<<
>>

ВЗГЛЯД ЧЕРЕЗ ЗАМОЧНУЮ СКВАЖИНУ

Дорогие читатели, вы уже, благодаря нашим стараниям, много знаете о том, каким образом происходит торговля на валютном рынке. Вы знаете, какими методами можно анали­зировать и прогнозировать рост котировок.
Также (из преды­дущей главы) мы выяснили, что такое психология валютного трейдера и что бедняжку подстерегает в бушующем финансо­вом океане. И вот наконец-то настал момент познакомиться поближе хотя бы с одним из людей, о которых мы столько рассказывали, - валютным торговцем. Всю эту главу мы будем подглядывать за работой настоящего профессионала. Прямо сразу и без подготовки вы чему-то серьезному сейчас, конечно, не научитесь, но зато осознаете, какой дорогой ехать к вершинам мастерства.

В любой солидной дилинговой компании есть особый отдел, называемый департаментом доверительного управле­ния. В нем все доверяют друг другу уже потому, что вместе работают, а уж клиенты просто не могут удержаться от того, чтобы не доверять. Они даже все свои тяжким трудом накоп­ленные сбережения отдают и при этом приговаривают: "Я, мол, доверяю все самое ценное, а вы уж не обессудьте, помогите , пожалуйста.

Приумножьте, что принес, а я в долгу не останусь. Поделюсь, отдам вам часть моих сбережений- накоплений в виде процентов за услугу. Проценты будут хорошие, вы уж поверьте." И так далее. Шутим, конечно.

В общем, людей, предпочитающих отдать капитал в хорошие руки, достаточно. Они адекватно оценивают свои знания, возможности и желания. Именно поэтому могут предпочесть передать свои средства в управление много­опытному гуру, чем торговать самостоятельно. Вот о таком продвинутом управленце и пойдет речь в этой главе.

Слово предоставляется Шеф-дилеру компании FOREX CLUB, Ковжарову Сергею. Почему именно ему? Просто торговые системы, которые он создал, ежегодно дают весьма приличный доход, превышающий в разы проценты по

банковским депозитам.

Итак, мы затаили дыхание и внимательно вслушиваемся в сокровенные слова.

"... Чтобы у вас возникло глубокое понимание принципов работы моих систем, для начала я просто опишу основные моменты и нарисую механизм функционирования всего валютного рынка, каким он мне представляется.

Принцип 1: Цена определяется соотношением спроса и предложения

Цена растет потому, что в текущий момент желающих купить больше, чем желающих продать, и падает, если желаю­щих купить меньше, чем желающих продать. Цена, отражая ожидания и цели продавцов и покупателей, стремится подойти к такой своей величине, которая бы удовлетворяла и первых, и последних участников рынка. Как только происхо­дит выход каких-либо новых данных, участники рынка начи­нают корректировать свои позиции, например, покупать. Начинается увеличение спроса, которое приводит к росту цены. Задача, стоящая перед трейдером, - предугадать ход мыслей участников и направление движения цены. Его цель - использовать возможное движение для получения прибыли.

Прямое следствие: актуально только поведение цены.

Принцип 2: Будущее поведение иен имеет сугубо вероятностный характер

На коротких временных интервалах движения рынка хаотичны. Они определяются главным образом трейдерами. Трейдером в данном случае называют участника рынка, торгующего исключительно внутри дня и не оставляющего позиций на ночь. Трейдеры пытаются создать движение, используя любой предлог: новости, способные создать позитивный или негативный фон, случайный клиентский заказ, события на смежных рынках и т.д. Для них какое-либо движение - это возможность получить доход, а отсутствие движения - напрасно проведенный день. Не получив в своей попытке поддержки от спекулянтов (спекулянт - участник рынка, торгующий на интервалах от 2-х дней до месяца) и инвесторов (инвестор - участник рынка, торгующий на интервалах более месяца), трейдер ретируется, закрывая только что открытые позиции. Теоретически, если никто из спекулянтов или инвесторов не вступил в игру, рынок быстро вернется на свое прежнее место.

На продолжительных интервалах времени ситуация уже намного сложнее, посколь­ку возрастает вероятность выхода более серьезных новостей, а значит, увеличивается вероятность вовлечения в рынок средне- и долгосрочных игроков. На таких интервалах вероят­ности будущего движения уже не равны друг другу. Задача грамотного торговца заключается в том, чтобы найти способ оценки вероятностей и в конечном итоге их просчитать.

Прямое следствие 1: на рынке можно заработать сколь угодно много, если правильно оценивать вероятности.

Прямое следствие 2: вероятность выигрыша возрастает с увеличением инвестиционного горизонта.

Принцип 3: Рынок движется по пути наименьшего сопротивления /Джесс Ливермор/

Простой и в то же время основополагающий принцип. Он позволяет воспринять рынок не как что-то иллюзорное, созданное людьми, а как некую объективную реальность, подчиняющуюся тем же законам, что и весь окружающий нас мир. Лет за 20 до этого высказывания Ливермора Эйнштейн заявил, что абсолютно все явления в природе подчиняются единым законам. Теперь мы знаем какой переворот в науке совершило это высказывание Эйнштейна. Если поразмыс­лить над тем, что поведение рынка определяется психологией создавших его людей, которые сами являются частью приро­ды, то сформулированный принцип становится очевидным.

Прямое следствие: преодоление сформировавшихся уровней указывает путь дальнейшего движения.

Принцип 4: Рынок обладает инерцией

Этот принцип связан с Принципом 2. Вовлечение в рынок спекулянтов и инвесторов совершенно меняют первоначаль­ный расклад сил. Рынку необходимо время, чтобы найти новую точку равновесия, или иначе, "переварить" выброшенную на рынок массу (акций, денег, нефти и пр.). Сила инерции, как и в физике, напрямую зависит от импульса, полученного рыш- ком. Очень наглядной представилась мне следующая аналогия: "человек, упавший с подоконника первого этажа, скорее всего, быстро встанет и вернется в дом. Но человек, вытавший из окна восьмого этажа, вряд ли сможет даже подняться".

Прямое следствие: не рассчитывай на быстрое измене­ние направления движения рышка.

Напомню, что рынок имеет две основные фазы: трендовую и бестрендовую. Нам интересна только трендовая фаза, так как в этот период на рынке присутствуют все его участники.

Этапы развития тренда

Ниже я представлю свое видение процессов, имеющих место на рынке во время жизни тренда, от его зарождения до смерти. В качестве примера возьмем движение курса Доллара по отношению с Йене на часовом графике. Базовая валюта - Доллар (именно его ценность отражается на графике на рис. 9.1., котируемая - Йена).

Итак, рынок находится в стагнирующем состоянии. Активность изо дня в день остается невысокой, явного интереса инвесторов не ощущается. Но ведь трейдерам надо как-то зарабатышать, ведь они, как правило, не могут или не хотят оставить один рышок и перейти на другой, на котором есть движение и активность. Валютный сегмент - это их работа, и им остается играть друг с другом в надежде на то, что "и на их улице задержится грузовик с пряниками". Еще одна персона - крупный, матерый инвестор (инсайдер, если угодно) приходит к выводу, что покупка данного актива с горизонтом в год может (именно так рассуждает он на автомате - "может", поскольку прекрасно представляет себе вероятностную природу рынка) оказаться весьма прибыльной сделкой. Но он достаточно матерый для того, чтобы сразу купить весь планируемый объем. Он знает, что не успеет он купить четверть этого объема, как трейдеры и другие инвес­торы поймут что происходит. Поэтому он начинает набирать потихоньку. Несколько дней, иногда с перерышами. Оста­новку он делает тогда, когда цена подходит к верхней границе сложившегося торгового диапазона. При этом он не делает ничего, кроме того, что убирает свои заявки. Трейдеры, увидев, что поддержка испарилась, быстро закрывают откры­тые утром сделки и провоцируют движение вниз. Так рожда­ется "шум" второго порядка, если позволите его так назвать. "Шум" первого порядка - это уже упоминавшиеся игры самих трейдеров. В результате мы имеем следующую картинку - цены колеблются между двумя уровнями, которые образуют ценовой канал или, как его еще можно назвать, торговый диапазон (рис. 9.1).

Предположим, что инвестору удалось таким образом купить запланированный объем. Но затем инсайдерская информация стала общедоступной или другой инвестор "прозрел" в отношении данного актива. Начинается сильная волна покупок. Игроки действуют как бы наперегонки, вовлекая своей агрессивностью в рынок новых участников и срывая стоп-приказы, которые скопились выше верхней границы коридора. В результате мы получаем большую "свечу", пробившую границу диапазона плюс высокие объемы торгов. Такая картина именуется "брэйкаут" (breakout). Трейдеры, ранее продавшие валюту, обеспечивают поддержку рынку на верхней границе бывшего коридора. Кроме этого есть участники, которые не успели прыгнуть в уходящий поезд и ждут удобного момента. Есть и такие, кто умышленно играет против брэй-каута, поскольку статистически на каждый истинный прорыв приходится как минимум два ложных. В нашем случае прорыв не ложный, поскольку мы изначально предположили присутствие на рынке крупного игрока. Тогда через какое-то время нервы медведей, как и нервы опоздавших начинают сдавать, и рынок получает следующий импульс вверх. Прорыв верхней границы торгового диапазона также изображен на рис. 9.1.

Далее тренд развивается за счет покупок со стороны все более и более запоздавших, а также нерешительных и сомневающихся. Немалый вклад в развитие тренда вносят трейдеры, начинающие очередной день с покупок в надежде на продолжение клиентских покупок. Но! Настоящим двига-

о

S

телем тренда являются все те же матерые инвесторы, которые, убедившись в правильности своих оценок, смело увели­чивают позиции во время коррекций.

Наконец, цена достигает уровней, рассчитанных мате­рыми инвесторами. Они начинают избавляться от активов. Действуют все также аккуратно, как и при покупке. При этом актив все еще остается "горячим пирожком" и инвесторы не испытывают проблем с ликвидностью. Газеты и телевидение вовсю кричат о звездном часе базового актива и падении котируемой валюты, предрекают ей скорую смерть и описы­вают варианты и преимущества альтернативных вложений. К этому моменту матерые инвесторы уже почти продали свои объемы. Основная же масса игроков воспринимает небольшое снижение цены, как очередную коррекцию и спешит купить больше. Заподозрившие неладное, остальные грамотные инвесторы и спекулянты решают зафиксировать прибыль при подходе цены к ее максимальным значениям. Неудивительно, что цена поднимается в сторону достигнутого пика вновь, быть может почти достигает его или даже слегка его превышает, но потом резко начинает падать. На этом этапе для большинства опытных инвесторов игра уже сделана и многие из них ищут другие активы (читай - "уходят"), а наиболее агрессивные вообще продают. В результате предло­жение возрастает, спрос падает, а иногда исчезает вовсе, ибо все кто хотел купить, уже купили. На рисунке 9.1. показан момент формирования пика.

Какие же выводы можно сделать из описанного механизма функционирования рынка? Мы перечислим их в виде советов:

♦ Старайтесь распознать присутствие интереса на покупку, когда цена все еще находится в коридоре.

♦ Старайтесь купить сразу при пробое коридора.

♦ Не торопитесь продавать на первой коррекции точно, а на последующих старайтесь обоснованно расположить стоп-приказ.

♦ Закрывайте позицию по стоп-приказу и без сожа­ления.

♦ Не пытайтесь ловить точные минимумы и максиму­мы.

Пара слов в дополнение к разговору о скользящей средней.

Допустим, вы захотели купить телевизор. Но сделать вы это хотите по выгодной цене или, по крайней мере, не переплатив, то есть по цене, которую вы сочтете справед­ливой. Узнать справедливую цену вы сможете, обзвонив несколько магазинов. Допустим их пять. После этого вы получите представление о средней цене телевизора и купите его там, где цена ниже средней при прочих равных условиях. Но можно не звонить в 5 разных магазинов, а 5 раз наведаться в один и тот же электронный супермаркет, который находится поблизости от вашего дома. Если вы будете всякий раз спрашивать цену, а затем говорить, что у конкурентов за углом тот же телевизор на 1.000 Рублей дешевле, разворачиваться и уходить, то, скорее всего, на 5-й ваш визит цена телевизора будет мало отличаться от средней в городе, конечно, если менеджеры магазина проводят грамотную ценовую политику и следят за рынком. С математической точки зрения в первом случае вы высчитали среднюю цену и купили по цене ниже ее, а во втором - вынудили продавца за пять временных интервалов прибли-зить цену к средней, чтобы вы купили телевизор по цене не хуже рыночной.

Итак, вы определяете "справедливую" цену, ориенти­руясь на среднюю рыночную цену. Учитывая Принцип 3, такие же рассуждения применимы и к финансовым рынкам. Игрок создает представление о "справедливой" цене актива, глядя на его среднюю цену за какой-то период времени. Остается вопрос: какой период усреднения выбрать? Точного ответа на этот вопрос нет. Он может отличаться от игрока к игроку. Единственное, что можно утверждать - период усред­нения должен быть адекватен характеру рынка. Если отдель­ный рынок характеризуется резкими и сильными по ампли­туде колебаниями цены, то на таком рынке актуальна средняя с коротким периодом. И наоборот. Выяснить характер рынка можно, опираясь на исторические данные. А именно: выбрать на графике цены трендовый отрезок, соответствующий вашему стилю торговли, начертить линию тренда и посмот­реть какой из периодов дает максимальное приближение к линии тренда. Для меня этот период равен 20. Подчеркну, что я умышленно не делаю различий между днями, часами, секундами и т.д., ибо, "правильный" индикатор должен рабо­тать на любом отрезке времени. То же самое относится и к торговой системе в целом. Почему же 20, а не 21 или 19? Просто 20 - круглая цифра и часто встречается у аналитиков, период обращения Луны 28 дней (из них 20 рабочих), правило 4-х недель, вскользь упомянутое в известном бестселлере Мерфи, тоже содержит 20 рабочих дней, как следует из названия, наконец, первая система следования за трендом, разработанная в 60-х годах основоположником этого вида систем г-ном Дончайеном, использовала средние с периодом 5 и 20. Если кто-то желает использовать период 21, отлично. На графике их будет разделять ничтожно малая величина. Использование экспоненциальных средних и прочих не дает существенных преимуществ. Исследования по этому вопросу проводились техническими аналитиками неоднократно. Итоговый консенсус - кому как удобнее. Для меня удобна 20- периодная простая средняя.

Какие же следствия можно сделать из того факта, что скользящая средняя для большинства участников рынка отражает "справедливую" цену актива?

Оказывается, очень важные, а именно: скользящая сред­няя должна играть роль поддержки при растущем рынке и роль сопротивления при падающем. Если актив выглядит привле­кательным, что подтверждается недавним ростом цен на него, то при достижении падающей ценой уровня, который многие считают "справедливым", а, значит, приемлемым для покуп­ки, найдется много желающих купить этот актив. Напротив, отсутствие покупателей в районе означенной скользящей средней указывает на то, что данный актив уже не выглядит привлекательным в глазах участников рынка. (Построить скользящую среднюю для любой валюты вы сможете нажати­ем трех кнопок в программе технического анализа Яими8).

Общий вывод:

Скользящая средняя может служить хорошим уровнем для размещения защитного стоп-приказа и, что не менее важно - выполнять роль гида для его последовательного перемещения по мере развития тенденции.

Торговая система №1

За основной принцип открытия позиции по нашей торговой системе примем следующий момент: вход произ­водим частично в зоне консолидации и частично по выходу из нее, если выход произошел в ожидаемую сторону. Зону консолидации определяем как нахождение цены в узком коридоре на протяжении не менее шести периодов (дней или часов соответственно). Узость коридора составляет примерно 2 ЛТЯ (средняя однопериодная амплитуда изменений цен).

При покупке зона консолидации должна находиться немного выше простой скользящей средней с периодом 20, которая не должна понижаться, то есть должна иметь нулевой или положительный наклон. Явное пересечение линии СС (скользящей средней) ценами не допускается, ибо сия линия призвана выполнять роль уровня поддержки. Под явным пересечением следует понимать удаление цены от СС более чем на 0.25 АТР на двух или более барах подряд.

Последнее, третье, условие: СС с периодом 40, во- первых, не должна понижаться и, во-вторых, должна нахо­диться ниже СС 20. Период 40 выбран для увеличения масштаба. Это необходимо для того, чтобы полностью убедиться в отсутствии на данный момент какой-либо тенденции на рынке. Почему 40, а не 50 или 38? Потому что в техническом анализе считается, что умножение периода индикатора на 2 не приводит к потере его свойств.

Таким образом, мы желаем занять позицию в ожидании выхода цены из зоны консолидации вверх, поскольку при выполнении всех указанных условий выход ее вверх представляется более вероятным. Основанием для таких представлений служат исторические статистические данные.

Описанная графическая конфигурация позволяет близко разместить стоп-лосс, а именно, на уровне уверенного пробоя ценового минимума зоны консолидации или СС 20. Под уверенным пробоем понимается уход цены более чем на 0.25 АТР от указанной отметки или закрытие текущего бара ниже этой отметки. Тем самым достигается хорошее значение отношения "награда/риск", а также убытка по одной конкрет­ной сделке, который даже теоретически не превысит 3% от всего капитала. Например, убыток при исполнении стоп- приказа по длинной позиции по Евро, занятой в 8 утра 03-09 на основе часового графика, составил бы всего 0.8% от капитала на начальной стадии и 1.5% после увеличения позиции. В итоге после закрытия позиции прибыль составила бы 4% от капитала, что эквивалентно отношению "награда/риск" в 2.7, а это весьма неплохо для валютного рынка и столь короткого инвестиционного интервала.

Добавление позиции осуществляем при выходе цены из зоны консолидации, если выход произошел в ожидаемую сторону. Предложение по конкретному времени сделки такое же, как и при исполнении стоп-приказа: либо 0.25 АТР, либо закрытие выше верхней границы зоны консолидации. На биржевых рынках для подтверждения силы импульса, получе­нного рынком, успешно используется объем торгов в этот момент. На рынке FOREX, к сожалению, узнать точный объем сделок невозможно, поэтому я предлагаю просто оце­нивать активность торговли. Если котировки меняются часто и создается впечатление некоторой паники - импульс высок.

Разбиение процедуры занятия позиции на два этапа позволяет, во-первых, получить нам среднюю цену открытия позиции примерно равной цене границы прежней зоны консолидации, а во-вторых, в два раза снизить убыток, если выход из зоны консолидации произошел в противоположную сторону.

Защитный стоп-приказ устанавливается сразу и размещается под 20-периодной средней или в середине зоны консолидации, смотря что ближе к текущей цене. Почему середина? Единого мнения тут нет, но можно допустить, что возврат цены к середине прежнего коридора полностью уничтожает возникшее возмущение на рынке и возвращает его в прежнее равновесие. Значит, прорыв оказался ложным, и отсутствуют причины занятия какой-либо позиции.

Далее, при развитии тренда в нужном нам направлении мы передвигаем стоп-приказ вместе с движущейся 20- периодной средней. Но, если рынок в предыдущие несколько периодов показал локальный минимум, то мы размещаем стоп-приказ под этим минимумом и рассматриваем его как более обоснованный уровень. Если тенденция продолжается, и выставленный стоп-приказ начинает казаться неоправ­данно далеко размещенным, мы снова возвращаемся к средней. Тем не менее, закрытие периода ниже средней, но выше указанного локального минимума, должно заставить нас закрыть позицию. Если рынок становится бешенным (wild), то есть амплитуда изменения цен резко возрастают, то целесообразно закрыть половину позиции, дабы снизить колебания величины капитала. Особенно это нужно делать, когда тенденция имеет уже солидный возраст и вероятность ее прекращения возрастает. История показывает, что цена закрытия позиции в этом случае будет мало отличаться от итоговой цены закрытия по стоп-приказу, причем отличие это будет не в пользу последнего. Недавний пример - день достижения Евро паритета к Доллару. Амплитуда колебаний в тот день составила 2 АТР, что стало самым большим значением со дня террористических актов в Америке, а рынок закрылся на 1,0042. Выход по стоп-приказу произошел бы на шесть дней позднее по 0,9910. Закрытие позиции осущест­вляется по стоп-приказу и в полном объеме.

В периоды неудач, грозящих превратиться в длительную полосу (такое бывает довольно часто с каждым инвестором) рекомендуется уменьшать объем позиции от сделки к сделке, чтобы сохранить капитал для будущих светлых дней. Как только удача начнет поворачиваться лицом к нам, объем сделок можно быстро вернуть на прежний уровень.

Мани-менеджмент (управление капиталом)

Мани-менеджмент - от англ. "money management" - управление деньгами. Многие начинающие трейдеры и инвесторы считают мани-менеджмент чем-то слишком науч­ным и трудным для восприятия и сразу отбрасывают его, не желая тратить время на изучение. На самом деле необходимо знать лишь несколько правил, а точнее методику расчета риска на одну сделку. Продемонстрирую на примере: мы хотим купить EUR/USD по 0.9820. Во-первых, необходимо еще до покупки обозначить уровень стоп-приказа, при котором мы вынуждены будем признать, что наша оценка оказалась ошибочной и ликвидировать позицию. Допустим, что этот уровень мы выбрали равным 0.9750. Тогда остается определить последнюю необходимую нам величину - объем сделки. Она рассчитывается делением полученного в случае исполнения стоп-приказа убытка на величину всего капитала. Допустим, что мы обладаем торговым капиталом в 50.000. Допустим также, что мы не желаем терять на этой одной сделке больше 2% нашего капитала. Тогда убыток/50.000 10 дней.

На приведенном рисунке 9.2 изображен дневной график EUR/USD с марта по июль 2001 года и сигналы, поданные нашей системой. В данном случае система позволила бы получить прибыль в размере 358 пунктов.

На рисунке 9.3 изображен дневной график EUR/USD с марта по июль 2002 года и сигналы, поданные нашей

сК о

S

системой. В данном случае система позволила бы получить прибыль в размере 901 пункт.

На рисунке 9.4 изображен дневной график EUR/USD с июля по ноябрь 2002 года и сигналы, поданные нашей системой. В данном случае торговля по сигналам системы принесла бы убыток в размере 285 пунктов.

Здесь мы имеем дело с так называемым ложным сигна­лом. К сожалению, любая торговая система время от времени подает ложные сигналы. Задача трейдера - свести к минимуму убытки от таких сигналов. Сделать это можно путем модифи­кации системы, ее доработки и усовершенствования. В част­ности, в данной системе можно изменить параметр закрытия позиции с минимума/максимума 10 дней до двух или даже одного дня в первые несколько дней после открытия позиции. Такая модификация позволит быстро закрыть позицию, открытую по ложному сигналу. По мере же развития тенден­ции в нужном для вас направлении параметр закрытия позиции можно увеличить до указанных 10 дней.

Плюсом приведенной системы является ее простота, а также то обстоятельство, что она позволяет трейдеру тратить на торговлю лишь несколько минут в день. Последнее очень важно в психологическом аспекте, поскольку постоянное слежение за рынком у монитора повышает вероятность торговой ошибки, которая может стать следствием эмоций или сиюминутного порыва.

Желаю удачи!.."

На этом мы заканчиваем излагать вам мудрые мысли Шеф-дилера, он и так открыл вам больше секретов, чем следовало. Да, мы согласны, хорошего много не бывает. Однако стоит помнить, что иметь рабочую торговую систему, написанную умным дядей, и следовать ей - две большие разницы, как говорят в Одессе. Порой самым трудным в тор­говле на рынке является беспрекословное исполнение своего же плана. Всегда ведь так и чешутся ручки подкрутить что- нибудь и сделать что-нибудь получше. Все можно изменять и все можно улучшать. Но только нужно это делать не на ходу. Вносить изменения в свои торговые планы можно когда

угодно, но не в тот момент, когда вы в рынке и имеете откры­тые позиции. В этой ситуации эмоции не позволят вам принять разумного решения. Все стратегии и торговые сис­темы должны разрабатываться в кабинетной тишине и на удалении от безумной рыночной толпы.

Тот, кто бывал на Амуре, знает какая это большая и своенравная река. Амур славится своими штормами. Когда ветер начинает дуть "снизу", то есть в точности против течения, ветер и вода начинают спорить и в итоге возникают большие и крайне опасные волны. Каждый год во время штормов гибнут люди, причем, чаще всего это не зеленая молодежь, а опытные, имеющие многолетний стаж, судо­водители. С другой стороны, существует уникальная статистика по поводу судьбы лодок, волею случая унесенных в Амур и неделями странствующих по реке без человека, ведомых лишь течением и ветрами. Так вот, современная дюралевая лодка без чуда природы внутри в условиях амурских штормов НЕ переворачивается никогда!

Так и с системами. Большинство из них - и рекомендо­ванные нами, и описанные в других книгах, - очень неплохи и добротны. Это - непотопляемые лодки. Может быть, слишком далеко на них и не уедете, но зато никогда не утонете.

По мере того, как вы будете проходить путь новичка и работать пусть на небольшом, но реальном счете, вы отрабо­таете массу инструментов и методов и только затем обна­ружите свой неповторимый стиль игры и создадите свою торговую систему, которая только вам (что согревает еще больше) принесет хорошие деньги. В этот нелегкий период пользуйтесь проверенными вещами, соблюдайте правила и не рискуйте понапрасну. Помните об "утопленниках" и о том, почему они возникают.

Все эти страсти-мордасти и тихие радости у вас еще впереди.

А пока, вашему взору предстает последняя глава, посвященная как раз тому, куда пойти, куда податься, в какие руки вам отдаться, чтобы впоследствии не было мучительно больно, а было в основном хорошо и комфортно.

<< | >>
Источник: Форекс Клуб. Играть на бирже просто?!. 2005

Еще по теме ВЗГЛЯД ЧЕРЕЗ ЗАМОЧНУЮ СКВАЖИНУ:

  1. 9. ВЗГЛЯД ЧЕРЕЗ ЗАМОЧНУЮ СКВАЖИНУ
  2. «Фиксация взгляда»
  3. Единство взглядов и ценностей
  4. 4. Единые взгляды и ценности
  5. ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ
  6. 40. ВЗГЛЯДЫ К. МАРКСА НА ЗЕМЕЛЬНУЮ РЕНТУ
  7. 55. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВЗГЛЯДЫ Й. ШУМПЕТЕРА
  8. Два взгляда на социализацию
  9. 30. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВЗГЛЯДЫ ДЖОНА СТЮАРТА МИЛЛЯ
  10. 22. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВЗГЛЯДЫ У. ПЕТТИ
  11. Самообслуживание через Интернет
  12. ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ
  13. Позитивный взгляд
  14. ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ