<<
>>

Корректировка потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов

осуществляется путем его оперативного регулирования (переноса срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами).

На первом этапе регулируются декадные сроки расходования денежных средств (в увязке с их поступлениями), что позволяет минимизировать остатки денежных активов в рамках каждого месяца (квартала).

Критерием оптимальности этого этапа регулирования потока платежей выступает минимальный размер средне- квадратического отклонения остатка денежных активов предприятия от среднего их значения.

На втором этапе размер среднего остатка денежных активов оптимизируется с учетом предусматриваемого резервного запаса этих активов. При этом вначале определяется максимальный остаток денежных активов с учетом неравномерности платежей и резервного запаса, а затем их средний остаток (половина суммы минимального и максимального остатков денежных активов).

Высвобожденная в процессе корректировки потока платежей сумма денежных активов реинвестируется в краткосрочные финансовые вложения или в другие виды активов.

<< | >>
Источник: E. С. Стоянова. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2003

Еще по теме Корректировка потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов:

  1. Вопрос 4 Расчет среднего остатка денежных средств организации
  2. Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода
  3. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов
  4. 13.5. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И РЕГУЛИРОВАНИЕ СТАВОК ДОХОДНОСТИ 13.5.1. Модели оценки стоимости активов на основе дисконтирования денежных потоков
  5. 68. Понятие денежного потока. Виды и классификация денежных потоков, их роль в управлении финансами
  6. 2.Упрощенная схема оценки при использовании прогноза чистых операционных денежных потоков и отдельном учете связанных с платежами постоянных издержек
  7. Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций
  8. 5.4. Планирование хозяйственного остатка денежных средств
  9. Вопрос 5 Модели управления остатками денежных средств
  10. ОТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛИ К МАКСИМАЛЬНОМУ ПАДЕНИЮ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (RETURN RETRACEMENT RATIO — RRR)
  11. 6. Анализ вероятностных распределений потоков платежей
  12. Показатель максимального размера привлечения денежных вкладов.
  13. Тема 3. Расчеты потоков платежей
  14. Теория денежных остатков.