Основы деятельности коммерческого байка на рынке ценных бумаг
Кассовая (наличная) сделка — это сделка, срок исполнения которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.
Срочная сделка — это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки нё совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.
На рынке ценных бумаг широко распространены срочные сделки, позволяющие снизить риски участников — опционы и фьючерсы. Опцион — это контракт, дающий его владельцу право купить или продать в течение установленного срока определенное количество финансовых инструментов по фиксированной цене. Покупатель опциона принимает решение, реализовать купленное им право или нет, в зависимости от движения курсов акций в период действия опциона.
Направление движения биржевого курса, прогнозируемое покупателем и продавцом, противоположны, поэтому оба рассчитывают получить прибыль. Если опцион будет реализован, доход продавца составит сумма, которую покупатель уплатил за опцион (премия). Важно правильно оценить возможный курс предмета опциона в будущем.Фьючерс — это контракт (соглашение), по которому инвестор берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество финансовых инструментов по определенной цене.
Заключая сделку на покупку финансового инструмента, банк открывает длинную позицию по отношению к контрагенту — поставщику ценных бумаг — требования.
Заключая сделку на продажу финансового инструмента, банк открывает короткую позицию, по отношению к контрагенту у него возникают обязательства по поставке ценных бумаг. До наступления Даты фактической поставки финансового инструмента эти требования и обязательства отражаются на внебалансовых счетах, а затем переносятся на балансовые счета.
. Если суммы контрактов на покупку и продажу финансового инструмента равны, происходит взаимная компенсация, взаимозачет открытых позиций. Величина, на которую открытые позиции не компенсируют друг друга, называется открытой позицией, которая может быть длинной или короткой в 'зависимости от характера сальдо взаимозачета. Слишком большой разрыв в сумме контрактов на покупку и продажу финансовых активов влечет за собой риск несбалансированной ликвидности: может оказаться, что банк не в состоянии выполнить взятые на себя обязательства или удовлетворить свои требования к контрагентам. Потому при совершении операций на фондовом рынке банк должен контролировать величину открытых позиций.
Необходимое условие успешного функционирования финансовых рынков — широкий обмен информацией между его участниками с использованием современных информационных систем и других средств коммуникации.
На принятие решений о покупке или продаже финансовых инструментов влияют фундаментальные, технические и краткосрочные неожиданные факторы. Фундаментальные факторы — это ключевые макроэкономические показатели состояния экономики. Участники финансовых рынков могут получать информацию через агентство «Рейтер» со специальной страницы прогнозов основных макроэкономических индикаторов развитых стран, публикуемых национальными статистическими органами.
Прогнозировать конъюнктуру финансовых рынков позволяет и технический анализ, основанный на исследовании данных об объемах сделок и рыночных курсах за прошедший период.
Краткосрочные неожиданные факторы — это всевозможные форсмажорные обстоятельства (стихийные бедствия, войны, политические скандалы и т.д.).
86.
Еще по теме Основы деятельности коммерческого байка на рынке ценных бумаг:
- 8.2. Законодательные основы инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг
- Глава 16 ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Виды операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- 11.3.КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 7.1. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг
- Основы страхования на рынке ценных бумаг
- 2.4. Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- 46. Деятельность кредитной организации на рынке ценных бумаг
- Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- 2.3. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- 4.3. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг
- Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг.
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 45. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- 4.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг