13.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был уч­режден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он пер­воначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В июне 1991 г. был ут­вержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подот­четного Верховному Совету РСФСР.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независи­мых Государств и упразднением союзных структур Верховный Совет РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на терри­тории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и ва­лютного регулирования экономики республики.

20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен, и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Не­сколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

Банк России представляет собой единую централизованную сис­тему с вертикальной структурой управления.

Высшим органом Банка России является Совет директоров, функционирующий на началах коллегиальности. Он осуществляет руководство и управление Банком. В Совет директоров входят Пред­седатель ЦБ РФ (назначается на должность и освобождается от долж­ности Государственной Думой по представлению Президента РФ сроком на четыре года) и 12 членов, назначаемых на свои должности и освобождаемые от них Государственной Думой тоже на четырехлет­ний срок.

В систему Банка России входят: центральный аппарат; террито­риальные учреждения (национальные банки республик в составе Рос­сийской Федерации); расчетно-кассовые центры (РКЦ); вычисли­тельные центры; полевые учреждения Банка; учебные заведения; подразделения безопасности; другие организации, необходимые для деятельности Банка России.

В структуре центрального аппарата Банка России функциониру­ют следующие основные департаменты: сводный экономический; ис­следований и информации; наличного денежного обращения; регу­лирования, управления и мониторинга платежной системы Банка России; регулирования расчетов; бухгалтерского учета и отчетности; лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредит­ных организаций; банковского надзора; банковского регулирования; финансовой стабильности; инспекция кредитных организаций; one- раций на финансовых рынках; обеспечения и контроля операций на финансовых рынках; финансового мониторинга и валютного контро­ля; платежного баланса; методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы; юридический; полевых учреж­дений; информационных систем; кадровой политики и обеспечения работы с персоналом; финансовый; внутреннего аудита; международ­ных финансово-экономических отношений; внешних и обществен­ных связей; административный, а также несколько главных управле­ний на правах департамента (недвижимости Банка России; эксперти­зы и планирования капитальных затрат Банка России; безопасности и защиты информации).

Уставный капитал и иное имущество Банка России являются фе­деральной собственностью.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка Рос­сии. Это означает, что хотя Банк России и должен осуществлять свои расходы за счет собственных доходов, но проводимые им банковские операции и сделки изначально не носят предпринимательского ха­рактера, в связи с чем могут не только не приносить прибыли, но при определенных условиях являться заведомо убыточными. Так, для воздействия на суммарный спрос и предложение денег Банк России обязан осуществлять валютные интервенции, т. е. в зависимости от сложившейся на валютном рынке ситуации покупать или продавать иностранную валюту. При этом достижение цели поддержания сум­марного спроса и предложения денег на необходимом уровне в боль­шинстве случаев не будет сопровождаться получением дохода.

Прибыль Банка России отражается в ею годовой финансовой от­четности. Структура баланса Банка России приведена в табл. 13.2.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Феде­рации и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», банк осуществляет независимо ог федеральных ор­ганов государственной власти, органов государственной власти субъ­ектов Федерации и органов местного самоуправления:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и про­водит единую государственную денежно-кредитную политику;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и органи­зует наличное денежное обращение;

• утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

• является кредитором последней инстанции для кредитных ор­ганизаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

Таблица 13.2. Баланс Банка России на 1 января 2012 г.
Актии Млрд руб. Пассии Млрд руб.
1. Драгоценные металлы 1528 1. Наличные деньги в обращении 6896
2. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бума­ги иностранных эмитентов 14 245 2. Средства на счетах в Банке России[50] 7742
3. Кредиты и депозиты 1663 3. Средства в расчетах 36
4. Ценные бумаги[51] 426 4. Прочие пассивы 159
5. Требования к МВФ 603 5. Обязательства перед МВФ 472
6. Прочие активы 98 6. Капитал 3236
7. Прибыль отчетного года 22
Итого по активу: 18 563 Итого по пассиву: 18 563

* Из них 333 млрд руб. — долговые обязательства Правительства РФ. ** Из них: 4444 млрд руб. — средства Правительства РФ и 1748 млрд руб. — средства кредитных организаций-резидентов.

• устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• организует составление платежного баланса РФ;

• принимает участие в разработке методологии составления фи­нансового счета РФ в системе национальных счетов и организу­ет составление финансового счета РФ;

• проводит анализ и прогнозирование денежно-кредитных, ва- лютно-финансовых и ценовых отношений в экономике РФ в целом и по регионам;

• осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках;

• является депозитарием средств МВФ в валюте Российской Фе­дерации, осуществляет операции и сделки с МВФ;

• осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Денежно-кредитная политика — это комплекс мероприятий в об­ласти денежного обращения и кредита, направленных на регулирова­ние денежной массы, а также объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель — ре­гулирование экономики путем влияния на состояние денежного об­ращения и кредита.

В современных условиях конечной целью государственной де­нежно-кредитной политики, проводимой Банком России во взаимо­действии с Правительством РФ, является снижение инфляции и под­держание ее на низком уровне.

При проведении денежно-кредитной политики Банк России ис­пользует различные методы и инструменты.

Методы денежно-кредитной политики — это способы воздейст­вия на ориентиры денежно-кредитной политики, осуществляемые посредством применения определенных инструментов денежно-кре­дитной политики.

Инструменты денежно-кредитной политики — это тесно связан­ные с целевыми ориентирами денежно-кредитной политики показа­тели, находящиеся в сфере воздействия Банка России как органа де­нежно-кредитного регулирования, величина которых может быть достаточно быстро скорректирована.

Методы денежно-кредитной политики подразделяются на адми­нистративные и экономические.

К административным методам денежно-кредитной политики от­носятся:

• лимитирование уровня процентных ставок по кредитам;

• ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитным органи­зациям;

• проведение селективной кредитной политики, реализуемой по­средством: а) установления количественных параметров на кре­диты, направляемые в приоритетные отрасли экономики; б) создания специализированных кредитных организаций, осу­ществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам;

• портфельные ограничения, предполагающие вменение кредит­ным организациям в обязанность приобретение государствен­ных ценных бумаг;

• валютные ограничения, включающие: а) продажу части валют­ной выручки Центральному банку по официальному курсу;

б) лицензирование продажи иностранной валюты импортерам;

в) ограничение операций кредитных организаций по купле- продаже валюты на внутреннем рынке и др.

К экономическим методам денежно-кредитной политики Банка России относятся:

• нормативные методы, осуществляемые путем использования таких инструментов, как: а) отчисления в фонд обязательных резервов; б) коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций;

• корректирующие методы, осуществляемые путем использова­ния следующих инструментов денежно-кредитной политики: а) процентные ставки; б) операции на открытом рынке и др.

Процентные ставки Банка России — это минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. К ним отно­сятся ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозит­ным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными орга­низациями.

Изменяемая в зависимости от экономической ситуации ставка ре­финансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложивше­гося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказы­вая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.

Ставки по кредитам «овернайт» и внутридневным кредитам ис­пользуются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским счетам в течение дня и для завершения операционного дня. Объемы подобных креди­тов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на из­менение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке.

Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне лик­видности банков также пока существенно не влияет на ставки меж­банковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и опера­циям с облигациями Банка России с банками, при проведении кото­рых осуществляется абсорбирование свободной банковской ликвид­ности.

Устанавливаемые Банком России процентные ставки по своим операциям оказывают все более значительное влияние на общий уро­вень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину про­центов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

В среднесрочной перспективе Банк России будет строить про­центную политику таким образом, чтобы:

• содействовать формированию объективного уровня процент­ных ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в соответствии с ориентирами денежно-кредитной по­литики;

• на основе анализа влияния процентных ставок по своим инст­рументам на ставки денежного рынка и уровень доходности других секторов финансового рынка, ставки по кредитам реаль­ному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на эко­номику.

Операции на открытом рынке предполагают куплю-продажу цен­ных бумаг. Банк России, проводя операции на открытом рынке, уве­личивает (при покупке ценных бумаг) или уменьшает (при продаже ценных бумаг) объем резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что вызывает изменение стоимости кредита и спроса на деньги.

Банк России является кредитором последней инстанции на меж­банковском кредитном рынке. Межбанковский кредитный рынок — это часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кре­дитованию осуществляются исключительно банковскими организа­циями. Главная его задача состоит в оперативном обеспечении бан­ковской системы денежными ресурсами с целью поддержания ее лик­видности и стабильности.

Межбанковский кредитный рынок подразделяется на два круп­ных сегмента: рынок межбанковских кредитов; рынок кредитов Цен­трального банка.

За рубежом кредиты используются исключительно как времен­ный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано именно с функ­цией центрального банка как кредитора последней инстанции, чьи ресурсы по определению должны быть самыми дорогими. В этом суть функции кредитора последней инстанции.

В нашей стране Банк России применяет следующие формы меж­банковского кредитования:

• предоставление централизованных кредитов в форме покупки у банков векселей (так называемый переучетный кредит);

• предоставление банкам кредитов под обеспечение ценных бу­маг (так называемый ломбардный кредит);

• предоставление банкам целевых кредитов по низким процент­ным ставкам для распределения ими денежных средств между конечными потребителями (сельские товаропроизводители, то­пливно-энергетический комплекс, конверсионные предпри­ятия и т. п.) на не вполне рыночных условиях.

Кредитование Банком России кредитных организаций называет­ся рефинансированием. Рефинансирование банков осуществляется Банком России посредством предоставления внутридневных креди­тов, кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов. Наряду с этим для рефинансирования банков могут использоваться такие инструменты денежно-кредитной политики, как валютные свопы и операции РЕПО с государственными ценными бумагами.

Общий объем выдаваемых Банком России кредитов должен со­ответствовать принятым ориентирам единой государственной денеж­но-кредитной политики. Для регулирования общего объема выдавае­мых Банком России кредитов в рамках прямых количественных ог­раничений могут устанавливаться лимиты на рефинансирование кредитных организаций.

Прямые количественные ограничения (установление лимитов) при­меняются Банком России на рефинансирование банков, проведение отдельных банковских операций, при установлении нормативов обя­зательных резервов, депонируемых в Банке России, в других случаях, предусмотренных законодательством.

Обязательные резервы (резервные требования) — один из основ­ных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России, представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля де­нежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликато­ра. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кре­дитных возможностей кредитных организаций и поддержания на оп­ределенном уровне.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обяза­тельствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих де­понированию кредитными организациями, производится территори­альным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кре­дитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климо­вич. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, — 336 с. — (Профессиональное образование).. 2015

Еще по теме 13.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России):

  1. 6.2.Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  2. 57. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  3. Глава 11. Центральный банк Российской Федерации
  4. 11. 5. Центральный банк Российской Федерации как орган банковскогорегулирования и надзора
  5. 30.2. Центральный банк РФ (Банк России)
  6. Центральный банк РФ (Банк России)
  7. 64. СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  8. Сберегательный банк Российской Федерации и его операции
  9. 12.2. Сберегательный банк Российской Федерации
  10. 28.1. Центральный банк (Банк Канады)
  11. Центральный банк (Банк Канады)
  12. 29.2. Центральный банк (Банк Италии)
  13. Центральный банк (Банк Италии)
  14. Центральный банк
  15. 25.1. Центральный банк Англии (Банк Англии)