загрузка...

Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование и прогнозирование являются функциональными элементами управления финансами. В процессе финансового планирования и прогнозирования эко­номические субъекты, органы государственной власти и местного самоуправления оцени­вают состав и структуру своих финансовых ресурсов, определяют возможность и способы увеличения их объема, направления наиболее эффективного использования. При этом задаются пропорции формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов с целью достижения и поддержания макроэкономической сбалансированности, финансовой устойчивости организаций.

К особенностям финансового планирования и прогнозирования как функционального элемента управления финансами относятся:

• непрерывность и систематичность, комплексный подход к решению проблем;

• постоянный анализ и мониторинг социально-экономических параметров и финансовых показателей; выявление и учет перспективных тенденций развития экономики, социаль­ной сферы, рыночной конъюнктуры и т.д.;

• динамичность, требующая постоянной корректировки и контроля исполнения планов и прогнозов;

• обеспечение адаптации плановых решений и прогнозов к конкретной ситуации (как текущей, так и перспективной).

содержание Финансовое планирование — это целенаправленная деятель-

и значение ность органов управления финансами, осуществляется на ма-

финансового кро- и микроэкономическом уровнях.

планирования Необходимость финансового планирования как особой сфе­

ры плановой деятельности обусловлена:

• во-первых, относительной самостоятельностью движения денежных средств по отноше­нию к материально-вещественным элементам производства. Обособленность движения де­нежных средств и обратное воздействие через распределение на процесс воспроизводства обусловливают необходимость планомерного управления процессами формирования, рас­пределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое и пред­ставляет собой содержание финансового планирования;

• во-вторых, активным воздействием опосредованного деньгами распределения на про­изводство;

• в-третьих, необходимостью администрирования при принятии решений о распреде­лении финансовых ресурсов. Финансовое планирование обеспечивает необходимый кон­троль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления макроэкономической устойчивости и улучшения финан­сового состояния субъектов хозяйствования. Низкое качество финансового планирования приводит к принятию ошибочных управленческих решений, потерям и неэффективному использованию финансовых ресурсов.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Все это обусловливает относительно сложную схему финансового планирования (рис. 9.3).

Рис. 9.3. Организация финансового планирования


Объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов хозяйствования, органов государственной власти, органов местного самоуправления, а их финансовая деятельность, связанная с формированием и использованием финансо­вых ресурсов. Соответственно, субъектами финансового планирования являются органы управления государственными и муниципальными финансами, финансами коммерческих и некоммерческих организаций.

В ходе финансового планирования:

• устанавливаются величина и источники финансовых ресурсов, направления их расхо­дования, степень соответствия денежных доходов, накоплений и поступлений затратам, уровень дефицитности ресурсов;

• вносятся предложения по уточнению пропорций и темпов развития публично-правовых образований, отраслей, организаций и их отдельных подразделений, принимаются меры к устранению выявляемых диспропорций.

В связи с этим финансовое планирование можно рассматривать как осуществляемое органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствова­ния планомерное управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов, которое направлено на достижение пропорцио­нального и сбалансированного развития экономики, обеспечение устойчивых темпов эко­номического роста.

Финансовое планирование создает условия для реализации финансовой поли­тики государства. Посредством финансового планирования намечаются пропорции распределения финансовых ресурсов и их планомерного использования на цели, обеспечивающие стабильность экономики, определяются соотношение между объ­емом и темпами роста ВВП и консолидированного бюджета страны, между объе­мом финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении субъектов хозяйствования, и перераспределяемых средств. При помощи финансового планирования государ­ство определяет потребность в финансовых ресурсах, необходимых для решения за­дач, предусматриваемых прогнозами социально-экономического развития страны, и устанавливает источники их покрытия; намечает количественные параметры фор­мирования и использования бюджетов разных уровней, государственных внебюд­жетных фондов; создает предпосылки для обеспечения стабильности в масштабах государства.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Таким образом, финансовое планирование представляет собой совокупность процедур по определению объема и направлений использования финансовых ресурсов на макро- и микроэкономическом уровнях в соответствии с целями и задачами, определенными в прогнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, документах, определя­ющих финансовую политику.

К основным задачам финансового планирования можно отнести:

• определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и обще­го объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;

• определение объема использования финансовых ресурсов и его направлений, установ­ление приоритетов их расходования;

• обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

• обеспечение устойчивости организаций, а также бюджетов бюджетной системы страны;

• определение экономически обоснованного размера финансовых резервов для преду­преждения диспропорций, возникающих при переходе от перспективного к текущему пла­нированию, от прогнозов — к планам, а также для маневрирования ресурсами.

Значение финансового планирования заключается в том, что оно создает условия для реализации финансовой политики государства, субъектов хозяйствования и в связи с этим направлено на достижение устойчивого экономического роста, поддержание сбалансиро­ванности, создание условий для эффективного управления финансами как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях.

Методы финансового К основным методам финансового планирования относятся: ме-

планирования тод экономического анализа, экстраполяции, нормативный, ин­

дексный, программно-целевой, балансовый, оптимизации пла­новых решений.

Метод экономического анализа позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. Экономи­ческий анализ позволяет выявить факторы и причины, оказавшие влияние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.

Метод экстраполяции заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана, прогноза про­изводится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомо­гательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ори­ентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способствует эконом­ному использованию финансовых ресурсов, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом.

Нормативный метод предполагает, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. Нормативный метод предпола­гает наличие прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являют­ся качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии. Кроме того, нормы и нормативы служат необходимым условием для внедрения экономико-математических методов в финансовое планирование.

Ш В соответствии со ст. 78.1 БК РФ в бюджетах бюджетной системы РФ могут предусматриваться субсидии бюджетным и автономным учреждениям на возмеще­ние нормативных затрат на оказание государственных (муниципальных) услуг (вы­полнение работ) в соответствии с государственным (муниципальным) заданием.

В мировой практике очень ограниченное число стран (помимо стран СНГ) ис­пользуют бюджетные нормативы для целей формирования бюджетов и финанси­рования расходов бюджетов. Общая точка зрения такова, что данный подход к со­ставлению бюджетов является дорогостоящим, запутанным и неэффективным. В зарубежных странах нормативы применяются, как правило, при расчете объ­емов межбюджетных трансфертов. Для расчета нормативов в этом случае исполь­зуются два способа: определение стандартов услуг с помощью экспертных оце­нок и расчет удельной себестоимости минимального (или стандартного) объема конкретных бюджетных услуг в репрезентативном регионе. При использовании второго способа учитывается, что норматив зависит от различных территориаль­ных особенностей или факторов, таких как численность определенных групп на­селения, количество объектов инфраструктуры и т.д., после чего этим факторам присваиваются веса, отражающие их относительную значимость. Многие страны используют именно этот подход (например, Австралия, Великобритания, Португа­лия, Франция, Япония).

Индексный метод предполагает использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применя­ются индексы динамики экономических объектов (физических объемов, цен), уровня жиз­ни, роста цен (например, индекс-дефлятор) и др.

Программно-целевой метод позволяет оценить и выбрать предпочтительные вариан­ты производственного, социально-экономического развития в целевом, отраслевом и тер­риториальном аспектах. Используется, как правило, органами государственной власти и местного самоуправления. В общем виде программно-целевое планирование можно определить как систему финансового планирования, связывающую произведенные госу­дарственные расходы с ожидаемой отдачей от них, т.е. с их социальной и экономической эффективностью.

Ш В США проводится систематическая оценка целевых программ, реализуемых федеральным правительством, путем построения рейтингов программ (Program Assessment Rating Tool). Оценка складывается из четырех параметров с разными ве­совыми коэффициентами:

• цели и структура программы — 20%;

• стратегическое планирование — 10%;

• менеджмент — 20%;

• результаты программы и отчетность — 50%.

По результатам оценки программа определяется как «эффективная», «умеренно эф­фективная», «адекватная», «неэффективная». На основе рейтингов принимаются ре­шения о дельнейшей реализации и объемах финансирования программ.

Такой механизм обеспечивает повышение качества государственного управления и эффективности расходов бюджета.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Основополагающим принципом программно-целевого планирования является принцип планирования от конечных целей к средствам, вплоть до программы конкретных работ, обеспечивающей достижение поставленных целей. Программно-целевой подход предпо­лагает комплексное системное решение проблем путем выработки целей, формирования множества альтернативных стратегий их достижения и обоснованного выбора средств до­стижения целей. Результатом программно-целевого планирования является разработан­ная и утвержденная целевая программа.

ш В России в соответствии с БК РФ результатом программно-целевого финансово­го планирования являются:

• долгосрочные целевые программы (ст. 179 БК РФ), которые выступают средством решения прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем; реализация этих программ предполагает привлечение средств не только из бюджета, но и из внебюджетных источников; могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от трех до десяти лет;

• ведомственные целевые программы (ст. 179.3 БК РФ): рассматриваются как сред­ство решения внутриотраслевых проблем, формируются с целью реализации функ­ций главных распорядителей бюджетных средств; финансируются только из бюд­жета; не могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от одного до трех лет;

• федеральная адресная инвестиционная программа (ст. 179.1 БК РФ) представляет собой свод бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства за счет средств федерального бюджета.

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 02.08.2010 № 588 «Об утверждении Порядка разработки, реализации и оцен­ки эффективности государственных программ Российской Федерации» разрабаты­ваются и утверждаются государственные программы, которые представляют собой систему мероприятий (взаимоувязанных по задачам, срокам осуществления и ре­сурсам) и инструментов государственной политики, обеспечивающих достижение приоритетов и целей государственной политики в сфере социально-экономиче­ского развития и безопасности в рамках реализации ключевых государственных функций.

Балансовый метод позволяет:

• увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, выте­кающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных до­кументов;

• увязать расходы органов государственной власти и местного самоуправления, коммер­ческих и некоммерческих организаций с их доходами;

• установить пропорции распределения средств по направлениям использования, полу­чателям и т.п.;

• распределить доходы и расходы по кварталам очередного финансового года.

Его применение способствует обеспечению устойчивости на микро- и макроэкономиче­ском уровнях.

Кроме того, в современных условиях широко применяется метод оптимизации пла­новых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов фи­нансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

• на микроэкономическом уровне: минимум приведенных затрат; максимум приведен­ной прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода (прибыли) на рубль вложенного капитала и т.д.;

• на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета; минимум текущих рас­ходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расхо­дов бюджета и др.

Виды финансовых Результатом финансового планирования является составление

планов и принятие финансовых планов, разработка и утверждение фи­

нансовых разделов целевых программ, бизнес-планов, бизнес- проектов.

Необходимость расчета плановых финансовых показателей и составления финансо­вых планов связана с тем, что натуральные показатели не отражают экономической эффективности заданий бизнес-планов и социально-экономических прогнозов, не по­зволяют определить затраты на производство ВВП на всех уровнях хозяйственной дея­тельности, а также охарактеризовать все процессы производства, распределения и по­требления.

Финансовый план — это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использо­вания финансовых ресурсов на планируемый период.

Финансовые планы служат инструментом экономической проверки внутренней сбалансированности и взаимоувязки материально-вещественных, трудовых и стои­мостных показателей различных планов и прогнозов, оценки их экономической эф­фективности. Сбалансированность источников и потребностей в финансовых ресурсах свидетельствует о принципиальной возможности достижения необходимой увязки производства и потребления в материально-вещественных и конкретно-адресных разделах прогнозов социально-экономического развития, производственных бизнес- планах.

Основными финансовыми планами на общегосударственном и территориальном уров­нях выступают бюджет (федеральный, региональный, местный) и бюджеты государствен­ных внебюджетных фондов.

Бюджет как плановый документ представляет собой роспись доходов и расходов орга­нов государственной власти или местного самоуправления. Составляется в форме баланса денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций го­сударства и местного самоуправления. Конкретизация доходов и расходов бюджета осу­ществляется в соответствии с группировкой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, а также источников финансирования дефицитов этих бюджетов, установленной БК РФ.

Бюджет составляется исполнительным органом власти и утверждается в форме закона соответствующим законодательным (представительным) органом власти. Порядок состав­ления и утверждения бюджета как планового документа регламентируется БК РФ и при­нятыми в соответствии с ним нормативными актами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, устанавливающими особенности бюджетного процесса в данных публично-правовых образованиях.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

В России в соответствии со ст. 169 Бюджетного кодекса Российской Федерации бюджет как план с 01.01.2008 составляется:

• на федеральном уровне — на три года (очередной финансовый год и плановый период);

• на региональном и муниципальном уровнях — на один (очередной финансовый) год или три (очередной финансовый год и плановый период) года в зависимости от положений региональных и муниципальных нормативных правовых актов, ре­гламентирующих бюджетный процесс в соответствующем субъекте РФ или муни­ципальном образовании.

Бюджет как план носит целевой и директивный характер, для него свойственны кон­кретность и адресность показателей; бюджет, по существу, стал в России основным доку­ментом, комплексно определяющим количественные и качественные параметры государ­ственной (региональной, муниципальной) социально-экономической политики.

Бюджеты государственных внебюджетных фондов формируются в виде баланса дохо­дов и расходов государственных фондов, обеспечивающих реализацию конституционных прав граждан на социальное обеспечение, охрану здоровья и получение бесплатной ме­дицинской помощи. Состав доходов и расходов бюджетов государственных внебюджетных фондов определен Бюджетным кодексом Российской Федерации. Бюджеты государствен­ных внебюджетных фондов составляются органами управления этими фондами, утверж­даются органами законодательной власти в форме законов одновременно с принятием закона о федеральном (региональном) бюджете.

К финансовым планам, составляемым субъектами хозяйствования, относятся ба­ланс доходов и расходов, сводный бюджет, смета доходов и расходов, бюджетная смета, план финансово-хозяйственной деятельности. Вид финансового плана, разра­батываемого коммерческими и некоммерческими организациями, определяется их ор­ганизационно-правовой формой, а также учредительными (уставными) документами. Порядок и сроки составления финансового плана, методика расчета его показателей устанавливаются:

• для казенных, бюджетных и автономных учреждений — уполномоченными органами исполнительной власти в соответствии с требованиями БК РФ;

• для коммерческих организаций и некоммерческих (кроме казенных, бюджетных и авто­номных учреждений) организаций — приказами, распоряжениями по организации.

При составлении финансовых планов в коммерческих организациях учитывается необ­ходимость максимизации прибыли; оптимизации структуры капитала организации и обес­печения ее финансовой устойчивости; достижения прозрачности финансово-экономиче­ского состояния для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; обеспечения инвестиционной привлекательности; использования рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Разработка финансовых планов коммерческих организаций осуществляется на основе бизнес-плана, в котором отражаются те виды деятельности, которыми предприятие плани­рует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе.

Финансовый план коммерческой организации может составляться в форме баланса доходов и расходов или сводного бюджета.

Баланс доходов и расходов содержит информацию о составе и объеме финансо­вых ресурсов коммерческой организации и направлениях их использования на пла­нируемый период. Баланс составляется на календарный год с поквартальной раз-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

бивкой показателей. В балансе доходов и расходов выделяют, как правило, следующие разделы: доходы и поступления, расходы и отчисления, платежи в бюджет и государ­ственные внебюджетные фонды. При этом финансовый план должен быть сбалансиро­ван: объем доходов и поступлений средств, в том числе из бюджета, должен быть равен сумме расходов, отчислений и платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков, адекватной тре­бованиям рыночных условий, в настоящее время в коммерческих организациях использу­ется система управления финансами, основанная на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов. Система бюджетов включает бюджеты структурных под­разделений, налоговый бюджет и сводный бюджет организации. Бюджеты составляются на месяц, квартал, календарный год.

Сводный бюджет коммерческой организации формируется на основе принципа деком­позиции, который заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т.е. бюджеты структурных подразделений и налоговый бюджет конкретизируют сводный бюджет.

Финансовое планирование на основе составления системы бюджетов нацелено:

• на повышение управляемости и обеспечение быстрой адаптации организации к изме­нениям на товарных и финансовых рынках;

• обеспечение оперативного получения информации и корректировки стратегии и такти­ки управления финансами коммерческой организации;

• расширение возможности накоплений для модернизации производства, повышение инвестиционной привлекательности организации.

Внедрение системы сквозного финансового планирования делает коммерческие орга­низации информационно прозрачными для коммерческих банков и инвестиционных ком­паний, что способно расширить возможности организации при привлечении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.

В мировой практике финансовое планирование в коммерческих организациях может строиться в рамках бюджетирования, которое рассматривается как элемент финансового менеджмента, обеспечивающий планирование, учет и контроль движе­ния денежных средств и формирования финансовых результатов. При этом состав­ляются:

• операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет закупок, бюджет поступлений денежных средств и др.);

• финансовые бюджеты (бюджет инвестиций, бюджет движения денежных средств и прогноз баланса).

Широкое распространение в настоящее время получило также бизнес-планирова­ние, предполагающее сочетание текущего и перспективного планирования. В рамках бизнес-плана выделяется финансовый раздел, в котором определяются плановые значения основных финансовых показателей деятельности коммерческой органи­зации. Финансовый раздел бизнес-плана разрабатывается, как правило, в форме, аналогичной формам финансовой отчетности. Такой подход к интеграции производ­ственного и финансового планирования позволяет не только определять значения финансовых показателей, но и оценивать достаточность финансовых ресурсов для решения стратегических задач развития организации, влияние отдельных решений на ее финансовое состояние.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Целью составления финансовых планов некоммерческими организациями является определение объема финансовых ресурсов, необходимого им для выполнения уставных целей и задач, т.е. предоставления услуг социально-культурного, научно-технического и иного некоммерческого характера.

Казенные учреждения, создаваемые органами государственной власти и органами местного самоуправления, в соответствии с БК РФ обязаны составлять бюджетную сме­ту. Бюджетная смета является основным плановым документом, определяющим объемы бюджетного финансирования этих учреждений. Она составляется и утверждается на оче­редной финансовый год в порядке и по форме, разработанным и утвержденным главным распорядителем средств бюджета в соответствии с общими требованиями, установленны­ми Минфином России.

Показатели бюджетной сметы представляются в виде таблицы, содержащей инфор­мацию о наименованиях направлений расходования средств бюджета и соответствующих им кодах классификации расходов бюджетов бюджетной классификации РФ, а также сум­мах бюджетных ассигнований по каждому направлению.

Некоммерческие организации других (кроме казенных учреждений) организационно­правовых форм могут составлять как смету доходов и расходов, так и баланс доходов и рас­ходов, план финансово-хозяйственной деятельности. Смету доходов и расходов составляют фонды, общественные и религиозные организации, план финансово-хозяйственной дея­тельности — автономные и бюджетные учреждения; у остальных финансовый план форми­руется, как правило, в виде баланса доходов и расходов.

В плане финансово-хозяйственной деятельности автономных и бюджетных учреждений указываются цели и виды деятельности учреждения, общая балансовая стоимость движи­мого и недвижимого государственного (муниципального) имущества, закрепленного за уч­реждением. В табличной форме приводятся показатели, характеризующие:

• финансовое состояние учреждения (финансовые и нефинансовые активы, обязатель­ства);

• поступления средств из бюджета (субсидий на выполнение государственного (муни­ципального) задания, целевых субсидий, бюджетных инвестиций и др.) и внебюджетных источников;

• выплаты, в том числе на оплату труда сотрудников, коммунальных услуг, приобретение имущества и т.д.

Порядок составления и утверждения плана финансово-хозяйственной деятельности устанавливает учредитель автономного или бюджетного учреждения.

Организационно-правовой и методический аспекты финансового планирования в него­сударственных некоммерческих организациях в настоящее время максимально приближен к порядку, характерному для коммерческих организаций.

Финансовое Финансовое прогнозирование обеспечивает основу для реали-

прогнозирование, зации стратегических целей и тактических задач долго- и сред-

его содержание несрочной государственной (муниципальной) социально-эконо-

и значение мической политики, а также политики развития конкретной

организации.

Финансовое прогнозирование осуществляется в целях научного обоснования показате­лей финансовых планов и способствует выработке научно обоснованной концепции раз­вития государственных и муниципальных финансов, финансов субъектов хозяйствования на прогнозируемый период. Как одна из форм конкретизации научного предвидения фи-

нансовое прогнозирование находится во взаимосвязи со стратегическим планированием, финансовым планированием и программированием. Прогнозы, планы и программы до­полняют друг друга:

• формирование финансовых прогнозов базируется на параметрах стратегических пла­нов развития публично-правовых образований, предшествует составлению финансовых планов и принятию целевых программ;

• финансовые прогнозы позволяют отслеживать возможности и ход реализации стратеги­ческих планов, финансовых планов и целевых программ, являются инструментом контроля.

Финансовое прогнозирование — это исследование конкретных перспектив развития финансов экономических субъектов и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на пер­спективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину со­стояния государственных и муниципальных финансов, финансов субъектов хозяйствова­ния, позволяет оценить перспективные потребности в финансовых ресурсах, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и является основой для финансового планирования.

К основной цели финансового прогнозирования можно отнести оценку предполагаемо­го объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансово­го обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления в перспективе.

Задачами финансового прогнозирования являются:

• увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

• определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хо­зяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

• обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйство­вания и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и ди­намики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

• определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государствен­ной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.

Финансовое прогнозирование ведется путем разработки и оценки различных вариан­тов развития финансов субъектов хозяйствования, государственных и муниципальных фи­нансов, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения стратегических целей развития в зависимости от характера действий субъектов прогнозирования. Финан­совое прогнозирование позволяет получить научно обоснованное суждение о возможных состояниях финансовой системы в будущем и об альтернативных путях и сроках их до­стижения. Прогноз на практике фиксирует возможную степень достижения тех или иных целей в зависимости от характера действий органов государственной власти и местного самоуправления, организаций.

Методы финансового В процессе финансового прогнозирования для расчета финан-

прогнозирования совых показателей используются такие специфические методы,

как эвристические; статистические; экономико-математиче­ские; комплексные (комбинированные).

Эвристические методы прогнозирования основаны на приемах и процедурах, обобща­ющих опыт и интуицию специалистов, участвующих в разработке финансового прогноза.

К эвристическим методам относятся: методы коллективной работы экспертов (метод ко­миссий, метод мозговой атаки, деловые игры, составление сценариев и т.д.), универсаль­ные методы ранжирования альтернатив (методы парных и групповых сравнений), ком­плексные экспертные процедуры (Дельфийский метод и др.).

Эвристические методы объединяют совокупность процедур, позволяющих выявить групповые и индивидуальные мнения специалистов-экспертов, рассмотреть сложные си­туации с разных точек зрения, дать количественное выражение качественных параметров, влияющих на финансовые показатели. Эти методы применяются в условиях недостатка или отсутствия достоверных статистических данных, их эффективность зависит от профессио­нализма и компетентности экспертов.

Статистические методы опираются на методы математической статистики, теорию случайных процессов. Эти методы используются, во-первых, при сборе и обработке ин­формации, обобщении данных для составления финансового прогноза, представлении соответствующих закономерностей в виде экономико-статистической модели; во-вторых, на стадии разработки прогноза, когда рассчитываются ожидаемые значения параметров бюджетного прогноза.

В качестве прогностических моделей в рамках финансового прогнозирования приме­няются различные виды простых и экспоненциальных средних, уравнения постоянных и переменных трендов, регрессии (однофакторной и многофакторной, обычной и дина­мической).

Экономико-математические методы включают математическое и эконометрическое мо­делирование.

Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных фак­торов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции социально-экономиче­ского развития и целям финансовой политики.

Эконометрическое моделирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оце­ночных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступаю­щих в качестве прогнозных факторов (предиктов), позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели бюджетного прогноза. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регресси­онного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и про­порций, сложившихся в экономике в течение базисного периода.

Комплексные (комбинированные) методы финансового прогнозирования предполага­ют использование при определении показателей прогноза нескольких методов или их эле­ментов одновременно. Так, для получения наиболее надежных результатов экономико-ма­тематические методы дополняются экспертными оценками, т.е. эвристическими методами.

Выбор конкретного метода финансового прогнозирования определяется этапом про­гнозно-аналитической работы и наличием доступной достоверной информации для рас­чета параметров финансовых прогнозов.

Виды финансовых Результатом финансового прогнозирования является составле-

прогнозов ние финансового прогноза. Прогноз дает возможность рассмот­

реть различные варианты развития финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях социально-экономического развития страны, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п.

Финансовый прогноз представляет собой систему научно обоснованных предположе­ний о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Существуют различные виды фи­нансовых прогнозов (табл. 9.1).

Таблица 9.1

классификация финансовых прогнозов

Классификационный признак Виды финансовых прогнозов
Временной признак (в зависимости от времени Дальнесрочные
упреждения событий) Долгосрочные
Среднесрочные
Краткосрочные
Оперативные (конъюнктурные)
Содержание прогноза Количественно конкретные
Качественные
Характер результатов прогнозирования Точечные
Интервальные

Дальнесрочные (сверхдолгосрочные) финансовые прогнозы составляются, как прави­ло, на макроэкономическом уровне на период свыше 20 лет (в ЕС формируются бюджетные прогнозы на 45 лет, в Великобритании — на 50 лет, Норвегии — 55 лет, США — 75 лет). Эти прогнозы носят сценарный характер, представляют собой гипотетическую последова­тельность событий, которая показывает, как из существующей или некой заданной ситу­ации может развертываться будущее состояние государственных финансов и экономики публично-правового образования.

Долгосрочные финансовые прогнозы формируются на 10—20 лет, используются для «контурного» предвидения динамики финансовых показателей. Как правило, такие про­гнозы включают небольшое число показателей, задача таких прогнозов — оценить долго­временные результаты принятой стратегии развития и финансовой политики.

Среднесрочные финансовые прогнозы предназначены для расчета показателей состоя­ния финансов и динамики финансовых параметров на 4—10-летнюю перспективу.

Ш В мировой практике широкое распространение получили среднесрочные бюд­жетные прогнозы. При этом в Германии, Испании, Канаде, Австралии среднесроч­ные прогнозы составляются исполнительными органами власти по укрупненным показателям бюджета и представляются в законодательные органы власти в справоч­но-аналитических целях. В США отдельные показатели среднесрочного финансового прогноза утверждаются законодательно в рамках федерального бюджета на каждый год пятилетнего периода (укрупненные показатели по доходам, расходам, в том числе на оборону, и дефицит бюджета). В Швеции параметры среднесрочного финансового плана утверждаются законодательно вместе с законом о государственном бюджете на очередной финансовый год.

Формирование и реализация среднесрочных финансовых планов являются одним из условий обеспечения социально-экономической устойчивости публично-правового образования.

Краткосрочные финансовые прогнозы с горизонтом предвидения 1—3 года имеют наи­большую практическую значимость, особенно в периоды неустойчивого или кризисного развития страны, организации, являются основой для составления финансовых планов.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

ш В России на общегосударственном и территориальном уровнях краткосрочные финансовые прогнозы составляются в форме сводного финансового баланса РФ и среднесрочного финансового плана субъекта РФ, муниципального образования.

Сводный финансовый баланс РФ — документ, характеризующий объем и использова­ние финансовых ресурсов РФ (валового национального располагаемого дохода) и секто­ров экономики. Сводный финансовый баланс РФ должен составляться в целях оценки:

• объемов финансовых ресурсов при разработке прогноза социально-экономическо­го развития Российской Федерации и проекта федерального бюджета на очеред­ной финансовый год и плановый период;

• влияния государственной социально-экономической политики на показатели про­гноза социально-экономического развития Российской Федерации.

Среднесрочный финансовый план субъекта РФ, муниципального образования фор­мируется на основе среднесрочного прогноза социально-экономического развития субъекта РФ, муниципального образования и содержит основные параметры бюдже­та субъекта РФ, местного бюджета на очередной финансовый год и плановый период. Порядок формирования среднесрочного финансового плана основан на использова­нии методики скользящего планирования.

Оперативные (конъюнктурные) прогнозы предназначены для расчетов на перспективу, не превышающую один год, составляются на любой период (неделю, декаду, месяц, квартал и т.д.) и используются для принятия оперативных решений в процессе исполнения финан­сового плана.

Количественно конкретные финансовые прогнозы представляются в виде четко про­считанных альтернативных вариантов с наборами предполагаемых значений финансовых показателей (среднесрочные, краткосрочные и оперативные финансовые прогнозы). Каче­ственные бюджетные прогнозы носят сценарный характер (дальнесрочные и долгосрочные финансовые прогнозы).

В зависимости от характера получаемых результатов различаются точечные и интер­вальные финансовые прогнозы. Точечные прогнозы представляют собой временную после­довательность конкретных значений финансовых показателей. Интервальные прогнозы позволяют при заданной вероятности получать область возможных значений финансовых показателей для каждой точки (периода) времени. В Российской Федерации на макроэко­номическом уровне, как правило, составляются точечные финансовые прогнозы.

Субъекты хозяйствования самостоятельно решают вопрос о целесообразности состав­ления финансовых прогнозов. В частности, некоммерческие организации их, как правило, не составляют, а коммерческие организации разрабатывают по форме, аналогичной форме их финансового плана. Такой подход позволяет обеспечить преемственность финансового планирования и финансового прогнозирования. Кроме того, коммерческие организации могут составлять прогноз прибыли и убытков, прогноз движения денежных средств, про­гноз активов и пассивов.

9.2.

<< | >>
Источник: Под ред. Е.В. Маркиной. Финансы : учебник / коллектив авторов ; — 2-е изд., стер. —М. : КНОРУС, — 432 с. — (Бакалавриат).. 2014

Еще по теме Финансовое планирование и прогнозирование:

  1. 5.2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
  2. 5. Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия
  3. 16.1. Планирование и прогнозирование, уровни планирования
  4. 1.Функция планирования и прогнозирования.
  5. Прогнозирование и планирование работы
  6. 5.4. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ПЕРСОНАЛЕ
  7. Прогнозирование и планирование
  8. 3.3. Финансовое прогнозирование
  9. Урок №4 «Система планирования и прогнозирования. Как сделать продажи предсказуемыми и управляемыми»
  10. 13. Финансовый план как элемент финансового планирования
  11. ТЕМА 3 ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. ТЕМА 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ И ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  13. Финансовое планирование
  14. 5.1.3. Виды внутрифирменного финансового планирования