<<
>>

12.3. Организация краткосрочного кредитования

В связи с трудностями переходного периода в России отсутст­вует практика долгосрочного кредитования, 90% общего объема выданных ссуд составляют краткосрочные кредиты, т. е. срок ко­торых не превышает 12 месяцев.
Сферой использования кратко­срочных кредитов является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных средств.

Организация краткосрочного кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования.

Процесс кредитования предусматривает несколько этапов. На первом этапе осуществляется рассмотрение кредитной заявки и изучение кредитоспособности потенциального

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. К заявке прилагаются следующие документы:

♦ финансовые отчеты за ряд лет;

♦ бизнес-планы;

♦ прогноз финансирования;

♦ налоговые деклараций др.

Немалоэажное значение имеет предварительная беседа ра­ботника кредитного отдела с будущим заемщиком. Эта беседа не только позволяет уточнить некоторые детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава предприятия, реалистичность оценок его положения и перспек­тив развития.

Если в результате предварительной беседы банк решает про­должить работу с клиентом, то следующим шагом является ана­лиз кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Для оценки кре­дитоспособности используется сложная система показателей.

Она дифференцирована в зависимости от категории заемщика (круп­ная компания, фирма, малое предприятие, вид деятельности, кон­курентоспособность продукции и т. д.). В основном банки исполь­зуют такие финансовые показатели, как коэффициент ликвиднос­ти, коэффициент эффективности, или активности, коэффициент финансового левериджа (задолженность по краткосрочным и дол­госрочным кредитам, отнесенная к сумме активов, капиталу, мате­риальным оборотным средствам), операционный коэффициент, или коэффициент прибыльности, «рыночные» коэффициенты, коэффициент обслуживания долга и др. Перечисленные коэффи­циенты модифицируются в разных странах, используется различ­ный набор финансовых коэффициентов, различаются методики расчета отдельных коэффициентов, используются различные тер­мины при обозначении однихитех же коэффициентов. Этот метод кредитования называется коэффициентным.

Использование зарубежного опыта в чистом виде в России невозможно из-за того, что система бухгалтерского учета в значи­тельной степени отличается от принятой в странах с рыночной экономикой, поэтому у нас в стране чаще всего используются та­кие показатели, как коэффициенты ликвидности, покрытия и обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способ­ности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного обо­рота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных акти­вов к заемным средствам. В состав легко реализуемых оборотных активов включаются две группы активов: денежные средства (средства на расчетном и других счетах в банке, наличность в кас­се, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя первоклассных векселедателей); легко реализуемые требования (товары отгруженные, срок оплаты которых не насту­пил, прочие дебиторы краткосрочного характера, временная фи­нансовая помощь предприятиям своей системы краткосрочного характера, задолженность рабочих и служащих по ссудам кратко­срочного характера).

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заемным средствам, т. е. в числителе добавляются легко реализуемые элементы таких оборотных активов, как отдельные виды запасов товарно-мате­риальных ценностей, пользующихся спросом на рынке (произ­водственные запасы, готовая продукция, незавершенное произ­водство), расходы будущих периодов и т. д.

Показатель обеспеченности собственными средствами вклю­чен в число основных показателей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность кли­ента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам. По­казатель обеспеченности определяется как отношение фактичес­кого наличия собственных оборотных средств по балансу к об­щей величине оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме.

369

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей неодинаков. Каж­дый коммерческий банк самостоятельно определяет их, учитывая целый ряд факторов и в первую очередь отраслевую принадлеж­ность предприятия. Например, банк, занимающийся в основном кредитованием предприятий торгово-посреднической сферы де­ятельности, определил для них следующую шкалу (табл. 12.2).

Таблица 12.2
Коэффициент Класс Величина, не менее
Коэффициент ликвидности 1 0,4
2 0,2
3 0,07
Коэффициент покрытия 1 1,5
2 1,2
3 1,0
Показатель обеспеченности, % 1 25
2 18
3 10

Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период, предшествующий обращению за ссудой в банк.

Такая практика позволяет выявить тенденции, сложившие­ся в финансовой деятельности предприятия, причины возникно­вения потребности в кредитных ресурсах. Более полное пред­ставление о возможностях предприятия в будущем дает анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию, выпускаемую данным предприятием, уровня цен на нее и т. д.

24-3903

Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например, анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризую­щих оборот средств у предприятия, обратившегося в банк за кре­дитом.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении отто­ка и притока средств у заемщика за период, как правило, соответ­ствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на один год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т. д. Элементами притока средств за соответствующий период являются: прибыль, полу­ченная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской за­долженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; получение новых ссуд. В качестве элементов оттока средств можно выделить уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет вели­чину общего денежного потока. Превышение притока над отто­ком свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его кредитоспособности.

Как способ оценки кредитоспособности клиента использует­ся также анализ делового риска.

Деловой риск — это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагае­мым эффектом. Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, ста­бильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффици­ентов.

В случае благоприятного заключения по определению креди- заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора (см. пар. 14.2).

Контрольные вопросы

1. Каковы источники ссудного капитала?

2. Каковы условия существования кредита?

3. Назовите основные функции кредита.

4. Каковы принципы кредитных отношений?

5. Перечислите формы кредитов и отличительные особеннос­ти каждой из них.

6. Какова основная функция государственного кредита?

7. Сущность потребительского кредита.

8. Какой документ используется для оформления коммерчес­кого кредита?

9. Назовите основные признаки, определяющие виды креди­тов.

10. Перечислите основные этапы в процессе организации кредитования.

Какие методы определения кредитоспособности заемщи­ка используются в банковской практике?

12. Что характеризует коэффициент ликвидности?

13. Что характеризует коэффициент покрытия?

14. В чем сущность определения кредитоспособности пред­приятия через анализ денежного потока?

15. Что характеризует превышение притока денежных средств над оттоком?

16. Для какой цели определяется класс кредитоспособности?

17. Какие факторы влияют при определении нормативных значений коэффициентов по классам кредитоспособности?

<< | >>
Источник: Под ред. проф. А. М. Ковалевой. Финансы и кредит: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, — 512 с: ил.. 2005

Еще по теме 12.3. Организация краткосрочного кредитования:

  1. 4.5. Источники и издержки краткосрочного кредитования
  2. Традиционные формы краткосрочного кредитования
  3. 7.1. Краткосрочное банковское кредитование
  4. Преимущества краткосрочного и среднесрочного кредитования:
  5. 7.5.Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
  6. Организация кредитования
  7. 129. Сущность организации кредитования
  8. Организация кредитования
  9. 49. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИ
  10. 14.6. Принципы и организация банковского кредитования