржинальной прибыли. Из выручки от продаж (без НДС, акцизов и прочего) вычитаются переменные затраты и определяется маржинальная прибыль. Маржинальную прибыль еще называют валовой маржей, маржинальным доходом, суммой покрытия, предельной прибылью. Затем из маржинальной прибыли вычитаются постоянные затраты и определяется финансовый результат, т. е. прибыль или убыток предприятия. Точка безубыточности — это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, оно возмещает затраченные на производство средства. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.
Порог рентабельности (ПР) — это отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции (ЗПОСТ) к доле маржинальной прибыли в выручке (ДМД):
ПР = ЗПОСТ /ДМП. (34)
Если известен порог рентабельности, нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):
Зфу = (ВрП - ПР)/ВрП х 100. (35)
Определение точки безубыточности представлено на рис. 18.2.
После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага или производственного левериджа, т. е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. Запас финансовой прочности представляет собой наличие на предприятии свободных собственных средств (резервов) для покрытия запасов при необходимости.
Пример. Выручка от продажи продукции составила 500 млн руб., переменные затраты — 250 млн руб., постоянные затраты — 100 млн руб. Рассчитать точку безубыточности и эффект операционного рычага. Решение
Рассчитаем маржинальную прибыль: 500 - 250 = 250 млн руб. Рассчитаем долю маржинальной прибыли к выручке от реализации: 250/500 х 100 = 50%.
Точка безубыточности будет определена как отношение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли в общей выручке от реализации: 100/50 х 100 = 200 млн руб.
Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли. Сила воздействия операционного рычага будет равна: 250/150 = 1,67.
Иными словами, любое изменение выручки от продаж влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1 : 1,67. Допустим, у предприятия появилась возможность увеличить выручку на 10%, в этом случае прибыль возрастет на 16,7% (1,67 х 10).
Произведем расчет, при этом увеличив на 10% выручку от продаж и переменные затраты (постоянные затраты остаются на неизменном уровне, так как увлечение объемов выпуска и реализации продукции на них не отражается):
♦ выручка от продаж: 500 х 10/100 = 550 млн руб.;
♦ переменные затраты: 250 х 10/100 = 275 млн руб.;
♦ маржинальная прибыль: 500 — 275 = 275 млн руб.;
♦ прибыль от продаж: 275 - 100 (постоянные затраты) = 175 млн руб. Прибыль увеличилась на 25 млн руб., или на 16,7%.
При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.
Еще по теме Точка безубыточности и ее расчет:
- 6.6.1. Точка безубыточности
- Точка безубыточности бизнеса
- Вопрос 13 Порог рентабельности (точка безубыточности). Запас финансовой прочности
- 93. Методы расчета точки безубыточности, зоны финансовой безопасности предприятия
- Точка нулевой прибыли
- Точка нулевой прибыли
- 49. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА
- 29.1. Анализ безубыточности производства
- 63 БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Анализ безубыточности.
- График безубыточности.
- 50. ПОКАЗАТЕЛИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА
- § 14.2. ТОЧКА БЕЗРАЗЛИЧИЯ
- ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ:АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ И БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
- Анализ безубыточности производства
- Глава 7Предсказатель-точка-ком