Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал
Декомпозиционный анализ — это многоэтапный метод анализа банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, эффективности использования активов и мультипликатора капитала.
Модель декомпозиционного анализа:
Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал (норма прибыли — Hl) с прибылью на активы (ПНА) и с мультипликатором собственного капитала (НЗ) через равенство:
Hl = ПНА НЗ,
где Hl эквивалентно прибыли, деленной на собственный капитал банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала (Hl = Прибыль/Собственный капитал)
ПНА эквивалентно прибыли, деленной на величину суммарных активов банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов (ПНА = Прибыль/Активы).
Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т.
е. отношениями, они тоже подлежат анализу.Вторая стадия анализа, с точки зрения влияния дохода на Hl, разделяет ПНА на два компонента:
маржа прибыли (Н4 = Прибыль/Доход);
использование активов (Н2 = Доход /Активы).
В агрегированном виде отношение прибыли к активам выражается в следующей формуле:
ПНА = Н4 Н2, где Н4 = (Прибыль/Доход);
Н2 = (Доход I Активы).
Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния составляющих нормы прибыли на капитал:
Hl = Н4 Н2 НЗ, где Hl = (Прибыль/Собственный капитал);
НЗ = (Активы I Собственный капитал).
Анализ проводится на основе изменений (отклонений) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т.
е. количественной оценки влияния каждой составляющей формулы на результирующий фактор — норма прибыли на капитал — в следующей последовательности:Расчет отклонений величины нормы прибыли:
Hl-Hl0,
где Hl —норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;
Ш0-норма прибегли на капитал предыдущего периода.
Расчет влияния изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:
(Н4 - Н40) • Н2 • НЗ, где Н4 — уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода;
Н40—уровень маржи прибыли предыдущего периода.
Н2 —уровень использования активов отчетного (текущего) периода;
НЗ — мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода;
Расчет влияния изменения уровня использования активов на величину отклонений нормы прибыли на капитал:
(Н2-Н20)Н40НЗ, где Н20 — уровень использования активов предыдущего периода;
Н40 —уровень маржи прибыли предыдущего периода.
Расчет влияния измерений размера мультипликатора капитала на величину отклонений нормы прибыли на капитал:
(Н3-Н30)Н40Н20, где Н30 — мультипликатор капитала предыдущего периода.
Еще по теме Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал:
- Динамика и структура нормы прибыли на капитал
- 15.3. Оценка инвестиционных проектов в условиях рационирования капитала с помощью показателя внутренней нормы прибыли
- Анализ собственных средств (капитала) банка
- Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала
- Метод учетной (бухгалтерской) нормы прибыли
- Вопрос 1 Собственный капитал и его роль в формировании капитала предприятия
- Метод внутренней нормы прибыли
- Метод расчета внутренней нормы прибыли
- 36 МЕТОД РАСЧЕТА ВНУТРЕННЕЙ НОРМЫ ПРИБЫЛИ ИНВЕСТИЦИЙ
- Собственные оборотные средства или собственный оборотный капитал (уточненный расчет):
- 4.3. Норма распределения прибыли и внутренние темпы роста собственных средств
- § 10.4. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
- Собственный капитал
- § 12.1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА