Мультипликатор капитала
Мультипликатор капитала (для целей настоящей модели) — это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка.
Другими рловами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.Для оценки мультипликативного эффекта капитала банка можно использовать следующую модель расчета:
Мультипликативный эффект капитала = {{[{Прибыль + + Процентные расходы) : Активы] • 100} — {Стоимость платных
привлеченных средств)} • {Активы : Капитал) или в агрегированной форме: {[(П + ПР) / А] • 100 - УС} • MK, где [(FI + ПР)/А] • 100 — экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавочную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в процентах.
Агрегаты, входящие в формулы экономической рентабельности:
П — прибыль;
ПР —процентные расходы;
А — совокупные активы;
УС —уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка, который равен отношению процентных расходов (ПР) к платным привлеченным средствам (ПС) и выражен в процентах;
MK-мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.
Мультипликативный эффект капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных по-токов, или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов);
эффективность структуры собственного и заемного капитала банка.
Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью (см. ниже «Оценка добавленной стоимости»).
По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита, то мультипликатор капитала — это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала банка. Другими словами, мультипликатор капитала — это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), т. е. балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов.Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою
очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Но для того, чтобы оп-ределить, как работает мультипликатор капитала, необходимо провести оценку качества управления совокупным капиталом банка (см. выше «Экономическая отдача на собственный капитал»). А чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов.
Еще по теме Мультипликатор капитала:
- МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В МОДЕЛИ ОТКРЫТОЙ экономики С НЕСОВЕРШЕННОЙ МОБИЛЬНОСТЬЮ КАПИТАЛА
- Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета
- 55 ЭФФЕКТ МУЛЬТИПЛИКАТОРА
- ЭФФЕКТ МУЛЬТИПЛИКАТОРА
- 4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
- Мультипликатор
- 11. СУЩНОСТЬ И МЕХАНИЗМ БАНКОВСКОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА
- Денежный мультипликатор
- Мультипликатор
- 112. ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
- 11. СУЩНОСТЬ И МЕХАНИЗМ БАНКОВСКОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА