4.6.3. Договор пожизненного страхования
Таблица 4.5. Доказательство того, что вклад в размере 248,69 долл. позволяет вам получать по 100 долл. каждый год на протяжении 3 лет
Год | Сумма в начале года | Процентная ставка | Сумма в конце года | Вычитание 100 долл. |
1 | 248,69 | 1,1 | 273,56 | 173,56 |
2 | 173,56 | 1,1 | 190,91 | 90,91 |
3 | 90,91 | 1,1 | 100,00 | 0,00 |
Проще всего определить целесообразность принятия этого решения об инвестировании на основе расчета приведенной стоимости выплат по договору пожизненного страхования (договор аннуитета) и сравнения полученной суммы со стоимостью аннуитета (10000 долл.).
Допустим, что это обычный аннуитет. Тогда ожидается 15 выплат по 1000 долл. каждая, начиная с 66 лет и заканчивая 80 годами. Приведенная стоимость этих 15 платежей при дисконтной ставке 8% годовых составляет 8559,48 долл.
n
| i | PV
| FV
| PMT
| Результат
|
15
| 8
| ?
| 0
| 1000
| РV=8559,48 долл.
|
Другими словами, для того, чтобы собрать те же самые 15 годовых платежей по 1000 долл. каждый, было бы достаточно положить 8559,48 долл. на банковский счет, который выплачивает 8% годовых. Следовательно, чистая приведенная стоимость, вложения в аннуитет, составляет:
NPV = 8559,48 долл. - 10000 долл. = -1440,52 долл.
и покупать его не стоит.
Для того чтобы рассчитать предполагаемую процентную ставку по аннуитету, нам необходимо найти дисконтную ставку, благодаря которой Wf этого вклада становится равной нулю. Правильный ответ – 5,56% годовых. Для того чтобы найти данную величину на финансовом калькуляторе, мы вводим значения п, РМТ, РV и рассчитываем i.
n
| i | PV
| FV
| PMT
| Результат
|
15
| ?
| -1000 | 0 | 1000
| i=5,56%
|
Другими словами, если бы банк предложил вам процентную ставку 5,56% годовых, вы могли бы положить сейчас на счет 10000 долл. и снимать по 1000 долл. в год на протяжении последующих 15 лет.
Для того чтобы определить количество лет, которое человек должен прожить для того, чтобы оправдать покупку этого аннуитета, мы должны задать себе следующий вопрос: каково должно быть значение и, чтобы NPV вклада равнялась нулю? Правильный ответ — 21 год. На финансовом калькуляторе мы можем найти эту величину п после того, как введем значения для i, РМТ и PV.
n | i
| PV | FV | PMT
| Результат
|
?
| 8
| -10000
| 0
| 1000
| n=21
|
Взгляните на это с другой стороны; если вы проживете 21 год, то страховая компания разорится, обеспечивая вам аннуитетные платежи из расчета предполагаемой ставки в 8% годовых.
Еще по теме 4.6.3. Договор пожизненного страхования:
- 4.6. Выплаты по договорам страхования 4.6.1. Добровольное медицинское страхование
- Договор страхования
- 15.1.6. Особенности определения налоговой базы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам обязательного пенсионного страхования, заключаемым с негосударственными пенсионными фондами
- 4.7. ПОЖИЗНЕННАЯ РЕНТА
- Статья 213.1. Особенности определения налоговой базы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам обязательного пенсионного страхования, заключаемым с негосударственными пенсионными фондами
- Платежи по договорам обязательного страхования
- 2.4.6. Платежи по договорам обязательного страхования
- 4.2.Расходы на оплату труда 4.2.1. Взносы по договорам страхования
- 4.4.4. Платежи по договорам обязательного страхования
- 77. Понятие и содержание договора страхования риска непогашения кредитов
- Статья 213.1. Особенности определения налоговой базы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам обязательного пенсионного страхования, заключаемым с негосударственными пенсионными фондами