ШАГ 7: АНАЛИЗ СОБСТВЕННЫХ СДЕЛОК
Анализ сегментированных сделок
Идея, лежащая в основе сегментирования сделок по разным категориям, состоит в том, чтобы помочь определить те торговые модели, эффективность которых оказалась значительно выше или ниже средней. Например, разбив сделки на покупки и продажи, трейдер может обнаружить, что у него есть склонность к длинным позициям, но что его короткие продажи приносят более высокую среднюю прибыль. Подобное наблюдение будет очевидно предполагать желательность корректировки собственной склонности к длинным сделкам.
Кроме того, после разбиения результатов по рынкам трейдер может обнаружить, что он постоянно теряет деньги на определенных рынках. Подобное обстоятельство должно предполагать, что он мог бы повысить свою общую результативность, отказавшись от торговли на этих рынках.
Сегментация результатов торговли по рынкам может быть чрезвычайно важным упражнением, ведь многие спекулянты плохо чувствуют уровень своих способностей к торговле на некоторых рынках. Прекращение торговли на рынках, где результативность плоха, не должно быть бесповоротным. Спекулянту следует попробовать определить причины собственных разочаровывающих результатов на этих рынках, а затем исследовать и протестировать возможные поправки к собственному подходу к торговле.И наконец, трейдер, сочетающий внутридневную торговлю с долгосрочной (позиционной), мог бы сравнивать чистые результаты в каждой категории. Я подозреваю, что если бы подобный анализ проводился всеми спекулянтами, к которым имеет отношение этот пример, популяция внутридневных трейдеров уменьшилась бы вдвое за одну ночь.
Конечно, для сегментации сделок могут использоваться и другие критерии.
Два других примера приемлемых сравнений — сделки, совершенные на основе фундаментального анализа, по сравнению с «тех-
ническими» сделками, или сделки, которые соответствовали позиции данной торговой системы, по сравнению с противоположными ей. В каждом случае трейдер стал бы исследовать модели, приводящие к успеху или к неудаче. Процесс анализа сегментированных сделок будет сильно упрошен, если трейдер использует электронные таблицы для ведения своего «блокнота трейдера».
Графики стоимости активов
Это тип графиков, на которых указанная для каждого дня величина представляет размер средств на счете, включая переоценку открытых позиций (рассчитанную по цене закрытия дня). Первостепенная цель подобных графиков — предупреждать трейдера, когда появляется резкое ухудшение результативности. Например, если после продолжительного устойчивого подъема капитал на счете испытывает неожиданное крутое падение, трейдеру следовало бы сократить позиции и потратить время на анализ ситуации. Подобное внезапное изменение результативности может отражать трансформацию рыночных условий, уязвимость текущего подхода к торговле или увеличение количества торговых ошибок в последнее время. Определение действительных причин не является самым важным, поскольку любой из этих факторов может рассматриваться в качестве веского сигнала снизить уровень риска. Иначе говоря, графики капитала могут быть важным инструментом смягчения резких падений стоимости активов.
Еще по теме ШАГ 7: АНАЛИЗ СОБСТВЕННЫХ СДЕЛОК:
- Собственные и заемные средства при совершении сделок с ценными бумагами
- Анализ собственных средств банка.
- Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал
- Анализ собственных средств (капитала) банка
- Лекция № 8 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ
- Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала
- Глава 4. Анализ и оценка собственных возможностей и внешней среды
- Собственность как экономическая и юридическая категория. Законы собственности и присвоения
- Частные права собственности и «трагедия анти общедоступной собственности»
- 3.3.Экономические отношения и проблема собственности. Формы собственности
- 2.3. Критерии принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом 2.3.1. Углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей
- ГУСИНЫЙ ШАГ