<<
>>

16.3. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗ ПРИБЫЛИ

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предприни­мательства, определяет необходимость ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет за­висеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснован­ным — это позволит осуществлять своевременное и полное финанси­рование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соот­ветствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, пра­вильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое зна­чение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Планируется прибыль раздельно по видам: от реализации товар­ной продукции, от реализации прочей продукции и услуг нетоварно­го характера, от реализации основных фондов и другого имущества и от внереализационных доходов и расходов.

Рассмотрим основные способы планирования прибыли от реа­лизации товарной продукции.

Главные из них — метод прямого счета и аналитический.

Метод прямого счета наиболее широко распространен в органи­зациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как раз­ница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС, акцизов и нало­га с продаж.

Расчет ведется по формуле:

П = (В х Ц) — (В х С),

где П - плановая прибыль, руб.;

В - выпуск товарной продукции в плановом периоде в нату­ральном выражении;

Ц — цена за единицу продукции (за вычетом налогов), руб.;

С — полная себестоимость единицы продукции, руб. Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной се­бестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на скла­де и товаров отгруженных на начало и конец планового года.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как допол­нение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преиму­щество этого метода состоит в том, что он позволяет определить вли­яние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в предстоящем году продукции, а по всей сравни­мой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим мето­дом состоит из трех последовательных этапов:

определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость срав­нимой товарной продукции за тот же период;

исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

учет влияния на плановую прибыль различных факторов: сниже­ния (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

При этом методе прибыль по несравнимой продукции определя­ется отдельно.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце от­четного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV кв.).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уров­нем цен, действовавших к концу года. Поэтому если в течение истек­шего года имели место изменения цен или ставок НДС и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определе­нии ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Если, например, цены были повышены с 1 ок­тября отчетного года, то это повышение следует распространить на весь период и до 1 октября, так как иначе уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планового.

На основе найденного таким образом уровня базовой рентабель­ности и планируемого объема товарной продукции по себестоимос­ти отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора — изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от ба­зового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влия­ние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расче­та плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров отгруженных на начало и конец планового года.

Необходимо подчеркнуть, что при прямом методе плановая при­быль определяется как общая сумма без выявления конкретных при­чин', влияющих на ее величину, а при аналитическом методе выявля­ются как положительно, так и отрицательно влияющие на прибыль факторы.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе ва­ловой прибыли, как уже отмечено, учитывается прибыль от реализа­ции прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также плани­руемые доходы и расходы.

Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера — для капитального строительства, капитального ремонта и т.д.) планиру­ется методом прямого счета. Лишь при незначительной доле этой продукции (услуг) прибыль от реализации определяется исходя из запланированного ее объема в плановом году и рентабельности про­шлого года.

Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.

Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет. Что касается таких ста­тей, как доходы от долевого участия в деятельности других предпри­ятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по акци­ям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим пред­приятию, то они планируются в зависимости от прогнозов в разви­тии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важней­шим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.

Для прогнозирования максимально возможной прибыли в пла­новом году целесообразно исходя из зарубежного опыта расчетов со­поставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные.

Как отмечалось, к переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты из­меняются пропорционально изменению объема производства.

Постоянные затраты не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизацион­ные отчисления, оплата труда управленческого персонала, админис­тративные расходы и др.

Смешанные затраты включают как переменные, так и постоян­ные расходы. Таковыми, например, являются почтово-телеграфные расходы, проведение текущего ремонта оборудования и др.

В связи с небольшим удельным весом смешанных затрат сосре­доточим внимание на переменных и постоянных расходах и попыта­емся выявить влияние их изменения на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.

Приведенные ниже расчеты позволяют определить «эффект опе­рационного рычага» (термин, взятый из западной практики предпри­нимательства, который называют «эффектом производственного рычага» или «эффектом эксплуатационного рычага»).

Эффектом операционного рычага называют такое явление, когда с изменением объема продаж (выручки от реализации продукции) происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону).

Допустим, объем продаж в 2000 г. составлял 1820 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 1238 тыс. руб., а постоянные — 197 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в 1435 тыс. руб. прибыль равна 385 тыс. руб. (1820- 1435). Если в 2001 г. выручка уве­личивается на 10%, что составит 2002 тыс. руб. (1820 х 110/100), то переменные затраты возрастут также на 10% и будут равны 1362 тыс. руб. (1238 х 110/100). Постоянные затраты при этом оста­ются неизменными, т.е. 197 тыс. руб. В этом случае суммарные затра­ты составят 1559 тыс. руб. (1362 + 197), а прибыль - 443 тыс. руб. (2002— 1559). При этом прибыль возрастет по сравнению с прошлым годом на 15% [(443 х 100 : 385) - 100]. Следовательно, при росте вы­ручки от реализации продукции на 10% прибыль увеличится на 15%.

Изыскивая возможности увеличения прибыли, целесообразно проверить влияние на ее прирост не только переменных, но и посто­янных затрат.

Так, если переменные затраты увеличиваются на 10% (1362 тыс. руб.), а постоянные затраты - на 2%, или 201 тыс. руб. |(197 х 102) : 100|, то общая сумма всех затрат составит 1563 тыс. руб. (1362 + 201).

Прибыль при этом будет равна 439 тыс. руб. (2002 — 1563) и, следовательно, возрастает по сравнению с прошлым годом на 14% [(439/385 х 100) - 100], а не на 15%.

Если далее постоянные затраты увеличиваются на 4% и составят 205 тыс. руб. [(197 х 104) : 100], то при 10%-ном росте переменных расходов общая сумма всех затрат равна 1567 тыс. руб. (1362 + 205). Прибыль в этом случае уменьшается до суммы 435 тыс. руб. (2002 - 1567), т.е. возрастет лишь на 13% 1(435/385 х 100)- 100|.

Очевидно, что по мере возрастания постоянных затрат при про­чих равных условиях темпы прироста прибыли сокращаются.

Приведенные расчеты позволяют определить степень воздейст­вия операционного рычага. Для этого следует из объема продаж ис­ключить переменные затраты, а результат разделить на сумму при­были.

Разницу между объемом продаж и переменными затратами эко­номисты называют «вкладом на покрытие». Таким образом, количе­ственное воздействие операционного рычага на прибыль можно вы­разить формулой:

О = В : П,

где О - операционный рычаг;

В - вклад на покрытие;

П - прибыль.

В нашем примере воздействие операционного рычага в 2000 г. будет определено следующим образом:

[(1820 - 1238): 385] = 1,5.

Показатель операционного рычага имеет важное практическое значение. Если объем продаж возрастает, например, на 4%, то, поль­зуясь показателем операционного рычага, можно заранее определить, что прибыль увеличится на 6% (4 х 1,5). В случае снижения объема продаж на 8% прибыль уменьшится на 12% (8 х 1,5). Увеличение объ­ема продаж на 10% влечет рост прибыли на 15% (10 х 1,5). (См. начало примера.)

Определив влияние структуры затрат на прибыль с помощью воз­действия операционного рычага, можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. Однако если бесконтрольно увели­чивать постоянные расходы, то резко увеличивается предпринима­тельский риск, так как при этом может сократиться выручка от реа­лизации продукции и предприятие понесет большие потери в при­были.

При исследовании взаимосвязи между постоянными и перемен­ными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточ­ности производства. Для проведения такого анализа многие отечест­венные экономисты используют рекомендации западного предпри­нимательства.

В соответствии с ними прежде всего определяется так называе­мая точка безубыточности производства и реализации продукции. Эту точку называют «мертвой точкой», «критической точкой», «по­рогом рентабельности», «точкой самоокупаемости».

Точка безубыточности соответствует такому объему продаж, при котором предприятие покрывает все постоянные и переменные за­траты, не имея прибыли. С помощью точки безубыточности опреде­ляется порог, за которым объем продаж обеспечивает рентабельность, т.е. прибыльность продукции.

Объем продаж, соответствующий точке безубыточности (Б), оп­ределяется как отношение затрат (Пз) к разности между единицей и частным от деления переменных затрат (Зп) на объем продаж в стои­мостном выражении (Р).

Следовательно, точка безубыточности может быть исчислена по формуле:

Б = Пз : (1 -Зп/Р).

Предположим, объем продаж — 3600 тыс. руб., в том числе пере­менные затраты — 2160 тыс. руб., постоянные затраты — 1000 тыс. руб., прибыль — 440 тыс. руб. Реализовано 1000 единиц изделий, затраты на единицу 3600 руб. (3 600 000 : 1000).

Объем продаж в денежном выражении в точке безубыточности составит:

1000 :(1 - 2160/3600) =? 2500 тыс. руб.

В натуральном выражении ь,сл,"!ество реализованной продукции в точке безубыточности равно: 2 500 000 : 3600 = 694 ед. Это значит, что выручка от продажи 694 ед. изделий окупает все затраты, не обра­зуя прибыли. Реализация каждой дополнительной единицы сверх 694, т.е. сверх точки безубыточности, будет приносить прибыль.

Подобные расчеты весьма актуальны 1! нынешних условиях, так как предприятия заранее могут прогнозировать безубыточную дея­тельность. Более того, при определении стратегии предприятие долж­но учитывать запас финансовой прочности (Ф), т.е. оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности. Для этого объем продаж (Р), за исключением объема продаж в точке безубыточности (Б), следует разделить на объем продаж.

Оценка запаса финансовой прочности производится по формуле:

Ф = (Р - Б): Р х 100.

Продолжив предыдущий пример, определим запас финансовой прочности:

[(3600 - 2500): 3600] х 100 = 30,6%.

Следовательно, предприятие может сократить объем производ­ства и продаж на 30,6%, прежде чем будет достигнута точка безубы­точности. Такой высокий запас финансовой прочности должен быть учтен в процессе формирования стратегии предприятия. Имея боль­шой запас финансовой прочности, предприятие может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.

Итак, максимизация прибыли путем изменения доли перемен­ных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запа­са финансовой прочности, открывает возможность для предприни­мателей планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкуренто­способной продукции и заблаговременно принимать соответствую­щие меры по изменению в ту или иную сторону величины перемен­ных и постоянных затрат. Прогнозные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реа­лизующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью дан­ного предпринимателя, участвующих своими средствами в форми­ровании его уставного капитала. Поэтому планирование оптималь­ного размера прибыли в современных экономических условиях яв­ляется важнейшим фактором успешной предпринимательской дея­тельности предприятий и организаций.

<< | >>
Источник: Под. Ред. дэн ,проф Н Ф Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс— М ИНФРА-М, — 302 с - (Серия «Высшее образование»).. 2003

Еще по теме 16.3. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗ ПРИБЫЛИ:

  1. 3.2. Планирование прибыли
  2. 4.2. МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ
  3. 5.5. Планирование прибыли
  4. Планирование прибыли
  5. Планирование прибыли от продаж
  6. 17. Планирование прибыли предприятия
  7. 17. Планирование прибыли предприятия
  8. 23. Методы планирования прибыли
  9. Вопрос 11 Маржинальный метод планирования прибыли
  10. 24. Аналитический метод планирования прибыли