<<
>>

8.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТОВ

В финансовой деятежности испожзуются различные виды и формы кредита. Основными признаками их классификации явля­ются целевое назначение кредита, состав кредиторов, источники привлечения и тип заемщика, форма и техника предоставления кредита, форма его обеспечения, сроки, схемы начисления и пога­шения процентных платежей, а также источники их погашения.

На денежном рынке кредиты поддерживают движение оборот­ных средств, а на рынке капитала и фондовом рынке — инвести­ционные процессы и операции с ценными бумагами. Средства ссудного капитала особенно необходимы для капитальных вложе­ний.

Участниками указанных операций являются кредиторы, вла­дельцы временно свободных денежных ресурсов, заемщики, а также гаранты, которые выдают гарантии и поручительства прин­ципалов в адрес кредиторов (бенефициаров).

В первую очередь следует выделить государственный и между­народный кредиты Государственный кредит означает, что государ­ство выступает в роли кредитора. Государственный кредит делится на виды: по месту размещения — внутренний и внешний; по сро­кам заимствования; по доходности.

Межгосударственный, или финансовый, кредит предоставляет­ся от имени государства. Большая часть иностранных кредитов, получаемых нашим государством, осуществлялась на консорци­альной основе. В консорциумы входят банки различных стран. Потребности государства в консорциальных кредитах связаны с необходимостью финансирования бюджетных программ, инвес­тированием средств на техническое перевооружение государствен­ных предприятий. За счет консорциального кредита финансируют потребности, связанные и с внешнеэкономической деятель­ностью.

Отношения по консорциальному кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога, пору­чительством. В консорциальном договоре фиксируется факт со­здания консорциума, его цели, состав участников, определяется их участие в кредитной сделке, обязанности и права участников кон­сорциума.

Организаторы консорциума осуществляют согласование сделок, юридическое оформление, аккумуляцию средств участников кон­сорциума. В договоре предусматривается ответственность сторон за несвоевременное перечисление кредитных средств и возврат их участникам консорциума.

В консорциальном договоре должны быть указаны все финан­совые условия консорциальной сделки, возможные формы иму­щественной ответственности, обязательства членов консорциума по отношению к банку — руководителю консорциума, суммы аван­сов или процентов и комиссионных за организацию консорциума. По окончании действия консорциального соглашения имущество, приобретенное дня совместных операций, делится пропорциональ­но вкладу участников. В договоре фиксируется условие завершения консорциальной сделки.

Кредитные отношения между консорциумом и заемщиком ре­гулируются стандартным кредитным договором, содержащим ос­новные условия и юридический аспект операций, определяющим права и обязанности сторон.

Бюджетный кредит — это денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы РФ, юридичес­кому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юриди­ческому лицу на возвратной и возмездной основах.

Предоставление бюджетных кредитов государственным или му­ниципальным унитарным предприятиям допускается на возмезд­ной и безвозмездной основах. Другим организациям бюджетный кредит может бьпь предоставлен на условиях платности и обеспе­чения исполнения своего обязательства по возврату кредита.

Бюджетный кредит может быть предоставлен такому субъекту РФ, муниципальному образованию или юридическому лицу, ко­торые не имеют просроченной задолженности по денежным обя­зательствам перед соответствующим бюджетом, а для юрщических лиц — также по обязательным платежам в бюджетную систему РФ, за исключением случаев реструктуризации обязательств (задол­женности).

Бюджетные кредиты юридическим лицам, в том числе ино­странным юридическим лицам, могут предоставляться только за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований), а также в случае реструктуризации обязательств (задолженности) юридических лиц по ранее полученным бюджетным кредитам.

Средства бюджетного кредита перечисляются заемщику на бюд­жетный счет в его кредитной организации. Заемщик осуществляет платежи за счет средств бюджетного кредита в соответствии с це­левым назначением бюджетного кредита.

Применяют различные способы обеспечения возврата бюджет­ного кредита, а именно: поручительства; банковские гарантии; залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, — в размере не менее 100% от предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую сте­пень ликвидности.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только тем юри­дическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе. В целях получения бюджетного кредита организации пре­доставляют следующий перечень документов:

• заявку на получение бюджетного кредита, подписанную руководителем и главным бухгалтером организации;

• документы, подтверждающие правоспособность заемщика;

• нотариально удостоверенную копию устава и (или) учреди­тельного договора, свидетельства о регистрации;

• разрешение (лицензию) на занятие отдельными видами деятельности;

• копии документов, подтверждающих полномочия долж­ностных лиц на заключение соответствующих договоров с кредитором.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового со­стояния его получателя финансовым органом или по его поруче­нию — уполномоченным органом. Они поводят также проверку целевого использования бюджетного кредита. Финансовые доку­менты получателя бюджетного кредита включают:

• бухгалтерскую отчетность, принятую налоговыми органами (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу);

• документы по технико-экономическому обоснованию кре­дитуемой сделки, бизнес-план, планы маркетинга, раскры­вающие сроки окупаемости и уровень рентабельности;

• документы по предоставляемому обеспечению (договоры поручительства, банковской гарантии или залога) и доку­менты, подтверждающие право собственности

Средства от возврата государственных кредитов, бюджетных кредитов и бюджетных ссуд, в том числе средства, получаемые от продажи имущества и другого обеспечения, переданного получа­телями бюджетных кредитов, составляют доходную часть феде­рального бюджета.

Плата за пользование средствами федерального бюджета, пре­доставленными на возвратной основе, вносится в федеральный бюджет и аккумулируется на лицевых счетах главного управления Федерального казначейства.

Активность кредитных ресурсов поддерживает межбанковский кредит. Он предоставляется банками друг другу, коща у одних воз­никают свободные ресурсы, а у других их нехватка. Среди них вы­деляют однодневные расчетные (кредиты «овернайт»), выдаваемые для того, чтобы банки могли завершить необходимые расчеты (пла­тежи) по собственным и клиентским обязательствам в конце опе­рационного дня, если у них недостаточно средств на корреспон­дентских счетах (субсчетах) в учреждениях Центрального банка. Если межбанковские кредиты выделяют на большие сроки под за­лог ценных бумаг, их называют ломбардными кредитами, предо­ставляемыми разными способами, в том числе посредством кре­дитных аукционов.

Отличительной чертой банковского кредита является то, что его предоставляют исключительно кредитные организации, имеющие специальное разрешение (лицензию ЦБ РФ) на эти операции, в денежной форме, он носит возмездный, возвратный и срочный характер.

В качестве субъектов банковского кредита выступают, с одной стороны, банк как кредитор, а с другой — предприятия, организа­ции и население как заемщик.

По срокам использования банковский кредит может бьпь крат­косрочным, среднесрочным и долгосрочным. Краткосрочный кре­дит предоставляется на период до одного года и служит одной из форм образования идвижения оборотного капитала предприятий. Он содействует формированию оборотного капитала, своевремен­ному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий

Для обеспечения инвестиций необходимы среднесрочные и дол­госрочные кредиты. Эти заемные средства могут предоставить раз­личные инвесторы-кредиторы, в том числе банки, инвестицион­ные фонды, другие юридические лица и государственные органи­зации.

Синдицированный (консорциальный) кредит предоставляется за­емщику за счет объединения ресурсов нескольких (двух и более) банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосроч­ного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита, или кредитный риск, слишком велик для одного банка. Возможны сле­дующие схемы синдицированного кредитования:

• совместно инициированный кредит;

• индиввдуально инициированный кредит;

• синдицированный кредит без определения долевых условий

В первом случае банки — участники синдиката заключают кре­дитный договор с заемщиком, а также предоставляют ему отдель­ные кредиты (займы). В случае синдицированного кредитования субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно причастных к осуществлению кредитуемого ме­роприятия.

Индивидуально синдицированный кредит — это кредит, предо­ставленный банком (первоначальным кредитором) от своего име­ни и за свой счет заемщику, права требования (их часть) по кото­рому впоследствии уступлены последним третьему лицу (банкам — участникам синдиката).

Синдицированный кредит без определения долевых условий — это кредит, выданный заемщику банком — организатором синдиката от своего имени в соответствии с условиями заключенного кредит­ного договора. При этом банк — организатор сицдиката заключает договоры с его участниками, в соответствии с которыми каждый банк-участник обязуется предоставить банку — организатору син­диката денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора и вправе требовать платежи по основному долгу и про­центы по нему.

Банковский кредит выделяется на основе кредитного договора, который должен быть заключен в письменной форме. Банковский кредит имеет определенный в договоре срок, условия возврата и платности. Возвращается кредит также в денежной форме. Банков­ский кредит выдается путем выдачи разовой ссуды, открытия кре­дитной линии, кредитования банковского (расчетного, текущего) счета заемщика, участия банка в предоставлении денежных средств заемщику на синдицированной (консорциальной) основе идруги- ми способами.

Разовое зачисление денежных средств на банковские счета заем­щика осуществляется на основании стандартного кредитного до­говора. Разовые кредиты предоставляются заемщику на удовлетво­рение различных потребностей. Индивидуальный кредитный до­говор содержит указания цели, суммы кредита, срока возврата, процентной ставки и обеспечения.

Для многих предприятий, особенно осуществляющих деятель­ность с отсрочками платежей, эффективно применение кредитной линии, которую банк предоставляет организациям на определенный срок, обычно на год, с указанием максимального объема выделен­ных средств. По окончании года банк анализирует аудиторское заключение по данным бухгалтерской отчетности предприятий и принимает решение о продолжении кредитной линии на следу­ющий период.

Открытие кредитной линии предполагает заключение соглаше­ния (договора), на основании которого клиент-заемщик приобре­тает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств. Условия и порядок открытия кредитной линии клиенту-заемщику могут определяться непосредственно в договоре на предоставление денежных средств или в специальном генеральном (рамочном) соглашении (договоре).

Основные условия договора кредитной линии включают мак­симальную сумму кредита, срок кредита, размер процентов, целе­вое направление полученных средств, а также информацию по размеру каждого предоставляемого и погашаемого транша, размер комиссии за открытие кредитной линии и проценты по просро­ченным платежам В договоре уточняется возможность или невоз­можность досрочного погашения и безакцептного списания бан­ком денежных средств.

Кредитные линии можно классифицировать следующим обра­зом

Б зависимости от объекта лимитирования банк может открывать заемщикам:

• невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдач);

• возобновляемую кредитную линию (под лимит задолжен­ности).

Кредитная линия под лимит задолженности (возобновляемая кредитная линия) — это договор о предоставлении заемщику ссу­ды, в котором определяется максимальный размер единовремен­ной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам и предусматривается возможность ее полного или частичного по­гашения на протяжении срока действия договора с правом после­дующего кредитования клиента до установленного лимита. В этом случае максимальная сумма кредита, которую заемщик может по­лучить в течение срока действия договора, не лимитируется. До­стоинство возобновляемой (револьверной) кредитной линии — не­однократные выдачи и погашения кредита.

Погашение кредита, предоставляемого в рамках невозобновля- емой кредитной линии, осуществляется: по установленному гра­фику; любыми суммами в пределах срока, установленного догово­ром, так, чтобы остаток ссудной задолженности не превышал сум­му лимита задолженности, если такой лимит установлен договором.

Погашение кредита, предоставленного в рамках возобновляемой кредитной линии, осуществляется любыми суммами в пределах срока, установленного договором, так, чтобы остаток ссудной за­долженности не превышал сумму лимита, установленного догово­ром на соответствующий период времени.

Невозобновляемая кредитная линия — это договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами в пределах общей суммы и срока договора. При этом способе оборот суммар­ной выдачи кредита должен бьпь не больше общей суммы, преду­смотренной договором о кредитной линии.

Б зависимости от поведения кредитора по отношению к заемщи­ку при выдаче очередного транша различают:

• подтвержденные (гарантированные) кредитные линии;

• неподтвержденные кредитные линии.

В первом случае кредитор обязан предоставлять соответству­ющие транши заемщику по требованию последнего. В случае с неподтвержденными кредитными линиями кредитор вправе отка­заться предоставить транш заемщику без указания причины, не неся при этом ответственности перед заемщиком.

В зависимости от валюты кредитной линии выделяют:

• одновалютные — лимит и транши устанавливаются в одной валюте;

• мультивалютные — это кредитная линия, условиями кото­рой предусмотрено предоставление кредитных средств в валюте (ах), отличной (ых) от валюты лимита этой кредит­ной линии.

Для расчета неиспользованного лимита (свободного остатка лимита) мультивалютной кредитной линии при выдаче кредитных средств валюта предоставляемых кредитных средств пересчитыва- етсяв валюту лимита кредитной линии по курсу Банка России на дату выдачи При возобновляемом режиме погашение любой сум­мы кредита увеличивает неиспользованный лимит (свободный остаток лимита) мультивалютной кредитной линии на сумму по­гашенного кредита, пересчитанного в валюту лимита кредитной линии по курсу Банка России (или с использованием курса Банка России) на дату погашения, но не более установленного договором на соответствующий период времени лимита.

Мультивалютными могут быть все виды кредитных линий, а также рамочные кредитные линии.

Если в договоре кредитной линии не прописаны все существен­ные условия договора и он сконструирован как рамочный, то, воз­можно, необходимо будет заключать договор на каждый транш.

В случае с рамочной кредитной линией и кредитор обязуется пре­доставить заемщику кредиты в рамках этой кредитной линии по отдельным кредитным договорам, заключаемым с заемщиком и являющимся неотъемлемой частью генерального соглашения.

Особый вид кредита — овердрафт. В случае его открытия воз­можна оперативная оплата платежных документов при недостатке денежных средств на расчетном счете. Такой кредит предоставля­ют фирмам с безупречной кредитной историей и при этом прямо­го залога обычно не требуют. Лимит овердрафта рассчитывается как определенный процент от среднемесячного оборота по расчет­ному счету клиента, обычно не более 30%.

Кредитование в форме «овердрафт» используется клиентом по мере необходимости, поэтому начисленные проценты по такому кредиту значительно ниже, чем процентыпо срочному кредиту за тот же отрезок времени. Условия предоставления режима овер­драфта включают: статус «клиента банка»; валюту кредита; разре­шенный лимит овердрафта; ставки процента по этому кредиту и за выделение лимита; сроки кредитного соглашения, погашения транша, погашения процентов.

Статус «клиента банка» означает, что коммерческий банк мо­жет предоставлять кредиты в режиме «овердрафт» только своим клиентам, у которых в банке открыты счета и осуществляется рас­четно-кассовое обслуживание. Конкретные критерии для клиен- тов-соискателей овердрафта в каждом банке различаются, но сре­ди них можно выделить:

• срок обслуживания (не менее 3—6 месяцев);

• минимальное количество поступлений на расчетные счета за последние три месяца (не менее 10—15 в месяц);

• разрывы в поступлениях на счета (не более 3—5 рабочих дней подряд);

• совокупный ежемесячный оборот по поступлениям — не менее определенной суммы;

• отсутствие просроченных обязательств перед кредиторами и др.

Лимит овердрафта может быть стандартным или под инкасса­цию, если не менее 50% оборотов по расчетному счету клиента составляет выручка от инкассации, или техническим — под оформ­ленные в банке платежи.

Стандартный лимит овердрафта и лимит овердрафта под инкас­сацию рассчитывают исходя из минимального месячного оборота по расчетному (текущему) счету клиента в банке. Этот оборот как основа возврата кредита определяется следующим образом:

1) из каждого месячного кредитового оборота по расчетному счету за последние шесть месяцев вычитается по три максималь­ных поступления в каждом месяце;

2) из полученных таким образом «усеченных» оборотов следу­ет выбрать наименьший, который и используется в последующих расчетах.

Расчет стандартного лимита овердрафта (X) можно выполнить по формуле

Ь = 0/2,

где О — минимальный скорректированный месячный кредито­вый оборот по расчетному счету клиента.

Сроки овердрафта раскрывают общий срок кредитного согла­шения, в течение которого устанавливается и действует лимит (обычно до года), срок предоставления транша (это срок с момен­та начала использования лимита до момента полного погашения основной задолженности и процентов — как правило, составляет 30 дней) и срок погашения процентов.

Во многих банках широко применяют потребительский кредит. Потребительскими называют ссуды, предоставляемые населению. При этом потребительский характер ссуд определяется целью (объ­ектом кредитования) предоставления ссуды, в том числе на при­обретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды. К потребительскому кредиту относится продажа товаров с рассроч­кой платежа, ссуды на кооперативное жилищное, индивидуальное строительство, развитие фермерства.

В западной банковской практике потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.

В Гражданском кодексе выделяются также коммерческий кре­дит и товарный кредит. Под коммерческим кредитом понимается передача в собственность другой стороне денежных сумм или дру­гих вещей, определенных родовыми признаками, в том числе в виде аванса предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг. Товарный кредит оформляется договором, предусматривающим обязанность одной стороны пре­доставить другой стороне вещи, определенные родовыми призна­ками.

<< | >>
Источник: Трошпн А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И.. Финансы и кредит: Учебник. — М.: ИНФРА-М, — 408 с. — (Высшее образование).. 2009

Еще по теме 8.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТОВ:

  1. 7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита
  2. 6.2. Формы и виды кредита
  3. Формы и виды кредита
  4. 14.4. Формы и виды кредитов
  5. 53. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
  6. 55. Формы и виды кредитов
  7. Формы и виды кредитов
  8. ТЕМА 16. Формы и виды кредита
  9. 5.3.Формы и виды кредита
  10. 5. 3. Формы и виды кредита
  11. 17.4. Основные формы и виды кредита
  12. 1.2.1.1 Виды и формы кредитов
  13. 30. Основные формы и виды кредита
  14. Глава 11. Формы и виды кредита