<<
>>

Финансовые аспекты страховой деятельности

Наиболее удобной формой привлечения капитала в страховой бизнес является акционирование страховых компаний, особенно в виде открытых акционерных обществ. Приток финансовых ре­сурсов в акционерном обществе осуществляется за счет расшире­ния круга акционеров, что позволяет увеличить собственный ка­питал страховщика, а это гарантирует ему финансовую незави­симость, позволяет принимать на себя ответственность за круп­ные риски и осваивать перспективные виды страхования.

Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, в состав которого входят ус­тавный фонд, резервный фонд, нераспределенная чистая прибыль и создаваемые за счет нее фонды накопления и потребления.

Размер уставного капитала в акционерных страховых ком­паниях устанавливается дифференцированно, в зависимости от проводимых операций по страхованию.

В соответствии с Законом РФ об акционерных обществах ак­ционерные страховые компании обязаны формировать резервный фонд в размере не более 25% уставного капитала.

Резервный фонд образуется за счет отчислений от балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающе­му их номинальную стоимость. Средства указанного фонда на­правляются на покрытие убытков страховой компании.

Страховые резервы — это специальные фонды, которые об­разуются из страховых взносов и расходуются для страховых вы­плат страхователям. Они являются гарантией принимаемых стра­ховщиком обязательств по договорам страхования. В ст. 25 Зако­на «О страховании» указывается, что основой финансовой устой­чивости страховщиков является наличие у них оплаченного ус­тавного капитала и страховых резервов, которые отражают вели­чину обязательств страховщика по заключенным со страховате­лями договорам, не исполненным на данный момент.

Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страхо­вым (техническим) резервом, величина которого в денежном вы­ражении позволяет соизмерить финансовые обязательства стра­ховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит показателем эффективности текущих страховых операций.

Приказом Росстрахнадзора от 18 марта 1994 г. определены Правила формирования технических резервов по видам страхо­

вания (кроме страхования жизни), в которых учитываются спе­цифика и различная степень ответственности страховых органи­заций. Установленный Правилами порядок действует в интересах как страховщиков, так и страхователей.

Оценка финансового состояния страховой организации произ­водится по данным баланса страховой компании (форма №1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Соотношение между отдельными разделами баланса свиде­тельствует о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой организации. Главным критерием оценки является со­ответствие размера собственного капитала объему взятых обяза­тельств, которое означает достаточность свободных резервов страховщика.

Согласно ст. 27 Закона «О страховании» для обеспечения сво­ей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать норма­тивные соотношения между активами и принятыми ими страхо­выми обязательствами.

Фактический размер превышения активов над обязательства­ми или величину свободных резервов можно определить по ба­лансу:

Активы Обязательства Собственный

(итог актива — (II и III разделы = капитал (I раздел

баланса) пассива) актива)

Сравнивая величину собственного капитала с нормативными размерами, установленными Росстрахнадзором Приказом от 30 октября 1995 г., можно судить о достаточности свободных резер­вов страховщика.

Нормативное соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить экономически обоснованный размер обязательного перестрахования части ответственности, превы­шающей возможности исполнения за счет собственных средств и создаваемых резервов.

В российской практике страхования уста­новлен норматив превышения активов над обязательствами в размере 16% годовой суммы поступивших страховых взносов, скорректированных с учетом операций по перестрахованию. Фактический размер свободных резервов должен быть не ниже установленного нормативного размера.

Достаточная величина собственных средств страховой компа­нии гарантирует ее платежеспособность при наличии обоснован­ных страховых резервов и правильной инвестиционной политике. Реализация страховой услуги связана с тем, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инве­стированы в целях получения дополнительного дохода (прибы­ли). Право российских страховых компаний заниматься инвести­рованием страховых резервов и других средств определено Зако­ном «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г., Законом РФ «О страховании» и Правилами размещения страховых резервов, утвержденными Росстрахнадзором Прика­зом от 14 марта 1995 г.

Размещение страховых резервов осуществляется на прин­ципах диверсификации (наличия широкого круга объектов инве­стиций средств), возвратности в полном объеме, прибыльности и ликвидности (гарантия быстрой реализации инвестированных ак­тивов не ниже их номинальной стоимости).

В государственные ценные бумаги страховщикам рекомендо­вано размещать не менее 20% страховых резервов, сформирован­ных по долгосрочному страхованию жизни, и не менее 10% стра­ховых резервов по другим видам страхования.

В банковские депозиты может быть размещено не более 50% средств страховых резервов.

Страховые резервы можно инвестировать только в ценные бумаги, разрешенные к выпуску на территории РФ и зарегистри­рованные Министерством финансов РФ, при этом устанавливает­ся квота— не более 40% вложений. Страховые резервы, инве­стированные в приобретение долей участия в акционерном капи­тале закрытых акционерных обществ, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты не должны превы­шать 10% от общей суммы активов, покрывающих страховые ре­зервы.

Согласно действующему законодательству не более 40% средств страховых резервов могут быть направлены компанией на приобретение недвижимого имущества. Учитывая, что опера­ции с недвижимостью отличаются невысокой ликвидностью, российским страховым компаниям, у которых совокупные стра­ховые резервы составляют до 100 млн. руб., не разрешается инве­стировать временно свободные средства в недвижимость.

Страховщики, формирующие страховые резервы в рублях, имеют право в соответствии с Законом РФ «О валютном регу­лировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. размес­тить в валютные ценности не более 10% средств страховых ре­зервов.

Страховая организация обязана иметь в наличии на расчет­ном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резер­вов, что объясняется необходимостью гарантий ликвидности вложений страховых резервов и осуществления текущих стра­ховых выплат.

Правилами оптимизации инвестиционной политики страхо­вых резервов предусмотрены ограничения вложения средств в один объект, а также установлены нормативы соответствия инве­стиционных решений принципам ликвидности, возвратности и прибыльности.

Порядок Росстрахнадзора устанавливает для предотвращения оттока капитала из России и защиты интересов национального страхового рынка норматив страховых резервов для инвестиро­вания на территории РФ в размере 80%.

Страховым компаниям запрещено использовать страховые ре­зервы на предоставление займов (кредитов) физическим и юри­дическим лицам, заключение договоров купли-продажи (кроме договоров на приобретение ценных бумаг), инвестиций в чеки, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносамен­ты, приватизационные ценные бумаги, приобретение акций и па­ев товарных и фондовых бирж, вложений в интеллектуальную собственность, оплату труда работников страховой компании, оказание им материальной помощи, выдачи ссуд, оплату налогов и штрафов.

Главным показателем финансовой результативности страхо­вания является прибыль страхового общества, определенная как разница между полученными доходами и произведенными расходами за отчетный период времени.

Страховые тарифы предопределяют финансовую устой­чивость страховых операций. Основой исчисления страховых взносов является тарифная ставка, представляющая собой це­ну страховой услуги, выражающую обязательства страховщика по условиям заключенного договора. Тарифная ставка (брут­то — ставка) состоит из двух частей: нетто -— ставки и на­грузки.

Основная доля в страховом тарифе принадлежит нетто- ставке, которая предназначена для формирования страхового

13 Финансы 193 фонда и предстоящих страховых выплат клиентам, ее величина отражает обязательства страховщика перед страхователем.

Нагрузка включает расходы страховщика на ведение дела, связанные с заключением и обслуживанием страховой сделки; отчисления на предупредительные мероприятия в резервные и запасные фонды; расходы на оплату труда работников страховой компании и страховых посредников, а также прибыль от прове­дения страховых операций.

Актуарные расчеты, присущие страховым компаниям, представляют собой систему математических закономерностей и статистических приемов, позволяющих установить обосно­ванные расходы, связанные со страхованием того или иного объекта и прибыль, т.е. определить себестоимость и цену стра­ховой услуги.

Страховые компании чаще всего не проводят самостоятель­но актуарные расчеты, а предпочитают использовать готовые тарифные ставки, действующие на отечественном и зарубежном страховых рынках. Зная структуру страхового тарифа, можно определить прибыль от страховых операций как разницу между ценой страховых услуг и их себестоимостью, включающей за­траты на погашение обязательств перед страхователями и на финансирование деятельности страховщика. Страховщик уста­навливает в страховом тарифе долю прибыли, выраженную в процентах или в твердой сумме. Но прибыль может и не фикси­роваться в тарифе, а формироваться по фактическим результа­там работы как экономия по отдельным статьям, в основном по расходам на ведение дела.

Кроме прибыли от страховой деятельности страховщик может получать прибыль от инвестиционной деятельности, укрепляю­щей финансовое положение страховой компании.

В Положении об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками, утвержден­ном Постановлением Правительства РФ от 16 мая 1994 г., дана методика определения финансового результата деятельности страховой компании.

Налогооблагаемая база для расчета налога на прибыль опре­деляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной разрешенной законом деятельно­сти и расходами, уточненная на сумму доходов и расходов, отно­симых непосредственно на финансовые результаты.

Налоговые льготы для страховщиков действуют в следую­щем порядке. Облагаемая база уменьшается на суммы, направ­ляемые на:

- пополнение страховых резервов по страхованию жизни в пределах установленного в тарифной ставке процента;

- финансирование инвестиций при условии полного исполь­зования амортизации;

- содержание социально-культурной сферы;

- перечисление взносов в благотворительные фонды и др.

Для страховых компаний действуют другие налоговые льго­ты, действующие в рамках законодательства РФ, аналогичные льготам предприятий и организаций.

6.3.

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,— 416 с.. 2004

Еще по теме Финансовые аспекты страховой деятельности:

  1. 49.ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  2. Экономико-финансовые аспекты страхования. Страховые тарифы и тарифная политика
  3. Формирование финансового результата деятельности страховой организации. Доходы страховой организации
  4. Бюджетирование финансовой деятельности страховой организации
  5. 13.3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФПГ
  6. Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании
  7. 5.2. Особенности налогообложения прибыли страховых организаций Страховая деятельность
  8. 28. ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ: СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ
  9. 28. ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ: СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ
  10. Страховая деятельность
  11. Микроэкономический и макроэкономический аспекты инвестиционной деятельности банков
  12. 30. СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ И ЕЕ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ