Некоторые применения модели робинзонады к реальному миру
ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ МОДЕЛИ ПОТРЕБЛЕНИЯ,
СБЕРЕЖЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИЙ
В модели робинзонады наш бесстрашный экономист рассчитал оптимальный уровень своего потребления на каждый месяц, исходя из первоначального количества и будущих поступлений ананасов. Поэтому одним из ключевых детерминантов его потребления в текущем и будущем месяцах является поток поступлений, переходящий из одного периода в следующий. Как мы увидим в части V, тот фундаментальный факт, что потребление товаров и услуг индивида зависит в первую очередь от его доходов, является характерной чертой любой экономической модели реального мира.
Соотношение между доходом, потреблением и сбережением Общезначимым был в нашей истории и тот факт, что оказавшийся на острове экономист посчитал оптимальным потребить в первый месяц только 50 из имеющихся 100 ананасов. Пока не было возможности предоставить кредит, он считал оптимальным отказаться от потребления 50 ананасов. Этот отказ от потребления представляет собой сбережение.
Для любого индивида или любой хозяйственной системы сбережение, по определению, представляет собой отказ от потребления. Более того, справедливо, что доход в течение данного периода распадается на две составляющие: сберегаемый и потребляемый доход. Так же как 50 потребленных и 50 сбереженных в первый месяц ананасов в сумме составляют доход нашего вымышленного экономиста, равный 100 ананасам, в любой реальной экономике сбережение и потребление в сумме равны чистому доходу.
Соотношение между сбережениями и инвестициями В отсутствие возможности предоставления кредита островной экономист нашел, что в условиях равновесия сбережения равны инвестициям. Сберегаемая величина в свою очередь определялась соотношением между доходностью от сбережения и предельным продуктом капитала — добавочных единиц товаров и услуг, производимых одной добавочной единицей капитала, — в соответствии с уравнением (4-1). Конкретно, единица плюс доходность от сбережения равняется предельному продукту капитала в условиях равновесия. Таким образом, доходность от сбережения должна быть такой, чтобы сбережения и инвестиции были равны.
Как мы покажем в части V, то же самое соотношение справедливо для реальной экономики. В экономике, где отсутствует государство, которое изымает часть доходов граждан в виде налогов, равновесие требует, чтобы сбережения были равны инвестициям. Более того, если это справедливо, то доходность от сбережения должна находиться в определенной зависимости с предельным продуктом капитала — хотя в реальном мире соотношение между этими величинами сложнее, чем в модели робинзонады. Соотношение между инвестициями и ставкой процента Когда у островного экономиста возникла возможность заработать на предоставлении ссуды больше, чем он мог получить при равновесном уровне сбережений и инвестиций, он решил предоставить ссуду. Эта ссуда представляла собой альтернативный способ сбережения 50 ананасов, так что общая сумма сбережений экономиста осталась той же. Однако, поскольку он согласился одолжить 50 ананасов ученым-естественникам, он отказался от первоначального плана выращивания ананасов, т. е. от инвестиций капитала. Он это сделал, потому что, дав ссуду, мог получить больший доход. Более высокая рыночная ставка процента (60%) заставила экономиста уменьшить объем планируемых инвестиций.
Тот факт, что увеличение рыночной ставки процента приводит к снижению планируемых инвестиций (капиталовложений в производство), является другим следствием модели робинзонады, применимым к реальному миру.
Фактически, как мы увидим в части V, это обратное соотношение между инвестициями и доходностью является очень важным для экономики.Расчет приведенной стоимости будущей величины Обменный курс между текущим и будущим потреблением в ситуации, в которой оказался наш воображаемый экономист, был равен абсолютной величине наклона графика множества потребительских/производственных возможностей. Наклон этого графика равнялся 1/(1 + г). Умножая эту величину на объем потребления будущего периода, мы автоматически получаем объем текущего периода; иными словами, это позволяет рассчитать приведенную стоимость объема потребления в будущий период.
Когда мы принимаем решения, относящиеся к будущему, например относительно заклада недвижимости, покупки автомобиля в рассрочку, приобретения долгосрочных ценных бумаг, пенсионного обеспечения или покупки облигаций, нам необходимо пересчитать суммы, которые мы будем выплачивать, в стоимости, приведенные к настоящему моменту. Это позволяет сравнить эти суммы с доходом или богатством, которыми мы располагаем в настоящем. Очень простое выражение приведенной стоимости, которое мы получили из модели робинзонады — уравнение (4-4), — имеет очень важные приложения, особенно на финансовом рынке. Мы обсудим это более подробно в главе 7.
ПРИЛОЖЕНИЯ К РЕАЛЬНОМУ КРЕДИТНОМУ РЫНКУ
В последующих главах части II мы займемся вопросами, связанными с рынками и институтами, имеющими отношение к деньгам и кредиту. Что можно сказать по этому поводу, рассматривая модель робинзонады?
Еще по теме Некоторые применения модели робинзонады к реальному миру:
- Модель робинзонады
- Производство и потребление в модели робинзонады
- Практическое применение учета на базе реальных и средних затрат
- Практическое применение учета на базе реальных и средних затрат
- КАЛИБРОВКА МОДЕЛИ РЕАЛЬНОГО ДЕЛОВОГО ЦИКЛА
- 17.3.2. Применение формулы Блэка-Шоулза для оценки стоимости реальных опционов
- 1.1. Модель кругооборота реальных и денежных потоков
- 1.1. Модель кругооборота реальных и денежных потоков
- § 5. Реальные модели экономического роста
- § 3.5. Обзор моделей таргетирования реального курса
- Иллюстрация идей теории реального делового цикла на примере модели Солоу