загрузка...

5.3. Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование — это процесс составления финансо­вых планов на определенный период времени.

В ходе финансового планирования государственные и муници­пальные органы, субъекты хозяйствования оценивают свое финансо­вое состояние, объемы финансовых ресурсов, выявляют возможности их увеличения и направления эффективного использования.

Основные задачи финансового планирования:

• определить источники и плановые объемы необходимых денеж­ных фондов;

• установить направления целевого использования финансовых ресурсов;

• выявить пути наиболее эффективного вложения денежных средств.

Финансовое планирование простирается на сравнительно корот­кий промежуток времени и основано на том, что степень определен­ности финансово-экономических процессов достаточно высока. По срокам финансовое планирование подразделяется на:

• стратегическое — определяет движение денежных средств на длительный период (более пяти лет);

• среднесрочное — осуществляется на срок от трех до пяти лет;

• текущее — определяет задания на текущий финансовый год;

• оперативное — охватывает короткие промежутки времени (от нескольких дней до нескольких месяцев).

При финансовом планировании расходов денежных средств при­меняют следующие методы: нормативный; прямого счета; индекс­ный; формульный; балансовый.

Нормативный метод является одним из основных методов плани­рования. Сущность нормативного метода заключается в обосновании расходов денежных средств с помощью денежных и натуральных норм и нормативов. Норма характеризует научно обоснованную меру расхо­да ресурса на единицу продукции (работы) в принятых единицах из­мерения. Нормативы, как правило, разрабатываются в относительном выражении. Они характеризуют степень использования ресурсов. На­пример, объемы субсидий федеральным бюджетным и автономным учреждениям на выполнение государственного задания рассчитыва­ются на основе нормативов финансовых затрат на оказание государст­венных услуг (выполнение работ) и на содержание имущества учреж­дения. К натуральным нормативам относятся: норматив оснащения мягким инвентарем, медикаментами, нормы потребления расходных материалов, норматив затрат рабочего времени, объем снижения по­требления энергетических ресурсов в соответствии с требованиями энергетической эффективности. Для коммерческих организаций нор­мативами могут быть расходы, регламентированные заключенными контрактами, законодательно установленный минимальный размер оплаты труда, размер суточных в пределах норм, утвержденных Пра­вительством РФ.

Метод прямого счета применяется по ненормированным расхо­дам. При этом за основу берутся количество приобретаемых матери­альных ценностей, объемы выполняемых работ, а также цены, рас­ценки и тарифы.

Индексный метод позволяет на основе достигнутой величины фи­нансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его измене­ния в плановом периоде рассчитать плановую величину этого расхода:

Р = /, X + /2ХЛ2 + -~,

где Р — объем расходов; ... — коэффициенты увеличения (ин­дексации) объема расходов в соответствующем году планового перио­да по сравнению с базовым годом; Я2,... — объем расходов базово­го года.

Формульный метод предполагает использование нормативно за­крепленных или сложившихся формул расчетов:

РО = п{ X К{ + «2 X + —»

где РО — объем расходов; пь п2, ... — нормативы расходов на одного условного носителя расходов, тыс. руб.; Кх, Къ ... — планируемое (прогнозируемое) число условных носителей расходов (ед.) в соответ­ствующем году (число получателей установленного норматива).

Балансовый метод. Применение балансового метода дает возмож­ность выявить неиспользованные резервы, наметить и обосновать но­вые пропорции формирования, распределения и использования фи­нансовых ресурсов. Сущность этого метода состоит в том, что путем построения баланса[20] достигается увязка планируемых показателей поступления денежных средств с планируемыми показателями рас­пределения денежных средств, устанавливается их соответствие или превышение одной из частей баланса над другой. Баланс при этом имеет следующий вид:

Он + П = Р + Ок,

где Он — остатки средств на начало года; П — поступления средств в планируемом периоде; Р — расходы в планируемом периоде; Ок — ос­таток средств на конец планового периода.

Примеры использования методов расчета расходов показаны в табл. 5.2.

Таблица 5.2. Методы расчета расходов денежных средств при финансовом планировании
Наименование

расхода

Применяемый метод Описание метода
Оплата команди­ровочных рас­ходов Нормативный, формульный Р = ЛГхКхКкхКдн,

где Р — расход на планируемый финан­совый год;

N — нормы выплаты суточных в соответ­ствии с законодательством РФ на 1 еди­ницу командируемого; К — количество запланированных ко­мандировок;

Кк — количество командируемых; Кдн — количество дней командировки.

Приобретение оборудования Индексный Р = Р (л)х/оптц,

где Р — расход на планируемый финан­совый год;

Р(л) — расход базового года;

/опт ц — прогнозируемый индекс роста

оптовых цен

Окончание табл. 5.2
Наименование расхода Применяемый метод Описание метода
Приобретение основных средств и материальных запасов Прямого счета Р = (КосхЦ1) + (КмзхЦ2),

где Р — расход на планируемый финан­совый год;

К^ — количество основных средств, за­планированных к приобретению; Кмз — количество материальных запасов, запланированных к приобретению; Ц, — средняя цена на приобретаемые ос­новные средства, определенная путем проведения мониторинга рыночных цен; Ц2 — средняя цена на приобретаемые ма­териальные запасы, определенная путем проведения мониторинга рыночных цен.

Представитель­ские расходы Нормативный Р = СМР,

где Р — расход на планируемый финан­совый год;

СМР — смета расходов на проведение официальных мероприятий, приемов и обслуживание делегаций.

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование перспектив развития финансовых отношений в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использо­вания финансовых ресурсов на перспективу.

Цель финансового прогнозирования — оценка реально возмож­ных объемов финансовых ресурсов, источников их формирования и путей использования на прогнозируемый период на основе анализа тенденций финансовых показателей.

Прогнозирование предполагает разработку и составление прогно­зов, т. е. научно обоснованных гипотез о вероятном будущем состоя­нии финансовых ресурсов и характеризующих это состояние показа­телей.

Финансовое прогнозирование используется как инструмент на­учного предвидения, позволяет органам управления наметить разные варианты (сценарии) состояния финансовых показателей, сформули­ровать приоритетные задачи, оценить необходимые ресурсы для их реализации и определить возможные источники этих ресурсов.

Финансовое прогнозирование может быть среднесрочным (5—10 лет) и долгосрочным (более 10 лет)[21].

Прогнозирование финансовых показателей проводится с исполь­зованием различных методов, в том числе экспертных оценок, экст­раполяции, математического моделирования.

Метод экспертных оценок применяется для выявления мнения экспертов по поводу параметров финансоввых показателей путем проведения специальных процедур — анкетирования, интервьюиро­вания. Метод основан на использовании такого значения, как ранг (характеризует порядковое место оцениваемого параметра), и про­цедуре ранжирования — т. е. установлении относительной важности исследуемых параметров на основе их предпочтительности друг перед другом. Наиболее предпочтительному параметру присваивается пер­вый (высший) ранг, а наименее предпочтительному — последний (низший) ранг. Каждый эксперт при ранжировании располагает все параметры в таком порядке, который ему представляется наиболее рациональным. Экспертами должны быть специалисты высокой ква­лификации, профессионально занимающиеся изучением и/или управлением экономикой и финансами.

Метод экстраполяции основан на обработке статистических дан- ных и строится на предположении о том, что сведения о поведении финансовых показателей в прошлом (ретроспективе) с определенной степенью вероятности могут быть распространены и на будущее (рис. 5.2).



Доверительный интервал отклонения
* *
* *
------------------------------------------ ►

I Прогнозный период Время

hspace=0 vspace=0 align=left> Экстраполяция
Ретроспектива

Финансовый показатель



Рис. 5.2. Метод экстраполяции

Метод математического моделирования. Результатом моделирова­ния выступает экономико-математическая модель финансовых пока­зателей, представляющая собой математическое описание видов свя­зей финансовых явлений и процессов с факторами, характеризующи­ми закономерности их изменения через математические символы и приемы (математические уравнения, неравенства, таблицы, графики ит. д.).

Этапы разработки экономико-математической модели следу­ющие:

• изучение динамики финансовых показателей за определенный период времени и выявление факторов, влияющих на направле­ние этой динамики;

• расчет функциональной зависимости финансовых показателей от определяющих факторов;

• подготовка различных вариантов финансовых показателей;

• анализ и экспертная оценка финансовых показателей;

• выбор оптимального варианта прогноза финансовых показа­телей;

• принятие решения о прогнозных значениях финансовых пока­зателей;

• проверка качества моделей (производится практикой).

Математизация финансов, т. е. стремление к точному описанию

в математической форме финансовых процессов и явлений, стала необходимым элементом системы управления финансами. В теории и практике финансовой деятельности существенное место занимают методы расчета, объединенные под общим названием финансовая ма­тематика (или высшие финансовые вычисления, или финансовые и коммерческие расчеты). Методы финансовой математики основаны на принципе неравноценности денег, относящихся к разным момен­там времени. Очевидно, что 1000 руб., полученные через пять лет, не равноценны этой сумме, поступившей сегодня, даже если не прини­мать во внимание инфляцию и риск их неполучения. Известен афо­ризм «Время — деньги». Неравноценность двух одинаковых по абсо­лютной величине сумм связана с тем, что имеющиеся сегодня деньги теоретически могут быть инвестированы и принести доход в бу­дущем.

Методы финансовой математики широко применяются в бан­ковском и сберегательном деле, страховании, в работе финансовых организаций, инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж, во внешнеэкономических отношениях.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климо­вич. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, — 336 с. — (Профессиональное образование).. 2015

Еще по теме 5.3. Финансовое планирование и прогнозирование:

  1. 5.2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
  2. 5. Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия
  3. 16.1. Планирование и прогнозирование, уровни планирования
  4. 1.Функция планирования и прогнозирования.
  5. Прогнозирование и планирование работы
  6. 5.4. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ПЕРСОНАЛЕ
  7. Прогнозирование и планирование
  8. 3.3. Финансовое прогнозирование
  9. Урок №4 «Система планирования и прогнозирования. Как сделать продажи предсказуемыми и управляемыми»
  10. 13. Финансовый план как элемент финансового планирования
  11. ТЕМА 3 ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. ТЕМА 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ И ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  13. Финансовое планирование