загрузка...

Особенности финансов кредитных и страховых организаций

Кредитная и страховая сфера экономической деятельности охватывают часть денежных отношений, характеризующуюся самостоятельным движением денег, когда непосредствен­но деньги меняют владельца (Д — Д). Данная сфера денежных отношений отличается рыночным характером функционирования, так как предметом купли-продажи при осу­ществлении кредитной деятельности выступает право временного пользования деньгами, в страховой деятельности — страховая защита. Для обслуживания этой специфической группы денежных отношений формируются особые организационно-экономические струк-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

туры — кредитные[51] и страховые[52] организации, которые осуществляют операции на денеж­ном и финансовом рынках.

Особенности Деятельность кредитных и страховых организаций характеризу-

организации ется двойственностью: с одной стороны, она ориентирована

финансов кредитных на извлечение прибыли, так как эти организации являются ком­и страховых мерческими[53]: кредитные организации предоставляют денежные

организации средства клиентам в виде ссуд, услуги по расчетно-кассовому,

консультационному обслуживанию, управлению средствами, портфелями ценных бумаг кли­ентов и т.д., которые являются платными; страховые организации оказывают страховые, кон­сультационные и прочие услуги на основании договоров возмездного оказания услуг. С дру­гой стороны, деятельность кредитных и страховых организаций имеет макроэкономическое значение, так как связана с обслуживанием наличного и безналичного оборота денежных средств в экономике, предоставлением страховой защиты и обеспечением на этой основе макроэкономической стабильности и устойчивости государства, субъектов хозяйствования.

Такая двойственность обусловливает следующие особенности финансов кредитных и страховых организаций:

• высокую степень государственной регламентации не только операций, осуществляемых кредитными и страховыми организациями, но и процессов формирования и использова­ния ими финансовых ресурсов;

ш В соответствии со ст. 11 Закона Российской Федерации от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной ре­гистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций установлен в сумме 300 млн руб. При этом Банк России устанавливает предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть вне­сено учредителем в уставный капитал. Для формирования уставного капитала кре­дитной организации не могут быть использованы привлеченные денежные средства, а учредители не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации. Кроме того, для кредитных организаций Централь­ным банком Российской Федерации устанавливаются значения экономических нор­мативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособ­ность и ликвидность баланса кредитных организаций.

Минимальный размер уставного капитала страховых организаций регламентиру­ется ст. 25 Закона Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организа­ции страхового дела в Российской Федерации» и определяется путем умножения минимального размера капитала (с 1 января 2012 г. — 60 млн руб. для страховых организаций, осуществляющих исключительно медицинское страхование, 120 млн руб. для прочихстраховщиков) на коэффициенты, дифференцированные в зависимо­сти от объекта страхования. Страховщики также обязаны соблюдать установленные

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

указанным законом и нормативными правовыми актами органа страхового регули­рования требования в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахова­ние, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обя­зательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

• перераспределительный характер, так как кредитные и страховые организации опосре­дуют процесс перераспределения финансовых ресурсов как на макро-, так и на микроэко­номическом уровнях. При этом денежные доходы, накопления, поступления у кредитных и страховых организаций формируются в процессе перераспределения финансовых ресур­сов субъектов власти и субъектов хозяйствования, а также средств населения. Кроме того, финансовые ресурсы кредитных и страховых организаций активно используются ими для операций на финансовом рынке и также перераспределяются;

• создание и функционирование системы финансовых резервов с целью обеспечения устойчивости как кредитных и страховых организаций, так и финансово-кредитной систе­мы страны. Это объясняется тем, что в кредитных организациях хранятся все денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан; страховые организации обеспечивают материальное возмещение ущерба при наступлении страховых случаев. По­этому кризис в данной сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, вплоть до остановки производства и социальных взрывов.

СЗ Кредитными организациями формируются резервный фонд, резерв на возмож­ные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Банке России путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ресурсов банков­ской системы и фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте.

Страховые организации обязаны формировать: резерв незаработанной премии, резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв про­изошедших, но не заявленных убытков), стабилизационный резерв, иные резервы (например, стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, резерв оплаты медицинских ус­луг и запасной резерв по обязательному медицинскому страхованию).

В основе финансов кредитных и страховых организаций лежат следующие принципы:

• свободное распоряжение собственными денежными средствами в рамках, установлен­ных действующим законодательством;

• стремление к получению прибыли, т.е. при прочих равных условиях предпочтение опе­раций с максимальной доходностью;

• уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях предпочтение операций с мини­мальным риском;

• предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам;

• обязательное соблюдение установленных государством законодательных норм, эконо­мических нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финан­совую устойчивость кредитных и страховых организаций.

Таким образом, особенности организации финансов кредитных и страховых организа­ций определяются, с одной стороны, их функционированием в условиях рыночных отно-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

шений, а с другой — спецификой деятельности кредитных организаций как финансового посредника на денежном рынке и страховых организаций как субъектов, осуществляющих защиту интересов юридических и физических лиц, публично-правовых образований при наступлении определенных страховых случаев.

Характеристика Кредитные организации осуществляют, во-первых, операции,

финансов кредитных присущие любой коммерческой организации (формирование

организации уставного фонда, финансовых фондов, приобретение основных

средств и нематериальных активов, начисление амортизации, зачисление и списание денежных средств со своих счетов в банках и др.), во-вторых, спец­ифические операции, связанные с обслуживанием денежного оборота, осуществлением операций на финансовом рынке, такие как расчетно-кассовые, депозитные, ссудные, учет­ные, эмиссионные и др. В частности, кредитные организации выполняют следующие опе­рации: привлечение и размещение денежных средств юридических и физических лиц; от­крытие и ведение счетов физических и юридических лиц, осуществление расчетов по поручению клиентов; кассовое обслуживание клиентов, предоставление сейфов для хранения документов и ценностей; операции с иностранной валютой, драгоценными ме­таллами и ценными бумагами; доверительное управление средствами клиентов; выдачу гарантий и поручительств за третьих лиц; консультационное обслуживание; лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и другие операции в соответствии с действующим зако­нодательством.

На этой основе у кредитных организаций возникают следующие группы денежных от­ношений:

• отношения, характерные для коммерческих организаций: отношения с потребителями банковских услуг, что является основой формирования финансовых ресурсов кредитных организаций; отношения, связанные с уплатой налогов и других обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы страны; отношения внутри кредитных организаций, а так­же кредитных организаций с другими хозяйствующими субъектами, которые опосредуют процесс использования финансовых ресурсов кредитных организаций;

• отношения, обусловленные спецификой деятельности кредитных организаций в обла­сти денежного оборота: кредитные организации перечисляют налоги и другие обязатель­ные платежи в бюджеты бюджетной системы страны по поручению клиентов, осуществляют кассовое исполнение бюджетов, выступают дилерами при размещении государственных ценных бумаг, ценных бумаг, выпускаемых органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления. Кроме того, банки открыва­ют и обслуживают расчетные (текущие) счета органов, осуществляющих исполнение бюд­жетов бюджетной системы страны, организаций, получающих средства из бюджета. Эти финансовые операции могут выполняться как на платных, так и на бесплатных началах, что регулируется условиями договоров, заключаемых кредитной организацией с клиентами, и тарифами на расчетно-кассовое обслуживание.

Банковская система Российской Федерации является двухуровневой и включает кре­дитные организации и Центральный банк Российской Федерации.

Необходимость создания и функционирования двухуровневой банковской системы обу­словлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения финансовыми ресурсами, что обеспечива­ется элементами нижнего уровня — кредитными организациями. С другой стороны, эти отношения необходимо регулировать, так как кредитные организации осуществляют опе­рации не только с собственными, но и с привлеченными средствами органов государствен­ной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций, на­селения. Это объективно обусловливает необходимость проведения государством системы мер, обеспечивающих стабильность функционирования кредитных организаций, контроль за операциями кредитных организаций, их устойчивостью и предопределяет функциони­рование особого института — центрального банка.

Центральные банки во всех странах в современных условиях можно рассматривать как посредников между государством и экономикой, регулирующих денежные и кредит­ные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. При этом центральный банк является органом регулирования, сочетающим черты банка и го­сударственного ведомства, так как кроме решения задач обеспечения устойчивости и по­купательной способности национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, эффективного развития кредитной системы страны, он имеет право осуществлять банковские операции и сделки с национальными и иностранными организациями.

Такая двойственность обусловливает следующие особенности в организации и функци­онировании финансов Банка России.

1. Правовой статус ЦБ РФ определяется на двух уровнях: конституционном и в от­раслевом законодательстве. Согласно ст. 75 Конституции Российской Федерации защита и обеспечение устойчивости рубля является основной функцией Банка России, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти, т.е. Конституция РФ относит этот институт к органам, выполняющим функции государственного управ­ления. При этом Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет Банк России как самостоятельное юридическое лицо (ст. 1), для которого получение прибыли не является целью деятель­ности (ст. 2). В соответствии с ГК РФ Банк России можно отнести к некоммерческим организациям, так как он не имеет извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяет полученную прибыль между участниками, а согласно Федеральному закону от 12.01.1996 № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» органи­зационно-правовой формой его функционирования является государственная корпора­ция. Следовательно, Банк отличается публичным характером деятельности, а предприни­мательская деятельность осуществляется в рамках реализации основных целей и задач его деятельности.

2. В связи с этим полномочия и операции Банка России можно разделить на две группы: связанные с выполнением государственных функций (разработка и проведение совместно с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики; эмиссия наличных денег, организация наличного денежного обращения и рефинансирова­ния кредитных организаций; установление правил осуществления расчетов и банковских операций в стране; управление золотовалютными резервами; государственная регистра­ция кредитных организаций, надзор за их деятельностью и т.д.) и связанные с осущест­влением банковских операций и сделок (предоставление кредитов, покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, иностранной валюты, драгоценных металлов, проведение расчетных, кассовых, депозитных операций и т.д.). Соответственно первая группа полномочий выполняется ЦБ РФ либо бесплатно, либо с взиманием платы на уровне, покрывающем его расходы на осуществление конкретных действий.

Банковские операции и сделки проводятся Банком России на комиссионной основе, с взиманием платы по тарифам, устанавливаемым самим банком.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

3. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной соб­ственностью, но независимо от принадлежности его капитала банк является юридиче­ски и финансово самостоятельным. Юридическая независимость Банка России от орга­нов государственной власти является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности и обеспечивается нормами ст. 1 и 5 Закона о Центральном банке Российской Федерации. Финансовая не­зависимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, не отвечает по обязательствам государства, не имеет права креди­товать органы государственной власти и местного самоуправления. Таким образом, суще­ствует законодательное разграничение государственных финансов и ресурсов банковской системы, т.е. ограничение возможности органов государственной власти пользоваться средствами ЦБ РФ.

4. Прибыль Банка России определяется как разница между суммой доходов по банков­ским операциям и сделкам банка, доходов от участия в капиталах кредитных организаций[54] и расходами, связанными с осуществлением государственных полномочий и проведением операций и сделок. После утверждения Советом директоров Банка России годовой финан­совой отчетности 50%[55] фактически полученной банком прибыли, оставшейся после уплаты налогов и сборов, перечисляется в федеральный бюджет.

После этого оставшаяся в распоряжении ЦБ РФ прибыль направляется Советом дирек­торов банка в резервы и фонды различного назначения. Уплата налогов и сборов Банком России и его организациями осуществляется в соответствии с НК РФ, при этом операции по государственному регулированию не облагаются налогами и сборами, а налогообложе­нию подлежат отдельные банковские операции и доходы, полученные по ним.

Функционирование финансов центрального банка и кредитных организаций направ­лено на самосохранение этих институтов как самостоятельных субъектов хозяйствования, основным условием которого выступает полное и бесперебойное выполнение всех обяза­тельств перед клиентами и бюджетной системой страны.

Определение Соответственно финансы кредитных организаций — это сово-

финансов кредитных купность денежных перераспределительных отношений, свя-

организаций занных с формированием и использованием доходов и нако­

плений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.

Переход к рыночной экономике, ликвидация государственной монополии на бан­ковское дело, создание двухзвенной банковской системы коренным образом изменили характер финансов кредитных организаций. Переход на рыночные отношения приводит к изменению источников и структуры финансовых ресурсов кредитных организаций. В качестве одного из источников финансовых ресурсов выступает акционерный капитал, образованный за счет размещения акций на финансовом рынке, тогда как в условиях административно-командной экономики собственные средства кредитных организаций формировались за счет государственных ресурсов.

Расширяется круг банковских опера­ций, что сопровождается ростом источников финансовых ресурсов кредитных организа­ций, в том числе за счет операций на финансовом рынке, с драгоценными металлами и иностранными валютами, проведения лизинговых, факторинговых, форфейтинговых и других операций.

Кредитные организации являются специфическими учреждениями, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные денежные средства, а с другой — удовлетворя­ют разнообразные потребности юридических и физических лиц как в денежных средствах, так и в определенных услугах. В связи с этим в распоряжении у кредитных организаций находятся: постоянно — собственные средства, временно — средства, принадлежащие другим субъектам хозяйствования, государству и гражданам. Соответственно в составе де­нежных ресурсов кредитной организации можно выделить:

• собственные средства (капитал), включающие уставный капитал, прибыль, резервные и другие финансовые фонды;

• средства, привлеченные кредитными организациями в результате проведения пассив­ных и активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активами) и исполь­зуемые для осуществления активных операций; эти ресурсы рассматриваются как обяза­тельства кредитной организации.

Кредитные организации специализируются на деятельности, связанной, с одной сто­роны, с покупкой ресурсов на денежном рынке, а с другой — с их продажей различным субъектам, в том числе государству, юридическим и физическим лицам. В этих усло­виях для кредитных организаций оказываются одинаково важными как активные, так и пассивные операции. От пассивных операций зависит размер банковских ресурсов, а следовательно, и масштабы деятельности банков и небанковских кредитных организа­ций, и величина их финансовых ресурсов. В свою очередь, если кредитная организация будет неэффективно размещать свои ресурсы, это будет сопровождаться потерей доходов и клиентов.

Финансовые Финансовые ресурсы кредитной организации в условиях ры-

ресурсы кредитных ночной экономики представляют собой денежные доходы, на-

организации копления и поступления, являющиеся собственными для бан­

ков и небанковских кредитных организаций, т.е. это часть их собственных средств (капитала). В отношении финансовых ресурсов кредитные органи­зации обладают всей полнотой реальной юридической власти, которая предоставляется и гарантируется собственнику действующим в стране правопорядком. Отличительным при­знаком финансовых ресурсов кредитных организаций является перераспределительный характер их образования в результате операций на денежном рынке по привлечению и размещению финансовых средств различных субъектов, а также оказания последним разнообразных услуг.

С переходом к рынку произошло изменение количественных и качественных характе­ристик финансовых ресурсов кредитных организаций. В настоящее время размер финан­совых ресурсов, являющихся основной составной частью собственных средств кредитных организаций, непосредственно влияет на их деятельность, поскольку, во-первых, для веде­ния банковских операций, открытия филиалов и отделений кредитная организация должна выполнить требования Банка России к размеру собственных средств; во-вторых, величина

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов по инвестициям и ссудным операциям; в-третьих, объем финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов открытой валютной позиции по валютным операциям.

Следовательно, величина финансовых ресурсов оказывает прямое воздействие на структуру и объемы банковских операций. С другой стороны, финансовые ресурсы кре­дитных организаций в условиях рынка получают новое качество. Например, прибыль яв­ляется главной целью деятельности кредитной организации и в то же время имеет важное социально-экономическое значение, так как именно с ее увеличением прямо или косвенно связаны интересы разных групп населения:

• акционеров, для которых прибыль определяет размер выплачиваемых им дивидендов, т.е. влияет на уровень доходности инвестированных средств;

• сотрудников кредитной организации, получающих премии и вознаграждения в зависи­мости от финансовых результатов деятельности;

• заемщиков, для которых рост прибыли означает расширение ресурсной базы кредит­ной организации и соответственно возможность получения кредитов в больших размерах и на более льготных условиях;

• кредиторов, рассматривающих рост прибыли как фактор повышения уровня сохранно­сти своих средств, роста своих доходов.

Прибыль кредитных организаций рассчитывается как разница между операцион­ными, прочими доходами и операционными расходами, расходами на содержание ап­парата управления, разными расходами. При этом к операционным доходам относятся полученные проценты по размещенным кредитным ресурсам, плата за расчетно-кассо­вое обслуживание клиентов, доходы по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами, доходы, полученные от проведения форфейтинговых, факторинговых операций и т.п. В состав прочих доходов входят доходы по гарантийным и акцептным операциям, от осуществления доверительного управления, сдачи в аренду имущества, реализации имущества третьим лицам, оказания консультационных и посред­нических услуг клиентам и ряд других.

Операционные и разные расходы кредитных организаций — это расходы по уплате в бюджет налогов (налога на имущество организаций, транспортного налога, земельного налога) и других обязательных платежей в бюджет и государственные внебюджетные фон­ды; процентов по вкладам до востребования и срочным вкладам, долговым обязательствам кредитной организации, межбанковским кредитам; оплате услуг банков-корреспондентов; расходов по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными ме­таллами, по образованию резервов на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг и т.п. Расходы на содержание аппарата управления по своему составу анало­гичны расходам любой коммерческой организации.

Традиционно у любой коммерческой организации увеличение объема финансовых ре­сурсов достигается за счет увеличения выручки от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг и сокращения издержек производства. Однако содержание этих по­казателей для кредитной организации специфично, так как ее основная деятельность за­ключается в выдаче и погашении ссуд. Поэтому объем балансовой прибыли кредитной организации зависит от размера ссуженных средств и их «цены», т.е. процентной ставки. Действие каждого из этих факторов, помимо влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности баланса кредитной организации, в частности, размер кредитных вложений определяется в зависимости от объема собствен­ных и привлеченных средств, их соотношения.

В связи с этим в последнее время акценты в управлении финансами кредитных ор­ганизаций смещаются в сторону увеличения объема собственных средств как метода одновременного достижения целей в области прибыльности и ликвидности. Увеличение собственных средств путем пополнения уставного фонда способно существенно повлиять на объем прибыли кредитных организаций прежде всего в том случае, если это окажет воздействие на политику в области предоставления ссуд и инвестирования средств. Рас­ширение капитала позволяет кредитным организациям увеличить размеры ссуд на од­ного заемщика, придерживаться более либеральной кредитной политики, вкладывать средства в долгосрочные инвестиционные проекты. Кроме того, при этом появляется воз­можность проводить более свободную инвестиционную политику.

В кредитных организациях широко сочетаются фондовая и нефондовая формы ис­пользования финансовых ресурсов, их соотношение показывает степень свободы данного субъекта хозяйствования в вопросах распоряжения финансовыми ресурсами. Фондовая форма (используется, например, при формировании резервного фонда) обеспечивает строго целевое их использование, а также дает возможность акционерам (пайщикам) осу­ществлять жесткий контроль за движением свободных финансовых средств кредитной организации, ограничивать их направление на непроизводительное потребление. Нефон­довая форма использования финансовых ресурсов дает возможность кредитной органи­зации оперативно решать различные проблемы, такие как расширение филиальной сети, приобретение основных средств, материальное стимулирование сотрудников, благотвори­тельная помощь и др.

Характеристика Страхование представляет собой систему экономических отно-

финансов страховых шений, связанных с образованием за счет средств организа-

организации ций, населения, государства специальных денежных фондов

и их использованием при наступлении определенных страховых случаев.

Страхование предполагает необходимость формирования страховых фондов, за счет ко­торых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятностный характер страховых отношений. Субъектами страховых отношений выступают:

• страховщики, которые обеспечивают формирование и использование страховых фондов;

• страхователи, вносящие страховые премии (страховые взносы) в страховые фонды;

• застрахованные, т.е. третьи лица, которым может быть причинен вред (ущерб) действи­ями страхователя.

В соответствии с Законом Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об органи­зации страхового дела в Российской Федерации» страховщики — это юридические лица, осуществляющие страхование, перестрахование, взаимное страхование в соответствии с действующим законодательством и лицензией на их проведение. Страховые организации осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии, формируют страхо­вые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, т.е. наряду со страховой осуществляют инвестиционную деятельность. В связи с этим финансы страховых организаций характеризуются — наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций началами организации финансов — отдель­ными специфическими признаками.

1. Формирование собственных средств на уровне, достаточном для принятия инвести­ционных рисков

Собственные средства страховых коммерческих организаций формируются как сово­купность уставного, резервного и добавочного капиталов и нераспределенной прибыли. Их размещение регламентируется нормативными правовыми актами органа страхового регулирования, при этом страховые организации должны соблюдать установленные тре­бования в части состава и структуры активов, в которые они инвестируют собственные средства.

В связи с этим в процессе управления финансами страховой организации большое внимание уделяется таким факторам, как установление обоснованного размера страхово­го тарифа; проведение эффективной инвестиционной политики, отвечающей требованиям диверсификации, ликвидности, доходности и возвратности; передача рисков в перестра­хование. Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам не­сения страховщиком обязательств по договорам страхования.

2. Получение инвестиционного дохода от размещения как собственных средств, так и полученных страховых премий.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением страховых услуг, служит финан­совой основой для инвестирования средств страховщиком, так как поступление страховых премий (страховых взносов) по заключенным договорам страхования не совпадает во вре­мени, территориально и количественно с выплатами по наступившим страховым случаям или закончившимся договорам страхования накопительного характера.

Доходы от инвестирования страховых премий формируются за счет их вложения в активы, перечень которых регулируется нормативными правовыми актами и может включать государственные и муниципальные ценные бумаги, акции, облигации, бан­ковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, дра­гоценные металлы в слитках, недвижимое имущество и т.д. При этом устанавливается и процентное соотношение страховых обязательств и активов, принимаемых в их по­крытие. Таким образом государство не только обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность страховых организаций, но и регулирует доходность их операций по инвестированию.

3. Высокий удельный вес резервов в структуре финансовых ресурсов страховых орга­низаций.

С целью выполнения обязательств по заключенным страховым договорам страховые организации формируют систему страховых резервов в связи с неравномерностью рас­пределения страховых рисков во времени. Кроме того, страховые организации могут фор­мировать резерв финансирования предупредительных мероприятий, средства которого используются для предотвращения наступления неблагоприятных событий. По обязатель­ному медицинскому страхованию создаются резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв.

Резервы страховых организаций выступают финансовой гарантией выполнения обяза­тельств перед страхователями и застрахованными, позволяют оценить размер отложенных выплат по заключенным договорам страхования.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:

• при создании страховой организации — уставный капитал;

• в процессе функционирования страховой организации — доходы от страховой деятель­ности (страховые премии, возмещение доходов по рискам, переданным в перестрахова­ние, комиссионные и брокерские вознаграждения); доходы от инвестирования страховых

резервов и собственных средств; прочие доходы. Прочие доходы страховых организаций включают в себя внереализационные доходы, например от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово­хозяйственным договорам, суммы, полученные в порядке регресса, суммы возврата стра­ховых резервов и др.

Финансовые Финансовые ресурсы страховых компаний формируются

ресурсы страховых в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. При

организации этом денежные доходы включают в себя прибыль от страхо­

вой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. Отдельные виды страхования могут проводиться на некоммерческих началах, например обязатель­ное медицинское страхование. Страховые взносы по обязательному медицинскому страхованию используются на оплату медицинских услуг, покрытие расходов на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию[56], формирование страховых резер­вов и оплату труда работников, занятых обязательным медицинским страхованием. Превышение доходов над расходами определяется отдельно по операциям обязательно­го медицинского страхования и по операциям, связанным с инвестированием страхо­вых резервов по данному виду страхования. Прибыль от проведения обязательного ме­дицинского страхования направляется на пополнение страховых резервов, а убытки покрываются за счет доходов, полученных от инвестирования средств резерва оплаты медицинских услуг и запасного резерва. Не использованные на покрытие убытков по проведению обязательного медицинского страхования доходы от инвестирования ре­зервов направляются на пополнение этих резервов по нормативам, установленным тер­риториальным фондом обязательного медицинского страхования, а оставшиеся сред­ства являются доходом страховой организации. Кроме того, в состав доходов страховой организации включаются сэкономленные средства на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию.

К накоплениям относятся амортизация, средства финансовых фондов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страхо­выми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). Поступления формируются в порядке перераспределения финансовых ресурсов (в рамках холдинга или финансово-промышленной группы и т.п.).

Финансовые ресурсы страховой организации имеют большое значение при форми­ровании и количественной оценке собственных средств страховых организаций, функци­онирующих на коммерческих началах, так как являются их основной составной частью и от их размера зависит нормативное соотношение собственных средств страховщика и принятых им обязательств.

Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций определя­ются организационно-правовой формой их функционирования и включают:

• уплату налогов и других обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Рос­сийской Федерации;

• расчеты с финансово-кредитными учреждениями (например, уплату процентов и по­гашение кредита на покрытие расходов капитального характера);

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

• формирование за счет прибыли резервного фонда в соответствии с действующим за­конодательством;

• инвестирование свободных финансовых ресурсов;

• материальное поощрение сотрудников организации;

• распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страховой организации и т.д. При этом использование финансовых ресурсов должно осуществляться с учетом не­обходимости соблюдения требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций, устанавливаемых в нормативных правовых актах Российской Фе­дерации[57].

3.2.

<< | >>
Источник: Под ред. Е.В. Маркиной. Финансы : учебник / коллектив авторов ; — 2-е изд., стер. —М. : КНОРУС, — 432 с. — (Бакалавриат).. 2014

Еще по теме Особенности финансов кредитных и страховых организаций:

  1. 2.2. Финансы (банки, страховые и инвестиционные компании)
  2. Под ред. Н.В. Колчиной. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специ­альности 080105 «Финансы и кредит» / [Н.В. Колчина и др.);— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 383 с. - (Серия «Золотой фонд рос­сийских учебников»), 2007
  3. Принципы размещения страховых резервов страховых компаний
  4. Бурмистрова JI.M .. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, — 240 с. — (Высшее образование)., 2009
  5. 1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах
  6. Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил., 2005
  7. Небанковская кредитная организация
  8. 6. 3. Некоммерческие кредитные организации
  9. Чеки кредитных организаций.
  10. Небанковская кредитная организация
  11. Специализированные кредитные организации.
  12. Ценные бумаги кредитных организаций
  13. 14.1. Виды и роль небанковских кредитно-финансовых организаций
  14. Расчетные небанковские кредитные организации
  15. Правовые основы регистрации кредитной организации
  16. 31.3. Правовые основы регистрации кредитной организации