загрузка...

Сущность финансов

Развитие теории Финансисты, финансовые менеджеры, финансовые активы, фи-

финансов нансовые вложения, финансовый рынок и т.д. — эти словосоче­

тания у всех на слуху. Но что же такое финансы? В экономиче­ской науке нет другого такого сложного и неоднозначно толкуемого понятия. Хотя слово «финансы» используется в мире уже больше шести веков, в разные исторические периоды оно определялось по-разному, и в настоящее время нет единой позиции по поводу того, что же такое финансы и что должна изучать финансовая наука.

В данном параграфе представлена точка зрения, отражающая традиции отечественной школы теории финансов и лежащая в основе логики построения данного учебника. При этом нужно иметь в виду, что в XX в. направления развития отечественной и зарубежной финансовой науки принципиально разделились. Зарубежные авторы, развивая теорию финансов, особую роль отводили изучению закономерностей функционирования финан­совых рынков, а с 1960-х гг. — вопросам управления финансовыми ресурсами компании.

В условиях централизованной плановой экономики в СССР теория не могла двигаться в таком же направлении. Финансовые отношения в строго централизованной экономиче­ской системе носили крайне ограниченный характер: отсутствовал финансовый рынок, фи­нансовые операции субъектов хозяйствования строго регламентировались государством. Даже при наличии прибыли предприятия не могли расширять свою деятельность, если капитальное строительство, закупка оборудования или приобретение материальных запа­сов не были предусмотрены народнохозяйственным планом. На развитие отечественной финансовой науки наложило отпечаток то обстоятельство, что единственно верной из всех экономических теорий признавалась трудовая теория стоимости. Интересен факт, что им­пульсом для развития теории финансов (речь шла о раскрытии сущности именно советских финансов) в отечественной науке послужило совещание работников финансовых кафедр вузов по вопросу о предмете и методе теории финансов, инициированное сектором кадров Народного комиссариата финансов СССР в 1931 г.[2]

Тем не менее при совершенно разных условиях развития научных финансовых школ в нашей стране и других государствах мира есть общие положения, которые объединяют представления о финансах: финансы всегда связывают с движением денежных средств, а на макроуровне — с процессом распределения валового внутреннего продукта (ВВП) или валового национального продукта (ВНП).

В отечественной экономической литературе принято рассматривать то или иное клю­чевое экономическое понятие как особую совокупность экономических отношений, имея в виду, что за любой операцией (сделкой) в экономике лежат отношения между отдель­ными субъектами, и развитие таких отношений определяется некими объективными за­кономерностями. Данную позицию трудно не разделить, тем более что в эпоху рыночных преобразований в нашей стране было много примеров, когда проблемы в экономике воз­никали из-за того, что финансовая практика игнорировала основные экономические зако­ны, а разразившийся в мире финансовый кризис заставил многих теоретиков и практиков вспомнить классиков трудовой теории стоимости, утверждавших что производство первич­но по отношению к процессу распределения.

Ш «Общество в целом не может создать условия для будущего потребления с по­мощью одних лишь финансовых операций, оно может сделать это только путем рас­ширения физического объема текущего производства».

Дж. М. Кейнс. Теория занятости, процента и денег

У отечественных авторов принято рассматривать во взаимосвязи финансовые отно­шения, в которых участвуют разные экономические субъекты: не только отдельные до­мохозяйства, фирмы, но и государство (в лице органов государственной власти, местного самоуправления). Такой подход заслуживает внимания, поскольку позволяет отразить про­исходящие в мире процессы взаимопроникновения подходов к управлению финансами разных субъектов экономики. Отдельные элементы управления финансами у органов госу­дарственной власти заимствуют коммерческие организации, вместе с тем отдельные эле­менты финансового менеджмента, присущего коммерческим организациям, внедряются в управление государственными и муниципальными финансами.

Место финансовых Итак, отечественная научная школа признает, что за любой фи-

отношений в общей нансовой операцией стоят экономические отношения, эти отно-

с°в°купн°сти шения и являются выражением термина «финансы». Какие чер-

эк°н°мических ты позволяют выделить финансовые отношения, показать

отношений их отличия от всех других экономических отношений? Во-первых,

денежный характер таких отношений. Финансовые операции всегда осуществляются в де­нежной форме, при этом наблюдается самостоятельное, без встречного движения товаров, движение денежных средств (распределение прибыли между акционерами, платежи в бюджеты разных уровней бюджетной системы, размещение временно свободных средств в финансовые активы и т.д.). В современных теориях не принято разделять функции денег как средства обращения и средства платежа, но если признать такое разделение, то фи­нансовые отношения связаны именно с функцией денег как средства платежа.

Второй признак финансовых отношений — их распределительный характер. Создан­ные товары и услуги не могут в современном мире потребляться только их производителя­ми. Но и полученная выручка от их реализации не может в полном объеме использоваться только на нужды данного производства, она подлежит распределению: между собствен­никами, часть средств поступает в виде налогов государству, часть средств размещается на финансовом рынке; полученные в ходе такого распределения доходы в дальнейшем

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

также распределяются (перераспределяется). Все финансовые операции предполагают перемещение денежных средств от одних субъектов к другим: от организаций[3] и домохо­зяйств к государству[4], и наоборот: между организациями; между организациями и домо­хозяйствами и т.д. С помощью такого перемещения происходит распределение стоимости произведенных товаров и услуг (она выражается таким макроэкономическим показателем, как валовой внутренний продукт).

Распределение — это процесс формирования и использования денежных доходов раз­личных экономических субъектов (домохозяйств, организаций, государства), в результате которого происходит направление стоимости созданных в обществе товаров и услуг на по­требление и накопление. В результате распределения стоимости произведенных товаров и услуг происходит формирование денежных доходов у экономических субъектов: домохо­зяйств, организаций и государства. Основными формами доходов домохозяйств выступа­ют заработная плата, предпринимательские доходы и доходы от собственности, у органи­заций — прибыль; у государства — налоги.

Процесс распределения является стадией общественного воспроизводства, связыва­ющей производство, обмен и потребление (рис. 1.1). Каждая стадия общественного вос­производства связана с движением стоимости, сменой собственников, т.е. отражает эконо­мические отношения между отдельными субъектами. Финансовые операции, обеспечивая распределение стоимости, являются внешним проявлением некоей совокупности эконо­мических отношений, которую абстрагируясь от частных особенностей каждой конкретной операции, называют финансами.


Стадии общественного воспроизводства Обмен

hspace=0 vspace=0> Производство Рис. 1.1. Стадии общественного производства
Распределение —( )—) Потребление


В отдельные периоды времени в мире использовались и неденежные формы распреде­ления (например, распределение продуктов питания по карточкам в военные и послевоен­ные периоды), которые не относятся к финансовым отношениям. Таким образом, финансо­вые отношения представляют ту часть распределительных отношений, которая выражается в денежной форме. Поэтому верно говорить о том, что финансовые отношения находятся на пересечении денежных и распределительных отношений в общей системе экономиче­ских отношений (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Место финансов в системе экономических отношений


Формирование денежных доходов домохозяйств, организаций, государства происходит не только за счет распределения валового внутреннего продукта, но и за счет поступлений от внешнеэкономической деятельности (например, внешние заимствования и др.).

Процесс распределения охватывает также накопления прошлых лет, осуществляемые в денежной форме (накопленные амортизационные отчисления, нераспределенная при­быль прошлых лет, остатки средств на счетах соответствующего бюджета на начало года, сбережения домохозяйств, поступления от приватизации государственного имущества и т.д.).

Формирование и использование денежных накоплений означает, что финансовые операции опосредуют не только распределение валового внутреннего продукта, произве­денного в текущем периоде, но также и часть национального богатства. Кроме того, фор­мирование доходов у различных экономических субъектов осуществляется и в порядке перераспределения, связанного с денежными поступлениями от одного субъекта к другому (например, социальные выплаты домохозяйствам, организациям и т.д.).

Это позволяет выделить третий признак финансовых отношений — в результате фи­нансовых операций у экономических субъектов в процессе распределения формируются денежные доходы, поступления и накопления различных экономических субъектов (домо­хозяйств, организаций, публично-правовых образований), которые обеспечивают их функ­ционирование и используются для решения экономических и социальных задач. Денежные доходы, поступления и накопления домохозяйств, организаций, органов государственной власти и местного самоуправления принято называть финансовыми ресурсами.

Таким образом, финансы — это денежные распределительные отношения по поводу формирования и использования денежных доходов, поступлений и накоплений домохо­зяйств, организаций, государства (муниципальных образований) в целях решения соци­ально-экономических задач.

Финансы и процесс Более подробно процесс распределения и формирования де­распределения ВВП нежных доходов, поступлений, накоплений различных субъек­тов экономики представлен на рис. 1.3. Стоимость валового внутреннего продукта как результат валового производства без учета промежуточного по­требления распадается на первичные доходы (прибыль, доходы от собственности, косвен­ные налоги, заработная плата и начисления на нее в виде отчислений на социальное стра­хование, смешанные доходы индивидуальных предпринимателей, подсобных личных хозяйств, членов кооперативов) и амортизацию (область I на рис. 1.3), которые являются основой формирования финансовых ресурсов организаций, государства и домохозяйств (термин «смешанные доходы» используется в том случае, когда нельзя разделить доход от предпринимательской деятельности и вознаграждения за труд — доходы подсобных хо­зяйств, индивидуальных предпринимателей, членов кооперативов).

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Участие финансов в процессах распределения и перераспределения

Рис. 1.3. Финансы и процесс распределения


Структура ВВП Российской Федерации в 1995—2011 гг. по источникам доходов пред­ставлена на рис. 1.4. Рисунок показывает, что за последние десять лет доля прибыли и смешанных доходов имела тенденцию к уменьшению.

30­20­10­° 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Год

| Оплата труда наемных работников, включая скрытые оплату труда и смешанные доходы

| Чистые налоги на производство и импорт ] Валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы

Рис. 1.4. Валовой внутренний продукт Российской Федерации по источникам доходов в 1995—2011 гг.

Источник: Росстат.

В формировании финансовых ресурсов экономических субъектов также участвуют по­ступления, связанные с внешнеэкономической деятельностью (внешние заимствования; дивиденды по ценным бумагам иностранных эмитентов; пенсии, право на которые полу­чены во время работы за границей, и др. поступления) (область II на рис. 1.3).

Процесс перераспределения затрагивает движение средств между экономическими субъектами (область III на рис. 1.3). Перераспределение происходит: во-первых, через бюджетную систему — поступление в бюджет прямых налогов на прибыль организаций, доходы физических лиц; государственные и муниципальные заимствования; денежные по­ступления организациям в порядке государственной финансовой поддержки, домохозяй­ствам в виде социальных выплат (трансфертов); во-вторых, через финансовый рынок — привлечение средств путем выпуска ценных бумаг, размещения долей и паев, кредитных договоров и займов одними экономическими субъектами и одновременное размещение временно свободных денежных средств в соответствующие активы другими субъектами; поступление дивидендов, процентов; страховые взносы и страховые возмещения (выпла­ты). Наиболее значимыми механизмами перераспределения финансовых ресурсов явля­ются бюджетная система, связанная с функционированием общественного сектора (госу­дарство и муниципальные образования) и финансовый рынок (рис. 1.5).

Рис. 1.5. Перераспределение денежных доходов, поступлений, накоплений домохозяйств, государства и муниципальных образований через бюджетную систему и финансовый рынок


В процессе распределения и перераспределения участвует и часть национального бо­гатства (накопления прошлых лет: сбережения, амортизационные отчисления, выручка и поступления от продажи имущества и т.д.) (область IV на рис. 1.3).

Сформированные доходы и накопления экономические субъекты используют в целях потребления (например, расходы организаций социальной сферы), а также направляются для дальнейшего накопления (инвестиции и сбережения) (область V на рис. 1.3).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что участие финансов в распределении и перераспределении вновь созданной стоимости и частично стоимости прошлых лет — это весьма сложный процесс, характеризующийся большой мобильностью создаваемых и расходуемых денежных доходов.

Этот процесс охватывает не только распределение и перераспределение стоимости между организациями, государством и домохозяйствами, но также между уровнями го-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

сударственной власти и местного самоуправления, между организациями разных сфер и видов деятельности, между отдельными социальными группами, между территориями и отраслями, внутри отраслей и даже отдельных хозяйств. Наконец, механизм денежных накоплений позволяет говорить о распределении во времени (в частности, создании ре­зервов в благоприятные периоды и их расходовании при наступлении соответствующих событий).

При характеристике участия финансов в процессе распределения важно иметь в виду следующее. Процесс распределения стоимости является производным от процесса ее соз­дания, тем не менее от того, как будет распределена стоимость, зависит новый производ­ственный цикл. Игнорирование объективных экономических закономерностей при орга­низации финансовых отношений чревато негативными последствиями для экономической системы в целом. Поскольку в распределении участвуют все хозяйствующие субъекты, то, изменяя его количественные пропорции, возможно воздействовать на экономические и социальные процессы. Одной из задач финансовой политики является поиск оптималь­ного соотношения между валовым накоплением и валовым потреблением.

Данные о результатах распределения ВВП и конечном его использовании представле­ны на рис. 1.6.

100­

90­

80­

70­

60­

50­

40­

30­

20­

10­

0-


Щ Расходы на конечное потребление

| Валовое накопление

2 Чистый экспорт



1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Год

Рис. 1.6. Элементы использования валового внутреннего продукта (валовое накопление и валовое потребление в Российской Федерации в 1995—2011 гг.)

Источник: Росстат.

К валовому потреблению относятся расходы на конечное потребление: домашних хо­зяйств; сектора государственного управления; некоммерческих организаций, обслуживаю­щих домашние хозяйства (например, общества взаимного страхования). К валовому нако­плению относятся инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) и увеличение материальных запасов. Доля валового накопления за рассматриваемый период не пре­вышала 25% (наибольший его объем в 2008 г.), в том числе в кризисные периоды 1998 и 2009 гг. объемы запасов материальных оборотных средств были сокращены. В объеме конечного потребления лидируют домохозяйства (48—56% от объема ВВП). Для обеспе­чения экономического роста более быстрыми темпами необходимо увеличение объема ин­вестиций (валового накопления), но долговременное сокращение валового потребления лишает мотивации к труду.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

1.1.

<< | >>
Источник: Под ред. Е.В. Маркиной. Финансы : учебник / коллектив авторов ; — 2-е изд., стер. —М. : КНОРУС, — 432 с. — (Бакалавриат).. 2014

Еще по теме Сущность финансов:

  1. Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил., 2005
  2. Поляк Георгий Борисович. Финансы: учебник дня студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» (080105) / Под ред. Г.Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,— 703 с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»)., 2008
  3. Под ред. Н.В. Колчиной. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специ­альности 080105 «Финансы и кредит» / [Н.В. Колчина и др.);— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 383 с. - (Серия «Золотой фонд рос­сийских учебников»), 2007
  4. Под ред. Грязновой А.Г., Маркиной Е.В.. Финансы. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: — 496 с., 2012
  5. Зви Боди, Роберт Мертон. Финансы, 2007
  6. Котельникова Е.А.. Финансы. Конспект лекций. М.: — 160 с., 2008
  7. Под ред. Ковалевой А.М.. Финансы. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 384 с., 2005
  8. Попова Р. Г. , СамоноваИ. Н. , Добросердова И. И.. Финансы предприятий. -208с (сер. Звтра экзамен), 2010
  9. Котельникова Е.А.. Финансы. Шпаргалки. М.: — 32 с., 2007
  10. Подъяблонская Л.М.. Финансы . Учебник. -407 с., 2011
  11. Нешитой А. С., Я. М. Воскобой­ников. Финансы: Учебник / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобой­ ников. — 10-е изд. — М.: Издательско-торговая корпора­ция «Дашков и К°»,— 528 с., 2012
  12. Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,— 416 с., 2004
  13. Векселя Министерства финансов РФ
  14. Татьяна Леонидовна Мягкова, Екатерина Леонидовна Мягкова. Шпаргалка по финансам и кредиту, 2009
  15. ФИНАНСЫ
  16. Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. Финансы: Учебник для вузов. — М.:Юрайт-М,—504с., 2004
  17. Шевчук Д.А.. Финансы предприятия. -209с., 2009
  18. Кадровое обеспечение управления финансами
  19. 4.Управление финансами
  20. Цель и задачи управления Финансами предприятия